CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von J&J Maintenance, Inc. von Arlington Capital Partners V, L.P., verwaltet von Arlington Management Employees, LLC, für 1,1 Milliarden Dollar am 5. Februar 2024 abgeschlossen. Der anfängliche Kaufpreis beläuft sich auf 800 Millionen US-Dollar in bar, zuzüglich einer potenziellen Gewinnbeteiligung von bis zu 250 Millionen US-Dollar, zahlbar im Jahr 2027, sofern das übernommene Unternehmen bestimmte Leistungsschwellen erreicht. Am 23. Februar 2024 emittierte CBRE Services eine 5,500%ige vorrangige Anleihe mit Fälligkeit 2029 und einem Gesamtnennbetrag von 500 Millionen US-Dollar, um die Übernahme von J&J teilweise zu finanzieren. Die Anleihen sind vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten von CBRE Services. Es wird erwartet, dass J&J im Jahr 2024 einen Umsatz von mehr als 525 Mio. $ und ein EBITDA von etwa 65 Mio. $ erwirtschaften wird, womit das Unternehmen seine jüngste Erfolgsbilanz mit einem niedrigen zweistelligen jährlichen Wachstum fortsetzt. Es wird erwartet, dass sich die Übernahme im Jahr 2024 positiv auf das Ergebnis von CBRE auswirkt. Der Abschluss der Akquisition ist abhängig von der Erteilung der entsprechenden behördlichen Genehmigungen und anderen üblichen Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird in den kommenden Monaten erwartet. Mit Stand vom 20. Februar 2024 wird der Abschluss der Transaktion für das erste Quartal 2024 erwartet.

Citigroup Inc. fungierte als Finanzberater und Mark Pflug, Tristan Brown, Harry Hudesman, Benjamin Rippeon, Sophie Staples, Lori Lesser, Krista McManus, Dennis Loiacono, Timothy Mulvihill, Steve DeLott, Peter Guryan, Étienne Renaudeau und Kelly Karapetyan von Simpson Thacher & Bartlett LLP und ArentFox Schiff LLP fungierten als Rechtsberater für CBRE Group, Inc. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater für J&J Maintenance, Inc. und Sheppard Mullin Richter & Hampton LLP fungierte als Rechtsberater für J&J Maintenance, Inc. und Arlington Capital Partners. Julia Kaufmann von Osborne Clarke fungierte als Rechtsberaterin der CBRE Group bei der Transaktion.

CBRE Group, Inc. (NYSE:CBRE) hat die Übernahme von J&J Maintenance, Inc. von Arlington Capital Partners V, L.P., verwaltet von Arlington Management Employees, LLC am 27. Februar 2024 abgeschlossen.