(NEU: Marktausblick Europa)
Hinweis: Daten mit Stand 7.30 Uhr
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ TAGESTHEMA +++++
SAP ist im ersten Quartal angesichts einer sprunghaft gestiegenen operativen Marge ein überraschend guter Start ins Jahr 2021 gelungen. Für das Gesamtjahr wurden die unteren Enden der Prognosespannen zu Cloud- bzw Software-/Cloudumsatz erhöht, der Ausblick für das Betriebsergebnis bestätigt. Operativ wie auch unter dem Strich erhöhte sich der Quartalsgewinn deutlich, während der Umsatz insgesamt leicht rückläufig war, im Cloudgeschäft indes verhalten zulegte. Für das laufende Jahr setzt SAP darauf, dass sich das Wachstum der Clouderlöse weiter beschleunigen wird. Danach sollen sie währungsbereinigt um 14 bis 18 (2020: 15) Prozent auf 9,2 bis 9,5 von 8,09 Milliarden Euro zulegen. Der Umsatz mit Cloud und Software dürfte dagegen mit 23,4 bis 23,8 (2020: 23,23) Milliarden Euro durch das schwächer werdende Lizenzgeschäft maximal um 2 Prozent steigen. Beim Betriebsergebnis kalkuliert SAP weiterhin mit minus 1 bis 6 Prozent auf 7,8 bis 8,2 Milliarden im Vergleich zu 8,28 Milliarden Euro 2020.
Nachfolgend die Erstquartalszahlen und Konsensprognosen (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie):
BEKANNTAGABE* PROG PROG
1. QUARTAL 1Q21 ggVj 1Q21 ggVj 1Q20
Operative Marge 27,4 23,5 22,7
Umsatzerlöse 6.350 -3% 6.248 -4% 6.522
Cloud- und Softwareerlöse 5.430 +1% 5.291 -2% 5.398
Softwarelizenzen 480 +6% 380 -16% 451
Softwaresupport 2.800 -5% 2.804 -4% 2.934
Clouderlöse 2.150 +7% 2.129 +6% 2.012
Operatives Ergebnis 1.740 +17% 1.473 -1% 1.482
Ergebnis nach Steuern 1.720 +69% 1.060 +4% 1.015
Ergebnis je Aktie 1,40 +65% 0,89 +5% 0,85
*gerundet +++++ TAGESTHEMA II +++++
Covestro hat den Ausblick für das laufende Jahr angesichts eines besser als erwarteten Geschäftsverlaufs erhöht. Im ersten Quartal hat der Werkstoffhersteller das operative Ergebnis knapp verdreifacht und die eigenen Erwartungen erfüllt. Das EBITDA 2021 sieht Covestro nun zwischen 2,2 bis 2,7 Milliarden Euro. Bisher wurden 1,7 bis 2,2 Milliarden Euro in Aussicht gestellt. Im Konsens wird laut Covestro mit 2,206 Milliarden Euro gerechnet. Den freien Cashflow sieht Covestro mit 1,3 bis 1,8 Milliarden Euro über der bisherigen Spanne von 0,9 bis 1,4 Milliarden Euro. Hier erwarteten Analysten 1,037 Milliarden Euro. Die Rendite auf das eingesetzte Kapital (Roce) soll zwischen 12 und 17 Prozent liegen. Hier wurden bisher 7 bis 12 Prozent in Aussicht gestellt.
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
07:00 NL/TomTom NV, Ergebnis 1Q
08:00 GB/Easyjet plc, Zwischenbericht 1H
12:55 US/JP Morgan Chase & Co, Ergebnis 1Q
13:25 US/Goldman Sachs Group Inc, Ergebnis 1Q
13:30 NL/Airbus Group, HV
13:50 US/Wells Fargo & Co, Ergebnis 1Q
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- EU
11:00 Industrieproduktion Februar
Eurozone
PROGNOSE: -0,5% gg Vm/-0,9% gg Vj
zuvor: +0,8% gg Vm/+0,1% gg Vj
- US
14:30 Import- und Exportpreise März
Importpreise
PROGNOSE: +0,9% gg Vm
zuvor: +1,3% gg Vm
16:30 Rohöllagerbestandsdaten (Woche) der staatlichen
Energy Information Administration (EIA)
20:00 Fed, Beige Book +++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell:
INDEX Stand +/- %
DAX-Future 15.304,00 0,27
S&P-500-Indikation 4.142,75 0,02
Nasdaq-100-Indikation 13.991,00 0,03
Nikkei-225 29.672,75 -0,27
Schanghai-Composite 3.406,56 0,30
+/- Ticks
Bund -Future 171,54 4
Vortag:
INDEX Schluss +/- %
DAX 15.234,36 0,13
DAX-Future 15.263,00 0,05
XDAX 15.249,26 0,04
MDAX 32.666,14 0,60
TecDAX 3.487,03 0,96
EuroStoxx50 3.966,99 0,13
Stoxx50 3.352,06 -0,16
Dow-Jones 33.677,27 -0,20
S&P-500-Index 4.141,59 0,33
Nasdaq-Comp. 13.996,10 1,05
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 171,50 +22
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Mit einem leicht positiven Handelstag rechnen Händler am Mittwoch. Kurz vor Beginn der Berichtssaison gebe es aber keine Gründe, sich spekulativ aus dem Fenster zu lehnen. Stattdessen dürften Fondsmanager warten, bis es genügend neue Ausblicke für das Gesamtjahr und die Zeit nach Corona auf Unternehmensebene gebe. Mit Covestro und SAP haben am Vorabend zwei DAX-Unternehmen bereits positiv überrascht, gut lesen sich auch neueste Zahlen von LVMH. Etwas auf die Stimmung schlägt der erneute Halt eines Impfstoffes, diesmal von Johnson & Johnson. "Das bedeutet, dass die Geschwindigkeit auf dem Weg zur Herdenimmunität weiter abnimmt und es länger bis zur Wiedereröffnung der Wirtschaft dauert", sagt Sebastien Galy, Makro-Stratege von Nordea Asset Management.
Rückblick: Uneinheitlich - Mit Blick auf den bevorstehenden Beginn der Berichtssaison hielten sich die Anleger erneut zurück. Etwas bremsend wirkten auch die unerwartet gesunkenen ZEW-Konjunkturerwartungen, ebenso sorgte die Verschärfung des Infektionsschutzgesetzes in Deutschland für Zurückhaltung. Für einen nur kurzen Rücksetzer sorgte die Nachricht, dass der Impfstoff von Johnson & Johnson zunächst nicht verimpft werden kann. Für etwas Nervosität bei Airbus sorgten überraschende Wechsel im Management. Airbus verloren 1,5 Prozent. Givaudan kletterten um 2,1 Prozent, nach als "richtig stark" bezeichneten Umsatzzahlen des Aromastoffherstellers. In diesem Sog legten Symrise um 3 Prozent zu. Babcock sprangen um 32 Prozent nach oben. Die Briten müssen zwar rund 1,7 Milliarden Pfund abschreiben, eine zuvor befürchtete Kapitalmaßnahmen ist dafür aber nicht nötig.
DAX/MDAX/TECDAX
Gut behauptet - Nach dem Rekordhoch der Vorwoche behielt der DAX bereits den fünften Tag zumindest Tuchfühlung zu diesem. Sogenannte Stay-at-Home-Aktien liefen besser als der breite Markt. So legten Zalando, Teamviewer und Shop Apotheke zwischen 2,8 und 6,4 Prozent zu, Delivery Hero gewannen 3,5 Prozent und Deutsche Post 1,5 Prozent. Dermapharm haussierten um 11,6 Prozent. Der Medikamentenhersteller hatte einen starken Umsatzausblick geliefert. Für Leoni ging es um 7,2 Prozent nach oben, nachdem der österreichische Unternehmer Stefan Pierer seinen Anteil erhöht hatte.
XETRA-NACHBÖRSE
Covestro zeigten sich laut einem Händler von Lang & Schwarz 4 Prozent fester. Das DAX-Unternehmen hatte den Jahresausblick angehoben und übertraf damit die Konsensprognosen. Dagegen gab Aumann einen trüben Ausblick und streicht die die Dividende. Der Kurs sauste 10 Prozent abwärts. Compleo fielen mit einer Kapitalerhöhung um gut 4 Prozent zurück.
USA / WALL STREET
Uneinheitlich - Die Anleger mussten sich im Geflecht sinkender Renditen, moderater Inflationssorgen nach nur ganz knapp über der Erwartung ausgefallenen Verbraucherpreisen und der Perspektive einer verzögerten Öffnung der Wirtschaft zurechtfinden. Der Dow landete als einziger Index im Minus, belastet von Johnson & Johnson (-1,3%), deren Corona-Impfstoff wegen Blutgerinnungsproblemen zunächst gestoppt wurde. Davon profitierten die in der Pandemie favorisierten Technologiewerte, die zudem gestützt wurden von fallenden Renditen - die Zehnjahresrendite sackte deutlich ab auf 1,62 Prozent, ein Dreiwochentief. Leidtragende der Impfstoffprobleme waren Einzelhandelswerte wie Bed Bath & Beyond (-5,3%) oder Macy's (-2,5%). Nvidia stiegen dagegen um 3,1 Prozent. Der US-Chipentwickler verstärkt seinen Wettbewerb mit Intel und AMD im Bereich der künstlichen Intelligenz und setzt dabei auf einen neuen Hauptprozessor für moderne Rechenzentren. Boeing zogen um 1,5 Prozent an. Händler verwiesen auf 196 Bruttobestellungen im März. Diese entsprechen dem höchsten Wert seit Dezember 2018.
+++++ DEVISENMARKT +++++
zuletzt +/- % 0:00 Uhr Di, 17:34 Uhr % YTD
EUR/USD 1,1964 +0,12% 1,1949 1,1932 -2,0%
EUR/JPY 130,35 +0,03% 130,31 130,31 +3,4%
EUR/CHF 1,1005 +0,04% 1,1001 1,1007 +1,8%
EUR/GBP 0,8683 -0,09% 0,8691 0,8683 -2,8%
USD/JPY 108,95 -0,10% 109,06 109,23 +5,5%
GBP/USD 1,3778 +0,20% 1,3751 1,3741 +0,8%
USD/CNH 6,5426 -0,04% 6,5449 6,5446 +0,6%
Bitcoin
BTC/USD 64.215,68 1,676 63.157,50 63.135,82 +121,1%
Die jüngste US-Inflationsentwicklung und sinkende Renditen setzten den Dollar unter Druck. Der Euro stieg auf 1,1951 nach Wechselkursen um 1,1878 Dollar im Tagestief. Die Daten zur Preisentwicklung entfachten wegen des Einflusses der Energiepreise aktuell keine zusätzlichen Inflationssorgen, hieß es. Eine Hausse fand derweil bei den Kryptowährungen statt, so stieg der Bitcoin auf ein Rekordhoch von über 63.700 Dollar. Marktteilnehmer verwiesen dazu auf den Börsengang des Handelsplattformbetreibers Coinbase am Mittwoch, der für zusätzliche Akzeptanz der Kunstwährungen sorgen dürfte. Am frühen Mittwoch markiert der Bitcoin weitere Rekordhochs.
+++++ ROHSTOFFE +++++
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
April 14, 2021 02:38 ET (06:38 GMT)
