Am Donnerstag stehen in Asien Zinsentscheidungen und politische Vorgaben aus Südkorea und Indonesien im Mittelpunkt, während die Anleger auch die starken Gegenströme der globalen Aktien- und Anleihemärkte vom Vortag bewältigen müssen. Die Aktienmärkte und die Wall Street legten am Mittwoch zu, beflügelt durch den Optimismus über die Gewinne von Nvidia. Die Anleiherenditen fielen, nachdem düstere Berichte über die Einkaufsmanagerindizes aus Europa Zweifel an der Bereitschaft der Zentralbanken zu weiteren Zinserhöhungen aufkommen ließen.
Die von der Technologiebranche angeführte Rallye an der Wall Street bescherte dem Nasdaq den besten Tag seit einem Monat, und die Nvidia-Manie scheint gut begründet gewesen zu sein.
Der Chip-Gigant für künstliche Intelligenz meldete nach der Glocke einen starken Umsatz für das zweite Quartal und sagte, dass er für das dritte Quartal einen Umsatz von etwa 16 Milliarden Dollar erwarte und damit die Erwartungen der Analysten von 12,6 Milliarden Dollar übertroffen habe.
Auch die asiatischen Aktien genossen am Mittwoch den Nvidia-Ritt und liegen nun zum ersten Mal in diesem Monat zwei Tage hintereinander im Plus. Der Shanghai CSI 300 Index für Bluechips fiel erneut, da ausländische Investoren zum 13. Mal in Folge ihre Aktien verkauften und die Abflüsse auf insgesamt mehr als $10 Milliarden erhöhten.
Der MSCI Asia ex-Japan Index hat im August bisher 8% verloren und ist auf dem Weg zu seinem größten monatlichen Verlust seit Januar 2016, als die chinesischen Märkte in Aufruhr waren und die Zentralbank Devisenreserven abbaute, um der Kapitalflucht entgegenzuwirken und den Yuan zu stützen.
Die Anleger könnten am Donnerstag nach dem Motto "schlechte Nachrichten sind gute Nachrichten" handeln. Die Risikobereitschaft wurde durch den starken Rückgang der Anleiherenditen gestärkt, nachdem die Einkaufsmanagerindizes gezeigt hatten, dass die Aktivität im Dienstleistungssektor und im verarbeitenden Gewerbe in Europa rapide zurückgeht.
Eine gute Nachricht ist, dass die marktbasierten Kreditkosten sinken und dass die Bank of England und die Europäische Zentralbank die Zinsen weit weniger als erwartet anheben werden - wenn überhaupt - aber eine schlechte Nachricht ist, dass das Wachstum zu bröckeln scheint.
In Asien wird erwartet, dass die Bank of Korea ihren Leitzins am Donnerstag zum fünften Mal in Folge bei 3,50% belässt und ihn auch für den Rest des Jahres unverändert lässt.
Da die Inflation mit 2,3 % den niedrigsten Stand seit über zwei Jahren erreicht hat und nahe am Zielwert der BOK von 2,0 % liegt, gehen die Märkte davon aus, dass der Straffungszyklus vorbei ist.
Es wird auch erwartet, dass die Bank Indonesia ihren Leitzins bei der siebten Sitzung in Folge und auch für den Rest des Jahres bei 5,75% belassen wird.
Da die Inflation in Indonesien zuletzt mit 3,08% auf einem 16-Monats-Tief lag und damit deutlich unter dem Zielbereich von 2% bis 4%, konzentriert sich die Zentralbank nun darauf, die Währung stabil zu halten. Die Rupiah pendelt derzeit um das Fünfmonatstief der letzten Woche von 15.359 pro Dollar.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Donnerstag eine neue Richtung geben könnten:
- Südkoreas Zinsentscheidung
- Indonesien Zinsentscheidung
- Inflation der Erzeugerpreise in Südkorea (Juli)
