Jim Simons hatte keinen klassischen Finanzkarrierepfad, ganz im Gegenteil. Seine berufliche Laufbahn begann in Boston, seiner Geburtsstadt. Als Sohn des Leiters einer Schuhfabrik wurde er Professor an der Harvard Universität und am renommierten Massachusetts Institute of Technology. Seine Karriere nahm eine erste entscheidende Wendung während des Kalten Krieges, als er einer Organisation beitrat, die für den amerikanischen Geheimdienst gegen die UdSSR kämpfte. Seine Fähigkeiten wurden unbestreitbar wahrgenommen. Er schaffte es, den sowjetischen Code zu knacken, wurde jedoch später wegen seiner Haltung gegen den Vietnamkrieg entlassen. Diese Geschichte könnte bereits den Anfang eines Clint Eastwood-Films darstellen, doch es handelt sich lediglich um die Anfänge seiner Geschichte. Unser Protagonist kehrte zur Universität zurück, diesmal zur Stony Brook University in New York. Er leitete die Mathematikabteilung und erhielt die höchstmögliche Auszeichnung für seine Arbeiten in der Geometrie.

Aber Jim Simons wollte mehr. Er strebte nach Reichtum. Seine erste Frau hob diesen Durst ihres Ex-Mannes in einem Interview hervor. "Geld ist Macht", sagte er ihr oft.

So begann Jim Simons im Alter von 40 Jahren seine Karriere in der Finanzwelt auf ziemlich opportune Weise. Zu dieser Zeit, im Jahr 1978, waren die Anleger noch überwiegend fundamental orientiert. Sie diskutierten mit den Unternehmensleitern, interpretierten Bilanzen sowie Gewinn- und Verlustrechnungen und verließen sich auf ihre Intuition, um über Investitionen zu entscheiden. Jim Simons wollte sich in das Zickzack der Kursdiagramme vertiefen, das viele als Chaos interpretierten. Im Gegensatz dazu glaubte Simons, dass die Schwankungen sehr strukturiert und daher die Märkte nicht zufällig seien. Er war überzeugt, dass statistische Anomalien ausgenutzt werden könnten - und genau dort würde sein Vermögen gemacht.

Er entwickelte ein automatisiertes Handelssystem, das auf einem mathematischen und algorithmischen Ansatz basierte. Es gab keine menschliche Schnittstelle. Jim Simons scherzte, indem er sagte: "Ich möchte Modelle, die mir Geld verdienen, während ich schlafe." Er gründete sein Unternehmen, Renaissance Technologies. Die Performance stellt sich schnell ein. Die Zahlen sind außergewöhnlich: Zwischen 1988 und 2018 generierte der Hauptfonds seines Unternehmens, Medallion, mehr als 100 Milliarden Dollar an Gewinnen mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 66% (!!!). Nach Abzug der Gebühren betrug die durchschnittliche Performance 39%.

Heute ist quantitatives Trading sehr verbreitet (mehr als ein Drittel des auf den Märkten gehandelten Geldes), aber Jim Simons war der Pionier einer bedeutenden Innovation seiner Zeit. Seine Leistungen sind außergewöhnlich, weit überlegen denen anderer Investmentlegenden wie Buffett, Lynch oder Soros. Die algorithmische Finanzwelt hat einen ihrer Gründer und Mentoren verloren.

Zeichnung von Amandine Victor