Die Märkte haben die stetige Erholung des Arbeitsmarktes in diesem Jahr weitgehend begrüßt, aber die Sorge um eine höhere Inflation aufgrund eines schneller als erwarteten Aufschwungs hat die Stimmung beeinträchtigt, so dass die Anleger in den letzten Sitzungen zwischen "Value"- und technologielastigen "Growth"-Titeln schwankten.
Die konjunktursensiblen Energie-, Finanz- und Industriewerte des S&P 500 führten bis zum Nachmittagshandel die Rückgänge unter den 11 wichtigsten Sektorindizes an. Der Energiesektor hat in dieser Woche bisher über 6 % verloren.
Technologiewerte gaben am Freitag ebenfalls nach, während defensive Versorger, Basiskonsumgüter und Immobilien zulegten. Auch Immobilien erreichten einen Rekordwert.
"Es war schwer für den Markt, bei diesen bereits hohen Preisen noch zuzulegen", sagte Rick Meckler, Partner bei Cherry Lane Investments in New Vernon, New Jersey.
"Die Anleger machen sich im Moment mehr Sorgen, dass sie die Aufwärtsentwicklung des Marktes verpassen könnten, als dass sie einen Ausverkauf befürchten. Kurzfristig schichten sie nur zwischen Aktien um und ziehen kein Geld aus dem Gesamtmarkt ab.
Die Daten des Handelsministeriums zeigen, dass die Einzelhandelsumsätze im vergangenen Monat um 0,6 % gestiegen sind, da sich die Ausgaben wieder auf den Dienstleistungssektor verlagern, was die Erwartung unterstützt, dass sich das Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal beschleunigt hat.
Nach den Ergebnissen der großen Banken in dieser Woche wird sich der Fokus auf die Quartalsergebnisse von Technologieunternehmen wie International Business Machines Corp, Netflix Inc , Verizon Communications, AT&T, Intel Corp , Snap Inc und Twitter Inc richten.
"Wir haben eine Menge Optimismus für die Erträge, aber dann haben Sie Angst vor Inflation und das gibt uns eine Art Peitschenhieb Markt", sagte Dennis Dick, ein Eigenhändler bei Bright Trading LLC.
"Die Tech-Erträge ab nächster Woche können den Markt diese Befürchtungen (Inflation) vergessen lassen".
Um 12:18 p.m. ET lag der Dow Jones Industrial Average 56,65 Punkte oder 0,16% niedriger bei 34.930,37, der S&P 500 4,83 Punkte oder 0,11% niedriger bei 4.355,20 und der Nasdaq Composite 12,88 Punkte oder 0,09% niedriger bei 14.530,25.
Moderna Inc kletterte um 7,9% auf neue Höchststände, nachdem S&P Dow Jones Indices mitgeteilt hatte, dass der Arzneimittelhersteller mit Beginn des Handels am 21. Juli in den S&P 500 Index aufgenommen wird und damit Alexion Pharmaceuticals ersetzt.
Cintas Corp stiegen um 3,8 % und setzten sich an die Spitze des S&P 500-Index, nachdem die Broker ihre Kursziele für die Aktie des Unternehmensdienstleisters nach den Ergebnissen des vierten Quartals angehoben hatten.
Didi Global Inc fiel um 3,4 %, nachdem China Staatsbeamte aus mindestens sieben Ministerien zur Überprüfung der Cybersicherheit zu dem Ride-Hailing-Riesen geschickt hatte.
Das Verhältnis zwischen Absteigern und Aufsteigern betrug an der NYSE 1,18 zu 1 und an der Nasdaq 1,02 zu 1.
Der S&P-Index verzeichnete 47 neue 52-Wochen-Höchststände und keinen neuen Tiefststand, während der Nasdaq 37 neue Höchststände und 77 neue Tiefststände verzeichnete.
