Der US-amerikanische Aluminiumhersteller Alcoa Corp hat am Montag ein unverbindliches, bedingtes Übernahmeangebot für seinen australischen Joint-Venture-Partner Alumina unterbreitet, in dem das Unternehmen mit 2,2 Mrd. $ bewertet wird, und zwar ausschließlich auf Aktienbasis.

Der Deal erhöht das Engagement des großen Aluminiumherstellers im vorgelagerten Aluminiumgeschäft und vereinfacht die Unternehmensführung für beide Parteien. Die Alumina-Aktionäre erhalten außerdem die Möglichkeit, das Endprodukt Aluminium in einem größeren Unternehmen zu erwerben.

Es vereinfacht die Unternehmensstruktur in hohem Maße, sagte Portfoliomanager Simon Mahwhinny von Allan Gray und fügte hinzu, dass es aus diesem Grund für beide Aktionärsgruppen die gleichen oder mehr Vorteile bietet. Allan Gray Australia hält knapp 20% der Aktien von Alumina und hat sich bereit erklärt, diese an Alcoa zu verkaufen, so die Parteien in einer gemeinsamen Erklärung.

Im Rahmen der Transaktion würden die Alumina-Aktionäre 0,02854 Aktien von Alcoa für jede Aktie erhalten. Dies entspräche einem Wert von 1,15 A$ pro Alumina-Aktie, basierend auf Alcoas Schlusskurs vom 23. Februar.

Der Geschäftsführer und CEO von Alumina, Michael Ferraro, beabsichtigt, den Aktionären zu empfehlen, für den Vorschlag zu stimmen, sofern es keinen besseren Vorschlag gibt, hieß es.

Der Vorstand von Alumina wies auch darauf hin, dass es keine Gewissheit gibt, dass der Vorschlag zu einem verbindlichen Übernahmeangebot für das Unternehmen führen wird.

Alumina und Alcoa besitzen gemeinsam die Kwinana Alumina Raffinerie in Westaustralien. Alcoa sagte im Januar, dass es

geplant

aufgrund der schwierigen Marktbedingungen und des Alters der Anlage die Produktion in der verlustbringenden Raffinerie im Jahr 2024 einzustellen.

Die Aktien von Alumina stiegen bis 2318 GMT um 8,8% auf 1,110 A$ und verzeichneten damit den größten Zuwachs seit dem 10. Januar. (Berichterstattung von Echha Jain in Bengaluru; zusätzliche Berichterstattung von Melanie Burton in Melbourne; Bearbeitung von Diane Craft)