Finanzen Bayer AG Warsaw S.E.

Aktien

BAY001

DE000BAY0017

BAY

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 17:55:46 16.07.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
110,2 ^PLN	-3,01 %		-0,98 %	-23,49 %

15.07.	Europäische Unternehmen bauen angesichts der stotternden Wirtschaft Stellen ab	RE
12.07.	Jefferies belässt Bayer auf 'Hold' - Ziel 29 Euro	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	71.530	47.309	46.174	47.476	33.039	25.597	-	-
Unternehmenswert ¹	105.598	84.884	79.140	78.749	67.302	59.031	55.843	52.137
KGV	17,5 x	-4,51 x	46,1 x	11,5 x	-11,2 x	11 x	7,75 x	7,67 x
Rendite	3,85 %	4,15 %	4,26 %	4,97 %	0,33 %	0,42 %	0,42 %	4,3 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,64 x	1,14 x	1,05 x	0,94 x	0,69 x	0,55 x	0,54 x	0,53 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,43 x	2,05 x	1,8 x	1,55 x	1,41 x	1,26 x	1,17 x	1,08 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,18 x	7,41 x	7,08 x	5,83 x	6,33 x	5,71 x	5,18 x	4,77 x
Unternehmenswert / FCF	19 x	34,2 x	31,9 x	19 x	28,4 x	17,6 x	12,6 x	11,7 x
FCF Yield	5,26 %	2,93 %	3,13 %	5,26 %	3,52 %	5,7 %	7,95 %	8,52 %
Price to Book	1,51 x	1,55 x	1,4 x	1,22 x	1 x	0,74 x	0,67 x	0,62 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	-	-
Referenzkurs ²	72,81	48,16	47,00	48,32	33,63	26,06	26,06	26,06
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	43.545	41.400	44.081	50.739	47.637	46.940	47.703	48.307
EBITDA ¹	11.503	11.461	11.179	13.513	10.632	10.341	10.777	10.940
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7.007	7.095	7.295	9.257	7.589	6.616	6.913	7.036
Umsatzrendite	16,09 %	17,14 %	16,55 %	18,24 %	15,93 %	14,1 %	14,49 %	14,57 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.880	-17.250	2.046	4.670	-1.621	3.331	4.016	4.247
Nettoergebnis ¹	4.091	-10.495	1.000	4.150	-2.941	2.327	3.282	3.386
Nettomarge	9,39 %	-25,35 %	2,27 %	8,18 %	-6,17 %	4,96 %	6,88 %	7,01 %
Gewinn pro Aktie ²	4,170	-10,68	1,020	4,220	-2,990	2,373	3,360	3,398
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	2.366	3.363	4.441	4.440
FCF-Marge N	12,76 %	6 %	5,62 %	8,17 %	4,97 %	7,16 %	9,31 %	9,19 %
FCF Conversion (EBITDA)	48,31 %	21,68 %	22,17 %	30,67 %	22,25 %	32,52 %	41,21 %	40,58 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	135,83 %	-	247,8 %	99,86 %	-	144,48 %	135,32 %	131,12 %
Dividende pro Aktie ²	2,800	2,000	2,000	2,400	0,1100	0,1103	0,1102	1,121
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	22.899	18.501	11.118	14.639	12.819	11.281	12.000	14.389	11.044	10.342	11.862	13.765	10.975	24.831	10.376	11.941	22.454	-	-
EBITDA ¹	7.274	-	2.395	5.251	3.349	2.451	2.462	4.471	2.527	1.685	3.023	4.412	2.195	6.738	1.606	2.278	3.941	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	1.383	4.172	2.280	1.352	1.453	3.404	1.534	709	1.942	3.299	1.173	-	788,9	1.280	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	12,44 %	28,5 %	17,79 %	11,98 %	12,11 %	23,66 %	13,89 %	6,86 %	16,37 %	23,97 %	10,69 %	-	7,6 %	10,72 %	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	1.497	3.722	-523	601	870	2.606	-1.574	-4.297	1.644	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	1.161	3.291	-298	546	611	2.178	-1.887	-4.569	1.337	2.000	84,53	-	-305,8	-201,4	-	-	-
Nettomarge	-	-	10,44 %	22,48 %	-2,32 %	4,84 %	5,09 %	15,14 %	-17,09 %	-44,18 %	11,27 %	14,53 %	0,77 %	-	-2,95 %	-1,69 %	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	1,180	3,350	-0,3000	0,5600	0,6200	2,220	-1,920	-4,660	1,360	2,040	0,0854	-	-0,3110	-0,2052	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	2,000	-	-	-	2,400	-	-	-	0,1100	-	0,0275	-	0,0275	0,0275	-	0,0275	0,0275
Datum der Veröffentlichung	04.08.20	25.02.21	01.03.22	10.05.22	04.08.22	08.11.22	28.02.23	11.05.23	08.08.23	08.11.23	05.03.24	13.05.24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	34.068	37.575	32.966	31.273	34.263	33.434	30.246	26.540
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,962 x	3,279 x	2,949 x	2,314 x	3,223 x	3,233 x	2,807 x	2,426 x
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	2.366	3.363	4.441	4.440
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13,5 %	16,2 %	20,1 %	8,65 %	17,5 %	14,5 %	14,4 %	13,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,23 %	-8,63 %	0,84 %	3,39 %	-2,44 %	0,71 %	1,53 %	2,6 %
Aktiva ¹	126.495	121.611	118.526	122.560	120.567	327.484	214.558	130.245
Buchwert je Aktie ²	48,20	31,10	33,60	39,50	33,50	35,10	38,70	42,10
Cash Flow pro Aktie ²	8,360	4,990	5,180	7,220	5,210	6,010	8,320	8,280
Capex ¹	2.650	2.418	2.611	2.949	2.751	2.928	2.909	2.966
Capex / Umsatz	6,09 %	5,84 %	5,92 %	5,81 %	5,77 %	6,24 %	6,1 %	6,14 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Bayer AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

26,06 EUR

Mittleres Kursziel

35,91 EUR

Abstand / Mittleres Kursziel

+37,82 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ELI LILLY AND COMPANY	+61,53 %	856 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+38,95 %	631 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-3,66 %	359 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+15,06 %	325 Mrd.
ABBVIE INC.	+9,18 %	297 Mrd.
ROCHE HOLDING AG	+5,89 %	234 Mrd.
NOVARTIS AG	+16,53 %	226 Mrd.
AMGEN INC.	+15,67 %	177 Mrd.
PFIZER, INC.	+2,47 %	165 Mrd.

Pharmazeutika - Andere