Analyse - Iraks Ambitionen, mit der saudischen Ölproduktion gleichzuziehen, sind unerreichbar

Die irakische Ölproduktion und -kapazität könnte nach einem Wachstum von rund 25 % in den nächsten fünf Jahren ihren Höhepunkt erreichen, so Analysten. Damit würden die Ziele für 2027 verfehlt und die langjährigen Ambitionen, mit der Produktion des führenden OPEC-Produzenten Saudi-Arabien zu konkurrieren, beendet.

Politische Querelen haben den Irak die Möglichkeit gekostet, in eine schnellere Steigerung der Produktion zu investieren. Während die Energiewende an Fahrt gewinnt, bedeutet dies, dass Bagdad möglicherweise nie in der Lage sein wird, die Hunderte von Milliarden Barrel, die es im Boden hat, zu Geld zu machen, selbst wenn der neue Energieminister des Landes versucht, Investitionen anzuziehen.

Seit 2016 stagniert die irakische Produktion bei etwa 4,5 Millionen Barrel pro Tag (bpd).

Davor war die Kapazität schnell gewachsen, als die Regierung den Sektor 2009 öffnete und internationale Ölgesellschaften die größten Ölfelder des Landes modernisierten.

GRAFIK: Jährliche durchschnittliche Rohölproduktion des Irak - https://www.reuters.com/graphics/OIL-IRAQ/OPEC/znpnbljrjpl/chart.png

Das Wachstum verlangsamte sich zum Teil, weil der Irak im Rahmen der mit der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihren Verbündeten, einer als OPEC+ bezeichneten Gruppe, vereinbarten Förderpolitik eine Deckelung der Produktion akzeptierte.

Der irakische Ölminister Hayan Abdel-Ghani, der sein Amt im Oktober angetreten hat, plant eine Aktualisierung der irakischen Ölförderstrategien, um den lokalen Bedarf zu decken und gleichzeitig die OPEC+ Vereinbarung einzuhalten, sagte der Sprecher des Ölministeriums, Asim Jihad, gegenüber Reuters.

Es sei noch zu früh für die neue Regierung, über eine signifikante Erhöhung der irakischen Ölproduktion außerhalb des OPEC+ Abkommens zu sprechen, sagte Jihad. Im Rahmen des Abkommens beträgt das irakische Produktionsziel 4,43 Millionen bpd bis Dezember.

Infolgedessen hat der Irak den Schwerpunkt auf den Raffinerie- und Gassektor verlagert und die Investitionsausgaben im Ölsektor gesenkt, sagten Analysten der Beratungsfirma FGE und Rystad Energy gegenüber Reuters.

'SCHWER, WENN NICHT UNMÖGLICH'

Für den Ölsektor hat das Land wiederholt das Ziel verschoben, die Kapazität von derzeit 5 Millionen bpd auf 7-8 Millionen bpd zu erhöhen. Die vorherige Regierung sagte letztes Jahr, sie hoffe, die höheren Werte bis 2027 zu erreichen.

Einige Beratungsunternehmen der Energiewirtschaft prognostizieren, dass der Irak dieses Ziel möglicherweise nie erreichen wird.

Die Kapazität würde ihren Höhepunkt erreichen und bis 2028 bei 6,3 Millionen bpd verharren, bevor sie zurückgeht, sagte Iman Nasseri, Geschäftsführer für den Nahen Osten bei der Beratungsfirma FGE. Die Politik, die Sicherheit und das Investitionsumfeld tragen dazu bei, dass der Irak seine Produktion nicht weiter steigern kann, sagte er.

"Wir denken, dass das aktuelle Ziel des Irak schwer, wenn nicht gar unmöglich zu erreichen ist", sagte Nasseri.

Rystad Energy geht davon aus, dass die Produktion bis 2027 auf 5,5 Mio. bpd begrenzt sein wird, da das Wachstum im mittleren Bereich der Pipeline begrenzt ist und Projekte, die für die Steigerung der Produktion entscheidend sind, nicht vorangehen.

Zwei Jahrzehnte nach Kriegsbeginn sind die aktuellen Ziele und die noch niedrigeren Prognosen weit von dem Nachkriegsziel des Irak entfernt, die Kapazität auf 12 Millionen bpd zu steigern.

Dieses Ziel wurde 2012 zurückgeschraubt, nachdem internationale Ölgesellschaften, die im Irak tätig sind, aufgrund niedriger Ausbeutefaktoren, hoher natürlicher Rückgangsraten und weil der Irak nicht genug in die Infrastruktur investierte, niedrigere Produktionsziele für ihre Felder ausgehandelt hatten, so Analysten.

Die großen Ölgesellschaften hatten auch gehofft, dass Bagdad die Bedingungen der technischen Dienstleistungsverträge (TSCs) verbessern würde. Dies geschah jedoch nicht, und Unternehmen wie ExxonMobil Corp und Royal Dutch Shell Plc verließen den Irak.

GRAFIK: Die revidierten Produktionszahlen des Irak - https://www.reuters.com/graphics/IRAQ-OIL/TOTAL/zdpxdqkzypx/chart.png

ÜBERIRDISCHE PROBLEME

Analysten und Branchenkenner sind der Meinung, dass die Probleme eher oberhalb des Bodens liegen als in der Geologie darunter, die über beträchtliche unerforschte Kapazitäten verfügt, sowie in den wiederholten Regierungswechseln, politischen Machtkämpfen und der Bürokratie.

Mehrere aufeinanderfolgende Regierungen haben es versäumt, die fünfte Lizenzvergaberunde des Irak im Jahr 2018 zu unterzeichnen. Ende Februar wurden schließlich sechs von elf angebotenen Öl- und Gasblöcken unterzeichnet, was eine lang erwartete Reform der Bedingungen für die Tätigkeit im Lande darstellt.

Die Nutznießer waren nicht die internationalen Ölgesellschaften, sondern das Unternehmen Crescent Petroleum aus den Vereinigten Arabischen Emiraten und zwei chinesische Unternehmen.

Eine der irakischen Energiewirtschaft nahestehende Quelle, die nicht namentlich genannt werden konnte, weil sie nicht befugt war, mit der Presse zu sprechen, sagte, dass in den vergebenen Verträgen Lizenzgebühren im Voraus gezahlt werden und die Einnahmen an den Ölpreis gekoppelt sind.

Die Entscheidung Abdel-Ghanis, die Verträge vier Monate nach seiner Ernennung zu unterzeichnen, könnte ein Zeichen für die neue Entschlossenheit der Regierung sein, für internationale Energieunternehmen attraktivere Verträge abzuschließen, so die Quelle. Es bleiben noch andere Fragen offen.

Ein groß angelegtes Projekt zur Aufbereitung von Meerwasser, mit dem die Produktion der südlichen Ölfelder durch Wassereinspritzung gesteigert werden soll, ist seit über einem Jahrzehnt wegen des Feilschens um die Bedingungen ins Stocken geraten.

Der französische Ölkonzern TotalEnergies ist der letzte, der das Projekt im Rahmen eines 27-Milliarden-Dollar-Deals zum Bau von vier Öl-, Gas- und Erneuerbare-Energien-Projekten über 25 Jahre hinweg übernimmt.

Patrick Pouyanne, CEO von TotalEnergies, sagte diesen Monat, dass die vertraglichen Unstimmigkeiten noch nicht ausgeräumt seien.

"Der Irak ist nicht der einfachste Ort, um risikobehaftet zu investieren", sagte Pouyanne.

Das Wasserprojekt würde die Produktion der fünf irakischen Felder um 2 Mio. bpd der 2,4 Mio. bpd steigern, die nötig sind, um die irakischen Ziele für 2027 zu erreichen, so die Daten von Rystad und die Recherchen von Reuters.

Eine Fertigstellung vor 2027 ist jedoch unwahrscheinlich, sagte Aditya Saraswat, Vizepräsident von Rystad für den Bereich Upstream Research im Nahen Osten.

Der irakische Ölminister hat in diesem Monat sieben Investitionsmöglichkeiten in den irakischen Raffineriesektor wiederbelebt.

Selbst wenn es Abdel-Ghani gelingt, Unternehmen zu finden, die an diesen Projekten interessiert sind, erlaubt das irakische Raffineriepotenzial nur eine Steigerung der Rohölproduktion um 500.000 bpd, und das würde Zeit brauchen, sagte Saraswat.

In der Zwischenzeit sind die Exportkapazitäten des Iraks im Süden des Landes im letzten Jahr bei etwa 3,2 bis 3,3 Mio. bpd stagniert, nachdem es zu Verzögerungen bei der Modernisierung der Infrastruktur in den Golfhäfen gekommen war, wie Daten des staatlichen Vermarkters SOMO zeigen.

GRAFIK: Irakische Rohölexporte aus Basra - https://www.reuters.com/graphics/OIL-IRAQ/OPEC/znvnbljwxvl/chart.png