Die US-Märkte sind wegen des Feiertags "Presidents' Day" geschlossen, und die Umsätze dürften im Laufe des Tages gering sein.
Der Yen pendelte in den letzten Tagen um die Marke von 150, was Beamte dazu veranlasste, sich zu den Währungsbewegungen zu äußern und die Märkte auf eine mögliche Intervention der japanischen Behörden zur Stabilisierung der stotternden Währung aufmerksam zu machen.
Im Laufe des Tages legte der Yen um 0,20% auf 149,94 pro Dollar zu, bleibt aber im Jahresverlauf um rund 6% im Minus, während der Yen gegenüber dem Euro auf einem Dreimonatstief von 161,925 verharrte.
Beamte des Finanzministeriums "machten den ersten Schritt auf der Eskalationsleiter der Interventionen, indem sie vor schnellen Bewegungen warnten und mit Maßnahmen auch außerhalb ihrer Zeitzone drohten", sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex.
Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo, sagte, dass das Ausbleiben von Interventionen die Yen-Bären ermutigt haben könnte, dass aber eine Spanne von 148-151 für Dollar/Yen in dieser Woche wahrscheinlich sei.
Japans niedrige Renditen haben die Währung zu einem leichten Ziel für Leerverkäufer und Finanzierungsgeschäfte gemacht, wobei die sich vergrößernde Zinsdifferenz zwischen Japan und den Vereinigten Staaten zu einer anhaltenden Schwäche des Yen geführt hat.
Jüngste wöchentliche Daten der US-Marktaufsichtsbehörde zeigen, dass Spekulanten eine Netto-Short-Position in Höhe von 9,2 Mrd. $ in Yen halten, ein 2-1/2-Monats-Hoch, da die Erwartungen, dass die Bank of Japan rasch von ihrer ultralockeren Politik abrücken würde, zurückgehen.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs wichtigen Konkurrenten misst, begann die Woche wenig verändert bei 104,20, nachdem er fünf Wochen in Folge zugelegt hatte. Der Index ist in diesem Jahr um 3% gestiegen, da die Händler ihre Zinssenkungserwartungen angepasst haben.
Die Daten der vergangenen Woche zeigten, dass sowohl die Erzeuger- als auch die Verbraucherpreise in den USA im Januar stärker gestiegen sind als erwartet, wobei die offensichtliche Stetigkeit der Inflation die Aussichten auf einen verzögerten Beginn der Zinssenkungen der Fed erhöht.
Händler wetten nun darauf, dass der Beginn des Lockerungszyklus im Juni erfolgen wird, verglichen mit März zu Beginn des Jahres, wie das CME FedWatch Tool zeigt.
Die Strategen der Citi sagten, die Daten der vergangenen Woche hätten bestätigt, dass eine weiche Landung der Wirtschaft nicht erreicht worden sei und "uns noch mehr davon überzeugt, dass es keine geben wird." Rückläufige Einzelhandelsumsätze und der anhaltende Anstieg der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung deuten auf eine Abschwächung der Wirtschaft hin, so die Strategen in einer Notiz.
"Und die höhere Inflation macht es für die Fed noch schwieriger, mit einer Zinssenkung zu reagieren, was die Wahrscheinlichkeit einer Rezession weiter erhöht."
Der Fokus der Anleger wird in dieser Woche auf dem Protokoll der Fed-Sitzung vom letzten Monat liegen, das am Mittwoch veröffentlicht werden soll. Mehrere Fed-Vertreter, darunter Christopher Waller und Raphael Bostic, werden in dieser Woche ebenfalls eine Rede halten.
Christopher Wong, Devisenstratege bei OCBC, sagte, dass der Großteil der hawkishen Anpassung am Markt stattgefunden haben könnte und erwartet, dass sich der Dollar in Ermangelung neuer Katalysatoren konsolidieren wird.
Andernorts notierte der Euro zuletzt bei $1,0782, während das Pfund Sterling bei $1,26205 lag und damit um 0,16% zulegte.
Das Pfund Sterling erhielt am Freitag Auftrieb, nachdem die britischen Einzelhandelsumsätze im Januar so schnell wie seit fast drei Jahren nicht mehr gestiegen waren, obwohl dies die Erwartungen an die geldpolitischen Aussichten der Bank of England kaum veränderte.
Die Märkte rechnen weiterhin mit Zinssenkungen der BOE um 64 Basispunkte in diesem Jahr.
Der australische Dollar stieg um 0,15% auf $0,6542, während der neuseeländische Dollar um 0,24% auf $0,6139 zulegte, da die chinesischen Märkte mit bescheidenen Zuwächsen von einem langen Feiertag zurückkehrten.
Der chinesische Yuan gab am Montag gegenüber dem Dollar nach, aber die Verluste wurden durch Anzeichen für ein ermutigendes Weihnachtsgeschäft begrenzt.
