Der Bericht des Arbeitsministeriums vom Mittwoch folgte auf die Daten vom vergangenen Freitag, die zeigten, dass der Arbeitsmarkt an oder nahe der Höchstbeschäftigung liegt.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte am Dienstag bei seiner Anhörung vor dem Bankenausschuss des Senats, dass die US-Notenbank bereit sei, alles Notwendige zu tun, um eine hohe Inflation zu verhindern.
Die hohen Lebenshaltungskosten, die auf die durch die COVID-19-Pandemie unterbrochenen Lieferketten zurückzuführen sind, sind ein politischer Alptraum für Präsident Joe Biden, dessen Zustimmungswerte in den Keller gegangen sind.
"Die Fed wird gezwungen sein, im März mit der Zinserhöhung zu beginnen, und je nach dem politischen Druck, der von beiden Seiten auf sie ausgeübt wird, wird sie die Zinsen in diesem Jahr viermal oder öfter anheben müssen, und möglicherweise noch öfter im nächsten Jahr", sagte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance in Charlotte, North Carolina.
Der Verbraucherpreisindex stieg im vergangenen Monat um 0,5 %, nachdem er im November um 0,8 % zugelegt hatte. Zusätzlich zu den höheren Mieten zahlten die Verbraucher auch mehr für Lebensmittel, obwohl der Anstieg der Lebensmittelpreise mit 0,5 % geringer ausfiel als in den drei Vormonaten. Starke Zuwächse gab es bei den Preisen für Obst und Gemüse, während die Rindfleischpreise nach den jüngsten starken Anstiegen um 2,0 % zurückgingen.
Die Verbraucher wurden auch von den Benzinpreisen entlastet, die um 0,5 % sanken, nachdem sie sowohl im November als auch im Oktober um 6,1 % gestiegen waren.
In den 12 Monaten bis Dezember stieg der Verbraucherpreisindex um 7,0 %. Dies war der stärkste Anstieg gegenüber dem Vorjahr seit Juni 1982 und folgte auf einen Anstieg von 6,8 % im November.
Die Inflationswerte des letzten Monats entsprachen den Erwartungen. Die steigende Inflation schmälert auch die Lohnzuwächse. Der inflationsbereinigte durchschnittliche Wochenverdienst sank im Dezember im Jahresvergleich um 2,3 %.
Präsident Biden sagte, praktisch alle Länder seien von der Inflation betroffen, da sich die Weltwirtschaft von der Pandemie erhole.
"Dieser Bericht unterstreicht, dass wir noch mehr Arbeit vor uns haben, da die Preissteigerungen immer noch zu hoch sind und die Familienbudgets belasten", sagte Biden in einer Erklärung.
Die Inflation liegt deutlich über dem flexiblen 2 %-Ziel der Fed. Sie wird auch durch den aufkeimenden Lohndruck im Zuge der Verknappung auf dem Arbeitsmarkt angeheizt. Die Arbeitslosenquote fiel im Dezember auf ein 22-Monats-Tief von 3,9 %. Laut dem FedWatch-Tool der CME haben die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 % für eine Zinserhöhung im März eingepreist.
Nach Ansicht von Ökonomen hat die breite Natur der Inflation die Fed-Beamten anscheinend unvorbereitet getroffen. Es wird befürchtet, dass sich die Inflationserwartungen verfestigen und die Fed zu einer aggressiven Straffung der Geldpolitik zwingen könnten, was zu einer Rezession führen könnte.
"Dies ist das erste Mal seit den 1980er Jahren, dass die Fed einer nicht existierenden Inflation hinterherläuft, anstatt ihr zuvorzukommen", sagte Diane Swonk, Chefvolkswirtin bei Grant Thornton in Chicago. "Macht euch auf was gefasst."
Die Aktien an der Wall Street wurden höher gehandelt, da die Erleichterung darüber, dass der Preisanstieg wie erwartet war, groß war. Der Dollar fiel gegenüber einem Währungskorb. Die Preise von US-Schatzpapieren stiegen.
ENGPÄSSE LOCKERN SICH
Ökonomen gehen davon aus, dass die VPI-Rate im Jahresvergleich wahrscheinlich im Dezember ihren Höchststand erreicht hat oder bis März erreichen wird. Es gibt Anzeichen dafür, dass sich die Versorgungsengpässe allmählich entspannen. So meldeten die Hersteller in einer Umfrage des Institute for Supply Management in der vergangenen Woche, dass sich die Lieferungen der Zulieferer im Dezember verbessert haben.
Allerdings könnten die steigenden COVID-19-Fälle, die durch die Omicron-Variante verursacht werden, die Normalisierung der Lieferketten verlangsamen.
Ohne die volatilen Komponenten Lebensmittel und Energie stieg der Verbraucherpreisindex im vergangenen Monat um 0,6 %, nachdem er im November um 0,5 % gestiegen war.
Der so genannte Kern-Verbraucherpreisindex wurde durch die Mieten angekurbelt, wobei das Äquivalent der Miete des Hauptwohnsitzes, also das, was ein Hausbesitzer für die Vermietung eines Hauses erhalten würde, den dritten Monat in Folge um solide 0,4 % anstieg.
Die Preise für Gebrauchtwagen und Lastkraftwagen zogen um 3,5 % an, nachdem sie in den beiden Vormonaten jeweils um 2,5 % gestiegen waren. Dieser Anstieg ist wahrscheinlich auf den Hurrikan Ida zurückzuführen, der Ende August und Anfang September Tausende von Kraftfahrzeugen und anderes Eigentum zerstörte.
Die Preise für neue Kraftfahrzeuge stiegen um 1,0 % und verzeichneten damit den neunten Monat in Folge einen Anstieg. Eine weltweite Halbleiterknappheit hat die Kfz-Produktion beeinträchtigt.
Die Preise für Möbel, Bettzeug und Haushaltswaren stiegen. Die Preise für Bekleidung stiegen um 1,7 %, der stärkste Anstieg seit Januar 2021. Die Kosten für die Gesundheitsversorgung stiegen um 0,3 %.
Auch die Preise für Flugtickets, Körperpflegeprodukte und Tabakwaren stiegen. Dagegen sanken die Kosten für Kfz-Versicherungen und für Freizeitaktivitäten erneut. Die Preise für Nachrichtenübermittlung blieben unverändert.
In den 12 Monaten bis Dezember beschleunigte sich der so genannte Kern-VPI um 5,5 %. Dies war der stärkste Anstieg gegenüber dem Vorjahr seit Februar 1991 und folgte auf einen Anstieg von 4,9 % im November. Die Jahresrate des Kernverbraucherpreisindex dürfte im Februar ihren Höhepunkt erreichen.
Dennoch wird die Inflation in diesem Jahr wahrscheinlich über dem Zielwert bleiben.
"Die Inflation wird sich 2022 verlangsamen, da sich die Lieferketten wieder öffnen und die Preise für einige Güter wie Fahrzeuge und Energie sinken, da das Angebot die Nachfrage einholt", sagte Gus Faucher, Chefökonom bei PNC Financial in Pittsburgh, Pennsylvania.
"Aber die Inflation für viele andere Waren und Dienstleistungen wird im Jahr 2022 höher sein als vor der Pandemie, weil die Arbeitskosten und die Inputpreise steigen. Auch der Wohnungsbau wird im Jahr 2022 zu einer hohen Inflation beitragen".
