Energy Aspect schätzt, dass im Oktober rund 1,5 Millionen Barrel pro Tag (bpd) an Rohölraffineriekapazität in Europa wegen geplanter und ungeplanter Wartungsarbeiten außer Betrieb sein werden.
Diese Zahl steht im Vergleich zu 1,1 Millionen bpd Offline-Kapazität im September und liegt über dem Durchschnitt der Jahre 2015-2019 für diesen Zeitraum. Im November wird die Offline-Kapazität voraussichtlich 600.000 bpd erreichen.
Die verstärkten Wartungsarbeiten stehen wahrscheinlich im Zusammenhang mit der Pandemie COVID-19.
"Angesichts all der COVID-bedingten Einschränkungen, der sozialen Distanzierung usw. ist es wahrscheinlich, dass nicht viele umfangreiche Arbeiten durchgeführt wurden, sondern nur wesentliche Wartungsarbeiten", sagte Livia Gallarti von Energy Aspect.
Zu den Wartungsausfällen im nächsten Monat gehören unter anderem die Raffinerie Sannazzaro von Eni in Italien, die Raffinerie Tarragona von Repsol in Spanien und die Raffinerie Sines von Galp Energia.
"Der europäische Dieselmarkt sieht etwas schwächer aus, als wir um diese Zeit im letzten Monat erwartet hatten", sagte Gallarti und fügte hinzu, dass das Beratungsunternehmen seine Prognose für die europäische Nachfrage angesichts des zunehmenden wirtschaftlichen Drucks zurückgenommen hat.
Europa hat auch seine Dieselimporte aus anderen Regionen wie dem Nahen Osten und Asien erhöht, wobei die Einfuhren im September ein Dreijahreshoch von 1,6 Millionen Barrel pro Tag erreichten, wie aus Daten des Ölanalyseunternehmens Vortexa hervorgeht.
Doch während die höheren Importe und die nachlassenden Nachfrageaussichten dazu beitragen, den Druck auf die Dieselmärkte zu verringern, könnten die weit verbreiteten Raffinerieausfälle in Frankreich, die zum Teil auf Streiks zurückzuführen sind, das Angebot wieder verknappen.
Ein europäischer Händler sagte, der Markt habe zwar die geplanten Ausfälle eingepreist und sei weitgehend darauf vorbereitet, aber es seien die ungeplanten Ausfälle, die dem Markt für Ölprodukte Probleme bereiten könnten.
"Das Problem sind unerwartete Ausfälle wie die französischen Streiks", sagte er.
Streiks wegen der Löhne und ungeplanter Wartungsarbeiten haben in der Woche bis zum 28. September zur vorübergehenden Schließung von vier der sechs französischen Ölraffinerien geführt.
Dadurch wurden 740.000 bpd oder über 60% der französischen Raffineriekapazität außer Betrieb genommen.
Exxon Mobil, das zwei der stillgelegten Anlagen betreibt, erklärte gegenüber der Nachrichtenagentur Reuters, dass es vorübergehend Beschränkungen für seine Kunden eingeführt habe und dies den Bedingungen seiner Lieferverträge entspreche.
Die Gewinnspannen für europäischen Benchmark-Diesel erreichten am Mittwoch aufgrund der französischen Streiks ein Zwei-Wochen-Hoch von etwa 50 Dollar pro Barrel, wie Reuters ermittelte.
Analysten gehen davon aus, dass die Abschaltungen die Versorgung mit Raffinerieprodukten einschränken werden, wenn sie sich hinziehen.
"Die Streikwelle in Frankreich hat den Markt überrascht und es besteht Unsicherheit über ihre Dauer", sagte OilX-Analyst Neil Crosby.
"Insgesamt bleiben wir für Diesel im ersten Quartal 12023 konstruktiv, da der Markt Schwierigkeiten haben wird, die verlorenen russischen Lieferungen zu ersetzen", sagte Gallarti und fügte hinzu, dass Europa aufgrund der Sanktionen 500.000-600.000 bpd russischen Diesel verlieren wird.
Die Europäische Union wird ab Anfang Dezember kein russisches Rohöl mehr kaufen, das auf dem Seeweg geliefert wird, und zwei Monate später aus Protest gegen Moskaus Einmarsch in der Ukraine alle russischen Raffinerieprodukte verbieten.
"Wir können uns nur schwer vorstellen, dass sich die Bestände von dort aus massiv erhöhen werden", sagte Woodmac-Analyst Mark Williams.
"Wir gehen davon aus, dass die Preise wirklich in die Höhe schnellen werden... Mitte Januar, wahrscheinlich im Februar, aber vielleicht auch schon etwas früher, wenn der Markt in Panik gerät", fügte er hinzu. (Redaktionelle Bearbeitung durch Jane Merriman)
