Die mittelgroße italienische Bank BPER Banca gab bekannt, dass sie ein Geschäft mit Gardant abgeschlossen hat, mehr als ein Jahr nachdem sie erstmals eine Partnerschaft mit dem vom US-Investmentfonds Elliott unterstützten Spezialisten für notleidende Kredite angekündigt hatte.

BPER und Gardant hatten sich im November 2022 darauf geeinigt, ein neues Unternehmen zu gründen, das zu 70% Gardant und zu 30% BPER gehören sollte, um die notleidenden Kredite der Bank zu verwalten. BPER hatte Gardant im August 2022 als bevorzugten Bieter ausgewählt.

Die finanziellen Bedingungen des Deals sind zwar nicht öffentlich, aber er bedeutet einen Kapitalgewinn von 150 Millionen Euro (164 Millionen Dollar) für die BPER, die bisher die einzige italienische Großbank war, die ihr Geschäft mit notleidenden Krediten vollständig im eigenen Haus behalten hat.

Im Anschluss an die Übernahme wird Gardant etwa 120 Mitarbeiter der BPER übernehmen, die auf die Eintreibung uneinbringlicher Forderungen spezialisiert sind, und sie auf die Technologie des neuen Unternehmens umschulen.

Gardant hat in der Vergangenheit ähnliche Vereinbarungen mit Carige aus Genua und Banco BPM aus Mailand getroffen. Carige wurde in der Zwischenzeit von BPER übernommen.

Die Zahl der Mitarbeiter von Gardant wird nach der Transaktion auf 450 steigen.

Im Jahr 2022 setzte sich Gardant bei der Übernahme von BPER gegen seine Konkurrenten durch, indem es sich mit der staatlichen AMCO zusammentat, die im Rahmen des Deals 1,5 Milliarden Euro an Problemkrediten von BPER kaufte.

Das neue Unternehmen wird diese Kredite sowie weitere 500 Millionen Euro an ausfallgefährdeten Krediten, die von Elliott übernommen wurden, verwalten. UTP-Kredite sind noch nicht in Verzug.

Im Rahmen eines 10-jährigen Dienstleistungsvertrags mit BPER wird das neue Joint Venture 90% der neuen notleidenden Kredite der Bank und die Hälfte der UTP-Kredite verwalten.

Rothschild war der Finanzberater von Gardant und Chiomenti der Rechtsberater. Banco BPM und UniCredit strukturierten die Akquisitionsfinanzierung für die Transaktion. ($1 = 0,9136 Euro) (Berichterstattung durch Valentina Za, Bearbeitung durch Keith Weir)