Da sich das Verbrauchswachstum zunehmend auf die östliche Hemisphäre konzentriert, hat sich der vorherrschende Ost-West-Fluss von Rohöl und raffinierten Produkten über die Ozeane umgekehrt, was das Bild der Energiesicherheit verändert hat.
Die Produktion der westlichen Hemisphäre stieg von 23,0 Mio. Barrel pro Tag (27 %) im Jahr 2012 auf 31,6 Mio. Barrel pro Tag (34 % der Weltproduktion) im Jahr 2022 (Statistischer Überblick über die Weltenergie, Energy Institute, 2023).
Die höhere Produktion der westlichen Hemisphäre (+8,7 Mio. b/d) deckte das gesamte Wachstum des globalen Verbrauchs (+8,6 Mio. b/d) in der Dekade von 2012 bis 2022.
Der Anteil der westlichen Hemisphäre wird 2023/24 dank der Produktionskürzungen von Saudi-Arabien und seinen engsten Verbündeten im Nahen Osten noch weiter steigen.
Die Produktion in der Hemisphäre ist trotz des Einbruchs der Produktion in Venezuela infolge von Sanktionen, Korruption, Misswirtschaft und mangelnden Investitionen gestiegen.
Zwischen 2012 und 2022 haben die Zuwächse aus den Vereinigten Staaten (+8,9 Mio. b/d), Kanada (+1,8 Mio. b/d) und Brasilien (+1,0 Mio. b/d) den Verlust aus Venezuela (-2,0 Mio. b/d) mehr als wettgemacht.
Seit 2020 hat sich auch Guyana als wichtiger neuer Produzent herauskristallisiert, dessen Produktion bis Ende 2023 auf mehr als 0,5 Mio. b/d steigen wird, was das hemisphärische Wachstum noch weiter ankurbelt.
OST-WEST-GEFÄLLE
Venezuela gehörte 1960 zu den sechs Gründungsmitgliedern der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC). Der Ölminister des Landes, Juan Pablo Perez Alfonso, hat wohl mehr als jeder andere zur Gründung dieser Organisation beigetragen.
Doch seit den 1990er Jahren spielt Venezuela eine immer geringere Rolle, da seine Fördermengen schrumpfen und unberechenbar werden. Seit 2019 unterliegt das Land nicht einmal mehr dem System der Produktionszuteilungen oder Quoten.
Die OPEC wird zunehmend von Saudi-Arabien und anderen Produzenten rund um den Persischen Golf dominiert, während die erweiterte OPEC+-Gruppe vor allem ehemalige sowjetische Produzenten unter Führung Russlands umfasst.
Die OPEC und OPEC+ sind im Wesentlichen Gruppen von Produzenten der östlichen Hemisphäre, auf die mehr als die Hälfte der gesamten Produktion entfällt, die aber in der westlichen Hemisphäre nur einen unbedeutenden Fußabdruck hinterlassen.
Den US-Produzenten ist es aufgrund von Kartellgesetzen untersagt, sich formell mit der OPEC abzustimmen, während ihre Pendants in der übrigen westlichen Hemisphäre wenig Interesse an einer solchen Koordination gezeigt haben.
Angesichts der Dominanz der OPEC durch die Produzenten der östlichen Hemisphäre hat die Organisation eine ironische Rolle als Hebamme für das Wiederaufleben der Produktion in der westlichen Hemisphäre gespielt.
Indem sie die kostengünstigere Produktion aus dem Persischen Golf und Eurasien einschränkte, um die Preise höher zu halten, als sie es sonst getan hätten, unterstützte die OPEC und später die OPEC+ die Schieferrevolution in den Vereinigten Staaten.
Das Unternehmertum, das die Schieferrevolution vorantrieb, war hausgemacht, aber der Anstoß kam von den hohen Ölpreisen, und die OPEC rettete den Sektor 2016/17 und erneut 2020/21 vor einem finanziellen Zusammenbruch.
Die OPEC-Politik förderte auch das Wachstum der kostengünstigeren Produktion aus den kanadischen Ölsanden, den brasilianischen Offshore-Tiefseefeldern und in jüngster Zeit aus Guyana.
Seit den 1970er Jahren zeigen die langfristigen Ölprognosen, dass ein zunehmender Anteil der Produktion aus großen und kostengünstigen Reserven stammt, die im Nahen Osten konzentriert sind.
Durch die freiwillige Drosselung ihrer Produktion im Streben nach höheren Preisen haben die Produzenten im Nahen Osten diese Prognosen jedoch zunichte gemacht.
Zwischen den 1970er und 1990er Jahren waren die Hauptnutznießer die Produzenten mit höheren Kosten rund um die Nordsee sowie in Alaska, China und der ehemaligen Sowjetunion.
Seit den 2000er und insbesondere den 2010er Jahren sind die Hauptnutznießer die Produzenten in der westlichen Hemisphäre.
ENERGIESICHERHEIT
Auf die Produzenten der westlichen Hemisphäre entfällt heute mehr als ein Drittel der weltweiten Produktion, während es 2008, als die Preise in die Höhe schnellten, noch weniger als ein Viertel war.
Der Anteil der westlichen Hemisphäre an der Produktion ist auf dem höchsten Stand seit 1972, vor dem ersten Ölschock 1973/74, und er steigt weiter.
Die Produktion der westlichen Hemisphäre ist viel schneller gewachsen als der Verbrauch, was zunächst den Importbedarf aus der östlichen Hemisphäre senkte und dann zu einem wachsenden Überschuss führte, der für den Export zur Verfügung stand.
Infolgedessen hat der zunehmende Tankerverkehr aus dem Nahen Osten über das Mittelmeer und den Atlantik nach Westeuropa und Nordamerika abgenommen und ist mittlerweile rückläufig.
In einem integrierten globalen Markt ist der Verlust der Produktion an irgendeinem Ort eine Bedrohung für die Verbraucher überall - in Form von höheren Preisen, wenn nicht gar physischer Knappheit.
Aber eine größere geografische Diversifizierung der Produktion und ein höherer Anteil aus Amerika haben das Kriegsrisiko und einige andere Formen des politischen Risikos verringert.
In den 1950er und 1960er Jahren waren die größten Risiken in Westeuropa und Japan zu spüren, da sie stark von Importen aus dem Nahen Osten abhängig waren.
Ab den 1970er und 1980er Jahren wurden diese Risiken zunehmend von den Vereinigten Staaten getragen, da die lokale Produktion zurückging und das Land zu einem Nettoimporteur wurde.
Doch die Schieferrevolution und der Anstieg der Produktion in anderen Ländern der westlichen Hemisphäre haben diese Risiken deutlich verringert, wenn auch nicht vollständig beseitigt.
In den 2020er und 2030er Jahren sind es die Verbraucher in Asien, insbesondere in China und Indien, die am stärksten von einer Unterbrechung der Lieferungen aus dem Nahen Osten oder der westlichen Hemisphäre betroffen sein werden.
Von 1945 bis etwa 2010 waren die politischen Entscheidungsträger in der euro-atlantischen Region vor allem mit Fragen der Ölsicherheit beschäftigt: Diplomatie, Schutz der Tankerrouten, Aufbau strategischer Vorräte und Förderung von Alternativen zum Öl.
Jetzt sind ihre Kollegen in Asien an der Reihe.
John Kemp ist ein Reuters-Marktanalyst. Die von ihm geäußerten Ansichten sind seine eigenen. Folgen Sie seinem Kommentar auf X https://twitter.com/JKempEnergy
