* US-Gesamt- und Kerninflationsraten steigen im Dezember

* US-Arbeitslosenanträge fallen in der letzten Woche

* Investoren reduzieren den Umfang der Lockerung für 2024 leicht

* U.S. Renditekurve verengt sich wieder

* US-Auktion 30-jähriger Anleihen zeigt gemischte Ergebnisse

* Fed-Beamte schlagen in Kommentaren leicht hawkishe Töne an

NEW YORK, 11. Jan (Reuters) -.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sind am Donnerstag bei einem volatilen Handel gesunken, angeführt von Rückgängen am kurzen Ende der Kurve, da die über den Erwartungen liegende Verbraucherinflation im Dezember die Erwartungen an eine baldige Zinssenkung durch die US-Notenbank kaum dämpfte.

Die US-Renditen erreichten nach der Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) neue Höchststände, schwankten aber seitdem zwischen Gewinnen und Verlusten. Die 10-jährige Benchmark-Rendite lag zuletzt 4,9 Basispunkte niedriger bei 3,980%.

"Wie wir heute gesehen haben, haben wir den Höhepunkt der Marktsensibilität in Bezug auf die Inflationsdaten überschritten. Die Fed will etwas tun", sagte Olumide Owolabi, Leiter des Bereichs US-Zinsen bei Neuberger Berman.

"Der Schlüssel liegt jetzt im Timing, auch wenn wir uns nicht allzu sehr darauf konzentrieren. Wir gehen davon aus, dass die Zinssätze innerhalb einer engen Spanne schwanken werden, während die Anleger über den Zeitpunkt der Lockerung der Fed diskutieren."

Die US-Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex im Dezember auf Jahresbasis um 3,4% gestiegen ist, während die Konsensprognose einen Anstieg um 3,2% vorsah. Auf monatlicher Basis stieg der VPI um 0,3% gegenüber den Erwartungen eines Anstiegs um 0,2%.

Die Kerninflation (ohne Nahrungsmittel und Energie) stieg im Jahresvergleich um 3,9%, während ein Anstieg um 3,8% erwartet worden war.

Nach den Inflationszahlen haben die US-Zinsfutures eine 71%ige Chance auf eine Zinssenkung im März eingepreist, gegenüber 68% am späten Mittwoch, so die LSEG-Zinswahrscheinlichkeits-App. Für 2024 war die Überzeugung für fünf Zinssenkungen jedoch geringer. Die Händler wetten auf vier bis fünf Zinssenkungen um jeweils 25 Basispunkte in diesem Jahr, so dass der Leitzins zum Jahresende bei 3,8% liegen würde.

"Obwohl die jährliche Kernrate gesunken ist, wird der Anstieg der Gesamtrate die Fed nicht davon überzeugen, dass der Inflationsdruck definitiv nachlässt", sagte Stuart Cole, Chefökonom bei Equiti Capital in London.

Die Anleger werden als nächstes die für Freitag anstehenden Daten zu den US-Erzeugerpreisen betrachten, ein Bericht, bei dem genau geprüft wird, ob der Rückgang des Ölpreises sich ausgewirkt hat.

In einem separaten Bericht vom Donnerstag fielen die Erstanträge auf staatliche Arbeitslosenunterstützung in der Woche zum 6. Januar um 1.000 auf saisonbereinigte 202.000, wie Daten zeigten. Volkswirte hatten für die letzte Woche 210.000 Anträge erwartet.

Die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung liegt weiterhin am unteren Ende der Spanne von 194.000-265.000, die im Jahr 2023 vorherrschte.

Ebenfalls am Donnerstag verkaufte das US-Finanzministerium 30-jährige Anleihen im Wert von 21 Milliarden Dollar mit gemischten Ergebnissen. Die Emission erzielte einen guten Preis und eine hohe Rendite von 4,229%, die niedriger war als der erwartete Satz bei Ablauf der Angebotsfrist, was darauf hindeutet, dass die Anleger nicht wirklich einen Aufschlag verlangten, um die Anleihe aufzunehmen.

Das Deckungsverhältnis, ein Maß für die Nachfrage, lag bei 2,37, mit Geboten von 49,7 Mrd. $. Das Deckungsverhältnis war niedriger als im letzten Monat (2,43), aber höher als im November (2,24). Indirekte Bieter, zu denen auch ausländische Zentralbanken gehören, haben 67,8% des Angebots zugeschlagen, verglichen mit 68,5% im letzten Monat.

Nach der Auktion sanken die Renditen der 30-jährigen US-Anleihen um 1,4 Basispunkte auf 4,187%.

Am kürzeren Ende der Kurve fielen die Renditen für zweijährige US-Anleihen um 11,1 Basispunkte auf 4,259% und waren damit auf dem Weg zu ihrem größten Tagesrückgang seit Mitte Dezember.

Ein viel beachteter Indikator für die US-Renditekurve, der den Renditeabstand zwischen zwei- und zehnjährigen Anleihen anzeigt, wurde am Donnerstag steiler oder verringerte seine Inversion auf minus 28,5 Basispunkte. Eine inverse Renditekurve ist ein typisches Anzeichen für eine bevorstehende Rezession.

Analysten bezeichneten die Bewegung der Renditekurve als "Bullenversteilerung", bei der die kurzfristigen Zinssätze stärker fielen als die längerfristigen. Dies spiegelt die Erwartung wider, dass die Fed bald mit Zinssenkungen beginnen wird.

Fed-Vertreter, die sich am Donnerstag zu Wort meldeten, tendierten nach dem VPI-Bericht jedoch eher zu einer hawkishen Haltung.

Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, sagte in einem Interview mit Bloomberg TV, die US-Notenbank

mehr Beweise braucht

bevor sie die Zinsen senkt. Ein Schritt im März wäre zu früh.

In separaten Kommentaren verwies Thomas Barkin, Präsident der Richmond Fed, auf die Fortschritte, die die Fed in diesem Jahr bei der Inflation gesehen hat, wobei sich einige Messwerte in den letzten sechs Monaten dem 2%-Ziel genähert haben: "Sie hätten noch mehr Sicherheit...

wenn sie breiter angelegt wäre

" und ein langsameres Tempo des Preisanstiegs bei Dienstleistungen und Wohnkosten beinhalten würde. (Berichterstattung von Gertrude Chavez-Dreyfuss; Zusätzliche Berichterstattung von Siddarth S. in Bengalaru; Redaktion: Andrew Cawthorne, Nick Zieminski und Diane Craft)