Beflügelt durch den Hunger der Investoren, die nächste Tesla Inc. zu schaffen, sind eine Reihe kommerzieller EV-Hersteller auf beiden Seiten des Atlantiks durch umgekehrte Fusionen mit speziellen Übernahmegesellschaften (SPACs) an die Börse gegangen und haben Hunderte von Millionen Dollar eingenommen, um dem Erfolg von Elon Musk nachzueifern. Dazu gehören Arrival Inc, Canoo Inc, Lordstown Motors Corp, Electric Last Mile Solutions Inc (ELMS) und REE Automotive Holding Inc.
Aber die Investoren haben sich über die Startups im Bereich der Elektrofahrzeuge und ihre Fähigkeit, mit den etablierten Automobilherstellern zu konkurrieren, geärgert, so dass ihre Aktien auf einen Bruchteil ihrer Höchstkurse gefallen sind. Dies hat den Druck erhöht, schnell funktionierende Fahrzeuge zu produzieren, wenn sie in einer Branche, in der die Markteinführung eines einzigen Fahrzeugs 1 Milliarde Dollar kosten kann, neue Mittel aufbringen wollen.
"In dieser Phase ist es von entscheidender Bedeutung, dass die Fahrzeuge in die Hände der Kunden gelangen", sagte Daniel Barel, Geschäftsführer des israelischen Herstellers von Elektrofahrgestellen REE Automotive, der in der Nähe von Detroit Fahrzeugtests mit Kunden durchgeführt hat und diese Woche einen britischen Prototyp eines Lieferwagens vorstellen wird. "Erst dann können sie eine echte Kaufentscheidung treffen.
Die Fahrgestelle von REE verwenden "Ecken" oder eigenständige Elektromotoren in den Rädern, wobei Bremsen und Lenkung in allen oder einigen Rädern eines Elektrofahrzeugs untergebracht sind, die keine Achsen oder Antriebsstränge benötigen.
Um schneller auf den Markt zu kommen, hat REE alteingesessene Lieferanten wie American Axle für Elektromotoren und das italienische Unternehmen Brembo für Bremsen angezapft. Unternehmen wie EAVX und Morgan Olson, Einheiten des Nutzfahrzeugkarosserieherstellers JB Poindexter & Co, werden standardisierte Karosserien für die US-Lkw von REE liefern.
"Wir wollen dem treu bleiben, worum es uns geht, und den Rest anderen überlassen, die ihr Fachwissen einbringen", sagte der Vizepräsident für Technik Peter Dow im Technikzentrum von REE in Nuneaton, England.
Die Uhr tickt.
Die Aktien von REE liegen fast 90% unter ihrem Debüt vom Juli 2021. Das Unternehmen verfügte Ende März über 239 Millionen Dollar an Barmitteln und rechnet damit, 2022 bis zu 120 Millionen Dollar zu investieren, um die Produktion im Jahr 2023 hochzufahren.
"Wir sind auf Kurs, wir sind im Budget, wir haben alles, was wir brauchen, um es auf den Markt zu bringen", sagte CEO Barel bei der Vorführung eines Testfahrzeugs in der Nähe von Detroit und fügte hinzu, dass REE über genügend Barmittel verfügt, um bis Ende 2023 zu überleben.
Andere haben jedoch bereits Probleme.
ELMS meldete im Juni Konkurs an und begründete dies mit unzureichender Finanzierung, während Lordstown Vermögenswerte an den taiwanesischen Auftragshersteller Foxconn verkaufen musste.
Im Mai meldete Canoo "erhebliche Zweifel" an der Fortführung des Unternehmens an, erhielt aber kürzlich Auftrieb, als Walmart Inc. 4.500 Fahrzeuge bestellte.
Mehr Geld zu bekommen, könnte schwierig sein.
"Der Markt ist im Moment nicht ideal, um Kapital zu beschaffen", sagte Dakota Semler, CEO der in Los Angeles ansässigen Xos Inc., die bereits 200 Elektro-LKWs für Kunden wie Amazon.com Inc. auf US-Straßen im Einsatz hat.
Xos verfügte Ende März über 132,7 Millionen Dollar in bar und kann über einen Aktienkauf mit einer Einheit der US-Investmentfirma Yorkville Advisors weitere 125 Millionen Dollar aufnehmen.
'SCHWIERIG IM MOMENT'
Die alten Autohersteller drehen den Druck auf.
Die FedEx Corp. hat 150 BrightDrop-Elektro-LKWs im Einsatz, die in der Umgebung von Los Angeles ausliefern. "Es fühlt sich an, als wäre man in der Zukunft", sagte FedEx-Fahrer Nelson Granados, 28, einem Reuters-Reporter, als er während einer Fahrt in einem BrightDrop EV Lieferungen durchführte. FedEx hat 2.500 BrightDrop-LKWs bestellt, angetrieben durch eine Kombination aus der Technologie des 18 Monate alten Unternehmens und den Produktionskapazitäten von GM, so Mitch Jackson, Chief Sustainability Officer von FedEx, gegenüber Reuters.
Das britische EV-Startup Bedeo stellt elektrische Antriebe für Lieferwagen für den weltweit viertgrößten Automobilhersteller Stellantis NV her und sagte Anfang des Jahres, dass es mit Investoren über den Bau eigener Lieferwagen spricht.
Trotz seiner Erfolgsbilanz - Fahrzeuge mit Bedeo-Antrieb haben mehr als 50 Millionen Kilometer zurückgelegt - sagen Führungskräfte, dass die Investoren jetzt davor zurückschrecken, mit dem elektrischen Transit Van von Ford zu konkurrieren.
"Eine groß angelegte Kapitalbeschaffung ist im Moment schwierig", sagte Andrew Whitehead, CEO der Bedeo-Einheit Protean Electric.
Osman Boyner, CEO von Bedeo, sagte, dass das Unternehmen stattdessen noch in diesem Jahr damit beginnen wird, bestehende Dieselfahrzeuge mit den Elektromotoren von Protean umzurüsten, so dass sie in Städten mit Umweltzonen im Elektromodus und auf längeren Strecken mit Diesel betrieben werden können.
Bedeo spricht auch mit älteren Autoherstellern über die Produktion kleiner, spezialisierter Serien von etwa 5.000 Transportern für sie.
"Die großen Autohersteller wollen das nicht selbst machen", sagte Boyner. "Diese Stückzahlen sind für sie zu klein, aber für Unternehmen wie uns sind es große Stückzahlen.
WENIGER GÜNSTIGE BEDINGUNGEN
EV-Startups machen Abstriche.
Rivian sagte Anfang des Jahres, dass seine 16 Milliarden Dollar an Barmitteln (Stand: Ende März) ausreichen, um sein zweites US-Werk für 5 Milliarden Dollar zu finanzieren, das 2025 eröffnet werden soll, kündigte aber Ende Juli an, dass es seine Belegschaft um 6 % reduzieren wird, um die Kosten zu senken.
Amazon hat 100.000 Lieferwagen bei Rivian bestellt, dessen Aktie seit ihrem Höchststand kurz nach dem Börsengang im November 2021 um mehr als 80% gefallen ist.
Auch der britische Hersteller von elektrischen Lieferwagen und Bussen Arrival will seine Kosten senken.
Arrival verfügte Mitte Juli über 500 Millionen Dollar an Barmitteln, fast 45% weniger als die 905 Millionen Dollar von Ende 2021. Die Aktie des Unternehmens liegt fast 93% unter ihrem Debüt vom März 2021.
Chief Financial Officer John Wozniak sagte in einer Erklärung, dass die Umstrukturierung den Betrieb von Arrival bis Ende 2023 finanzieren wird.
Das Startup hat mit der schrittweisen Erprobung bei United Parcel Service Inc. begonnen, das bis zu 10.000 Arrival-Lieferwagen bestellt hat.
"Wir glauben, dass wir weiterhin Zugang zu Finanzmitteln aus verschiedenen Quellen haben werden", sagte Wozniak. "Allerdings könnten die Bedingungen weniger günstig sein und die Höhe und der Zeitpunkt bleiben ungewiss, weshalb das Unternehmen die Maßnahmen angekündigt hat, die es ergreift, um Barmittel zu erhalten."
Startups, die den Börsengang über SPAC-Fusionen vermieden haben, warten nun auf eine Verbesserung des Marktes.
Im Februar nahm das in Stockholm ansässige Unternehmen Volta Trucks eine Finanzierung in Höhe von 230 Millionen Euro (235 Millionen Dollar) auf, um die Produktion von Elektro-Lkw hochzufahren.
Sprecher Duncan Forrester sagte, Volta habe Prototypen von Lastwagen in den Händen von Kunden und sei auf dem Weg zur Serienproduktion Anfang 2023. Das Unternehmen verfügt über einen Auftragsbestand von mehr als 6.500 Lkw im Wert von rund 1,4 Milliarden Euro.
Später im Jahr 2023 wird Volta versuchen, Geldmittel zu beschaffen, entweder durch eine neue Kapitalbeschaffung oder einen Börsengang.
"Aus der Sicht eines Investors wird das ein anderes Gespräch sein, weil wir dann eine Erfolgsbilanz bei der Markteinführung von Fahrzeugen vorweisen können", sagte Forrester.
($1 = 0,9770 Euro)
