BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) hat die Übernahme der Westwood Insurance Agency, Inc. von QBE Holdings, Inc. abgeschlossen.
April 29, 2022
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BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) hat am 3. März 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme von Westwood Insurance Agency, Inc. von QBE Holdings, Inc. für ca. 380 Millionen AUD abgeschlossen. Im Geschäftsjahr 21 wies Westwood einen Gewinn vor Steuern in Höhe von 30 Mio. AUD aus, der als Einnahmen aus Vermittlungsprovisionen innerhalb der versicherungstechnischen Aufwendungen in Nordamerika verbucht wurde. Westwood verzeichnete einen Jahresumsatz von etwa 110 Millionen AUD. Einschließlich der Transaktions- und Restrukturierungskosten und unter Berücksichtigung der Tatsache, dass der größte Teil des verbleibenden Goodwills für Nordamerika in Höhe von 358 Mio. AUD zum 31. Dezember 2021 voraussichtlich Westwood zugewiesen wird. Es wird erwartet, dass die Transaktion den APRA PCA Multiplikator der Gruppe um ~0,05x erhöhen wird, was das Wachstum und die Neupositionierung des Anlageportfolios unterstützen wird. Die Transaktion wird voraussichtlich am oder um den 1. Mai 2022 abgeschlossen, vorbehaltlich bestimmter behördlicher Genehmigungen und Abschlussbedingungen. Das Compensation Committee hat die Grants genehmigt, um die Empfänger zu motivieren und zu belohnen, damit sie Höchstleistungen erbringen und wesentlich zum Erfolg der BRP Group und ihrer Tochtergesellschaften beitragen. Die zuvor angekündigte Vorauszahlung an QBE Holdings, Inc. wurde um den geschätzten Wert der entsprechenden Grants reduziert. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als exklusiver Finanzberater von QBE bei der Transaktion. Michael Groll, Sean Ewen, Donald Henderson, Eugene Chang und Scott Thompson von Willkie fungierten als Rechtsberater von QBE. Sean M. Carney und Chad Vance von Sidley Austin LLP und Cahill Gordon & Reindel LLP fungierten als Rechtsberater von BRP Group, Inc.
BRP Group, Inc. (NasdaqGS:BRP) hat am 29. April 2022 die Übernahme der Westwood Insurance Agency, Inc. von QBE Holdings, Inc. abgeschlossen. BRP Group, Inc. erwarb alle ausstehenden Aktienanteile der Westwood Insurance Agency (“Westwood”) für eine Vorabzahlung in Höhe von $385 Millionen in bar. Die BRP Group nahm im Rahmen der revolvierenden Fazilität weitere 380 Mio. USD für allgemeine Betriebskapitalzwecke und zur Finanzierung bestimmter Abschlusszahlungen und bedingter Gegenleistungen nach Abschluss der Westwood Partnership auf.
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BRP Group, Inc. ist ein unabhängiges Versicherungsvertriebsunternehmen, das maßgeschneiderte Versicherungs- und Risikomanagementlösungen anbietet. Das Unternehmen ist in drei operative Gruppen unterteilt: Insurance Advisory Solutions (IAS), Underwriting, Capacity & Technology Solutions (UCTS), und Mainstreet Insurance Solutions (MIS). IAS bietet kommerzielles Risikomanagement, Lösungen für die betriebliche Altersvorsorge und privates Risikomanagement für Unternehmen und vermögende Privatpersonen sowie deren Familien. UCTS besteht aus drei Geschäftsbereichen: spezialisierte Großhandelsmakler und Nischenbranchen; die MGA of the Future-Plattform und das Rückversicherungsmaklergeschäft Juniper Re. MIS bietet Privatpersonen und Unternehmen in ihren Gemeinden Versicherungen für Privatpersonen, gewerbliche Versicherungen sowie Lebens- und Krankenversicherungslösungen an. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem Zugang zu Kunden über geschützte Vertriebskanäle, zu denen neue Häuslebauer, Hypothekenfinanzierer, Master Planned Communities und andere einflussreiche Gemeinden gehören.
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