Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Die eher zurückhaltenden Äußerungen des US-Notenbankchefs Jerome Powell haben eine Zinssenkung im September zumindest in den Augen der Märkte zementiert, während die Aussicht auf eine Rückkehr Donald Trumps ins Weiße Haus die damit verbundenen Geschäfte im Spiel und in den Köpfen der Anleger hält.

In seinen möglicherweise letzten öffentlichen Äußerungen vor der Sitzung der US-Notenbank am 30. und 31. Juli blieb Powell vorsichtig, deutete aber an, dass die jüngsten Inflationsdaten in die richtige Richtung gingen, um die Inflationsrate wieder auf das Ziel der Fed von 2% zu bringen.

"Wir hatten drei bessere Messwerte, und wenn man den Durchschnitt daraus bildet, ist das ein ziemlich guter Wert", sagte er am Montag auf einer Veranstaltung.

Diese Äußerungen genügten den Märkten, um die Zinserwartungen erneut zu verschieben, wobei die Händler mit einer Lockerung um 68 Basispunkte in diesem Jahr rechnen. Eine Zinssenkung im September ist nun vollständig eingepreist, wie das CME FedWatch Tool zeigt.

Das hat den US-Dollar schwanken lassen, der nach Powells Äußerungen schwächer wurde, aber in den asiatischen Stunden etwas an Stärke gewann, da die Anleger darüber nachdachten, was eine Trump-Präsidentschaft für die Inflation und die Zinssätze bedeuten könnte.

Trump hatte am Montag einen triumphalen Auftritt bei der ersten Nacht des Republikanischen Nationalkongresses. Zwei Tage nach dem Attentat auf den ehemaligen US-Präsidenten, bei dem die Kugel sein rechtes Ohr streifte, wurde er von den Parteigängern mit tosendem Applaus gefeiert.

Das Attentat hat die Erwartungen auf einen Sieg von Trump bei den Wahlen im November verstärkt. Kryptowährungen stiegen, Gold erreichte ein Rekordhoch und die Renditekurve von Anleihen wurde steiler, da die Anleger auf sogenannte Trump-Sieg-Trades setzten.

In Europa deuten die Futures auf einen verhaltenen Start der Börsen am Dienstag hin. Da der Wirtschaftskalender den Anlegern kaum Anhaltspunkte bietet, werden Trump und Powell wieder einmal die Marktbewegungen bestimmen.

Der Fokus wird auf Luxusaktien liegen, nachdem Burberry am Montag einen möglichen Verlust bekannt gegeben und seine Dividende gestrichen hat. Ein Indikator für die 10 wichtigsten europäischen Luxusaktien verlor am Montag 3% und verzeichnete damit den größten prozentualen Rückgang an einem Tag seit 10 Monaten.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:

* Wirtschaftliche Ereignisse: Handelsbilanz der Eurozone für Mai, Einzelhandelsumsätze in den USA

* Gewinne: Die Gewinnsaison in den USA hat begonnen: BofA, Morgan Stanley und UnitedHealth