Die Märkte in China und Hongkong waren wegen des chinesischen Neujahrsfestes noch geschlossen und die Händler hielten sich vor der Veröffentlichung der Verbraucherpreise in der größten Volkswirtschaft der Welt am Dienstag in Acht.
Der Dollar notierte zuletzt bei 149,39 Yen und näherte sich damit der vielbeachteten Marke von 150 Yen, die nach Meinung von Analysten wahrscheinlich zu weiteren Lockerungsmaßnahmen der japanischen Regierung führen würde, um die Währung zu stützen.
Der Yen, der im bisherigen Jahresverlauf bereits um mehr als 5% gegenüber dem Dollar gefallen ist, steht unter anhaltendem Druck, da die Anleger ihre Erwartungen hinsichtlich des Umfangs und des Tempos des Lockerungszyklus der Federal Reserve zurückschrauben. Die Yen-Bären werden auch durch Anzeichen ermutigt, dass die Bank of Japan keine aggressiven Zinserhöhungen vornehmen wird, selbst wenn sie in diesem Jahr aus den negativen Zinsen aussteigt, wie die Märkte wetten.
"Es ist ein bisschen wie bei den Renditen. Die Renditen in den USA liegen um die Höchststände für 2024 herum, was dem Dollar/Yen sicherlich geholfen hat", sagte Tony Sycamore, ein Marktanalyst bei IG.
"Er wird auch durch Carry unterstützt. Da die Volatilität so niedrig ist und... für 2024, haben die Märkte gerne Risiken in ihre Portfolios aufgenommen, und der Carry-Handel ist sicherlich ein Teil davon, was den Dollar/Yen aufgrund der Renditedifferenz unterstützt."
Andernorts gab der Euro um 0,03% auf $1,0768 nach, während das Pfund Sterling um 0,07% auf $1,2620 fiel.
Der Australische Dollar gab ebenfalls um 0,08% auf $0,6526 nach.
Alle Augen richteten sich auf den im Laufe des Tages anstehenden Inflationsbericht für Januar in den Vereinigten Staaten, der wahrscheinlich weitere Klarheit darüber schaffen wird, wie bald und in welchem Umfang die Fed die Zinsen in diesem Jahr senken könnte.
Eine Reihe von robusten US-Wirtschaftsdaten, insbesondere ein hervorragender Arbeitsmarktbericht, der Anfang des Monats veröffentlicht wurde, haben die Erwartung verstärkt, dass die Zinsen in den USA noch länger hoch bleiben werden.
Die Märkte rechnen nun mit Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr ab Mai in Höhe von etwa 110 Basispunkten, gegenüber etwa 160 Basispunkten Ende letzten Jahres.
Im Vorfeld der Daten vom Dienstag erklärte die Federal Reserve Bank of New York in ihrer Januar-Umfrage zu den Verbrauchererwartungen am Montag, dass die Inflation in einem Jahr und in fünf Jahren unverändert bei 3% bzw. 2,5% liege.
Der prognostizierte Anstieg der Inflation in drei Jahren sank von 2,6% im Dezember auf 2,4% und damit auf den niedrigsten Stand seit März 2020.
"Offensichtlich hat der US-Dollar von den robusten Daten, die wir in letzter Zeit gesehen haben, profitiert, und wir haben gesehen, dass die Outperformance der US-Wirtschaft die Devisenmärkte insgesamt antreibt", sagte Kyle Rodda, leitender Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"In Europa und Asien ist diese Stärke nicht zu beobachten... und das zeigt die Attraktivität des Dollars."
Im Vergleich zu einem Korb von Währungen stieg der Dollar um 0,02% auf 104,16. Der neuseeländische Dollar gab um 0,11% auf $0,6121 nach.
Bei den Kryptowährungen legte der Bitcoin um 0,64% auf $50.155 zu, nachdem er am Montag zum ersten Mal seit mehr als zwei Jahren über die Marke von $50.000 gestiegen war.
Die weltgrößte Kryptowährung ist in diesem Jahr um fast 18% gestiegen, was durch die Genehmigung der US-Regulierungsbehörden für börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Bitcoin-Kurs verfolgen, im letzten Monat begünstigt wurde.
Analysten sagten, dass der jüngste Anstieg von Bitcoin im Vorfeld der Halbierung der Belohnung für das erfolgreiche Mining eines Bitcoin-Blocks stattfindet.
"Das ist ein wirklich interessanter Schritt. Die Erwartung von Zinssenkungen ist sicherlich hilfreich, aber sie erklärt nicht, was den Bitcoin in den letzten vier, fünf Sitzungen wirklich beflügelt hat", sagte Sycamore von IG.
"In dieser Hinsicht denke ich, dass der Fokus eher auf der Halbierung und einigen Zuflüssen bei den ETFs liegt."
