Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag in den Vereinigten Staaten und den globalen Märkten

In dieser Woche liegt eindeutig eine Kehrtwende in der Luft. Elon Musk hat am Dienstag eine Kehrtwende bei Twitter vollzogen, nachdem die britische Regierung die Senkung des Spitzensteuersatzes rückgängig gemacht hat und die Aktienmärkte in dieser Woche zum Quartalsbeginn einen Aufschwung erlebt haben.

Natürlich beten viele Anleger, dass die globalen Zentralbanken sich der britischen Regierung und Musk anschließen und ein ähnliches Umdenken vollziehen würden - aber das ist weit weniger wahrscheinlich und Grund genug für die Märkte, am Mittwoch nach der größten zweitägigen Rallye an der Wall Street seit dem Ausbruch der Pandemie im April 2020 nüchtern zu werden.

Die neuseeländische Zentralbank war die letzte, die die Zinsen auf ein Sieben-Jahres-Hoch anhob und weitere Zinserhöhungen in Aussicht stellte, um die Inflation in einer überforderten Wirtschaft zu bremsen.

Es wird erwartet, dass die britische Premierministerin Liz Truss in ihrer Rede vor dem jährlichen Parteitag darauf bestehen wird, dass der Rest ihres Finanzplans intakt bleibt.

Der Anstieg des Ölpreises in dieser Woche ist auch ein Schuss vor den Bug, denn die OPEC+-Produzenten treffen sich in Wien und wollen sich trotz eines angespannten Marktes auf tiefe Produktionskürzungen einigen.

Dennoch gab es in dieser Woche einige Strohhalme im Wind und einige Hoffnungen auf ein Nachlassen des unerbittlichen Ausverkaufs in diesem Jahr. Die Musk-Nachrichten waren nur ein zusätzlicher Ansporn.

Die Twitter-Aktien stiegen am Dienstag um mehr als 20%, nachdem Musk sein ursprüngliches Übernahmeangebot in Höhe von 44 Mrd. $ einreichte und ein Ende der Klage des Social Media-Unternehmens forderte, die ihn ohnehin zur Zahlung hätte zwingen können.

Der makroökonomische Hintergrund war von der Hoffnung geprägt, dass die US-Notenbank den Fuß von der Zinsbremse nehmen würde, und die Nachricht, dass die Zahl der offenen Stellen in den USA im August so stark gesunken ist wie seit fast zweieinhalb Jahren nicht mehr, unterstützte dies.

Angesichts der später anstehenden ADP-Arbeitsmarktdaten für den September, bei denen ein weiterer Anstieg um 200.000 Stellen prognostiziert wird, und des nationalen Arbeitsmarktberichts vom Freitag haben die Aktien- und Anleihemärkte wieder eine Warteschleife eingelegt. Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen wieder an und die S&P500-Futures und die europäischen Börsen gaben um fast 1% nach.

Auch der Dollar stabilisierte sich nach dem starken Rückgang in dieser Woche, obwohl sich die Anzeichen verdichteten, dass sein Höhenflug in diesem Jahr den politischen Entscheidungsträgern in den USA und in Übersee einige Sorgen bereitet.

Die Chefin der Fed von San Francisco, Mary Daly, sagte, die Fed achte auf die Auswirkungen des Dollars auf das globale Wachstum, da eine Verlangsamung des Wachstums im Ausland auf die heimische Wirtschaft zurückwirken könne.

"Wenn Europa in eine Rezession gerät, ist das ein Gegenwind; wenn China schwächelt, ist das ein Gegenwind für unser Wachstum, und wir müssen das berücksichtigen, damit wir unsere Politik nicht überstrapazieren", sagte sie.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Mittwochs mehr Orientierung geben dürften: * Globale Konjunkturumfragen im Dienstleistungssektor für September. * ADP-Bericht für den September im privaten Sektor; US-Handelsbilanz im August * OPEC+-Treffen in Wien * Rede des Präsidenten der US-Notenbank von Atlanta, Raphael Bostic