APL Apollo Tubes Limited (BSE:533758) hat am 27. Februar 2021 den Entwurf eines Fusionsplans zum Erwerb einer 44,18%igen Beteiligung an Apollo TriCoat Tubes Limited (BSE:538566) für 14,4 Milliarden INR vorgelegt. Die Gegenleistung besteht darin, dass die Aktionäre von Apollo TriCoat für jede Aktie von Apollo TriCoat eine Aktie von APL Apollo Tubes erhalten. An dem fusionierten Unternehmen werden die bisherigen Aktionäre von APL Apollo Tubes 89,2% und die von Apollo TriCoat 10,8% der Anteile halten. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion wird Shri Lakshmi Metal Udyog, die eine Beteiligung von 55,82% an Apollo Tricoat hält, einen Aktiensplit durchführen. Die Transaktion ist Teil eines Zusammenschlusses von Shri Lakshmi Metal Udyog Limited, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von APL Apollo Tubes, und Apollo TriCoat, wobei beide gleichzeitig in APL Apollo Tubes aufgehen und als kombiniertes Unternehmen unter oAPL Apolloo firmieren werden.

Das Vorhaben steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Apollo TriCoat, der Aktionäre von APL Apollo Tubes, wie vom National Company Law Tribunal, der BSE Limited und der National Stock Exchange of India Limited angeordnet, sowie der Zustimmung anderer Regulierungs- oder gesetzlicher Behörden, sofern erforderlich. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Gläubiger von APL Apollo Tubes. Der Vorstand von APL Apollo Tubes hat die Transaktion auf der Grundlage von Berichten des Prüfungsausschusses und der unabhängigen Direktoren genehmigt. Mit Stand vom 15. Oktober 2022 hat das National Company Law Tribunal die Transaktion genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2022 erwartet, wobei der 1. April 2021 als Stichtag für die Fusion gilt. Die Transaktion wirkt sich positiv auf das Ergebnis je Aktie aus, da der Nettogewinn um 13,5 % steigt, während die Verwässerung 9,7 % beträgt, und wirkt sich positiv auf die Eigenkapitalrendite aus, da 100 % des Gewinns von Apollo TriCoat übernommen werden, um das Renditeprofil zu verbessern, und wirkt sich positiv auf die Marge aus, da die margenstarken Produkte von Apollo TriCoat die Rentabilität von APL Apollo Tubes erhöhen. Der Zusammenschluss ist eine steuerneutrale Transaktion.

Fortress Capital Management Services Private Limited hat für APL Apollo eine Fairness Opinion erstellt. KPMG Assurance and Consulting Services LLP fungierte als Wirtschaftsprüfer für APL Apollo. SSPA & Co. Chartered Accountants fungierte als unabhängiger Gutachter.

APL Apollo Tubes Limited (BSE:533758) hat am 31. Oktober 2022 die Übernahme von 44,18% der Anteile an Apollo TriCoat Tubes Limited (BSE:538566) abgeschlossen.