4 Qualitätsunternehmen: Thema Finanzen

Die folgenden Unternehmen spielen eine entscheidende Rolle bei der Verbesserung der Funktionsweise der Finanzmärkte. Sie erleichtern beispielsweise den Informationsfluss, unterstützen Anleger bei ihren Entscheidungen und entwickeln funktionale Tools zur Nutzung des immensen Datenökosystems. Wir konzentrieren uns auf S&P Global, Fair Isaac, Nasdaq und Moody’s.

1 / S&P Global

S&P Global ist einer der führenden Anbieter von Finanzinformationsdiensten für Akteure im Finanzsektor. Das Unternehmen gliedert sich in fünf Hauptbereiche: Market Intelligence, das 35 % des Umsatzes ausmacht, bietet Multi-Asset-Daten, Analysen und Workflow-Lösungen. Global Ratings (26 %) liefert Kreditbewertungen, Forschung und Analysen zu Schuldemissionen. Commodity Insights (15 %) bietet Informationen und Referenzpreise für die Rohstoff- und Energiemärkte. Global Mobility (11 %) konzentriert sich auf Daten aus dem Automobilsektor. Schließlich ist Dow Jones Indices (ebenfalls 11 %) der profitabelste und am schnellsten wachsende Bereich, insbesondere durch die Bereitstellung von Benchmark-Indizes.

Einige Zahlen:

CAGR der letzten 10 Jahre: 10,6%.

EPS-Wachstum: stark

Marktkapitalisierung: 136 Mrd. $

KGV 2024: 40

Kursentwicklung der letzten 10 Jahre: +411%.

2 / Fair Isaac Corporation

Mit Sitz in San José, Kalifornien, ist Fair Isaac auf angewandte Analytik spezialisiert. Sein Umsatz wird hauptsächlich durch die FICO-Scoring-Lösungen dominiert (55 % des Umsatzes). Der FICO-Score ist der Standard zur Bewertung des Kreditrisikos von Verbrauchern in den USA und wird bei den meisten Kreditentscheidungen von nahezu allen großen Banken, Kreditkartenherausgebern, Hypotheken- und Autokreditgebern verwendet. Nutzer des Scores zahlen in der Regel eine Gebühr für jeden durch Fair Isaacs Algorithmen generierten individuellen Score. Der Rest des Umsatzes stammt aus Software, die als Abonnement (SaaS, Software as a Service) vertrieben wird, hauptsächlich für Themen rund um das Kundenengagement. Für Kunden umfasst dies Akquisition, Preisgestaltung, Integration, Verwaltung und Betrugsschutz.

Einige Zahlen:

CAGR der letzten 10 Jahre: 7,5%.

EPS-Wachstum: exponentiell

Marktkapitalisierung: 32,8 Mrd. $.

PER 2024: 64,5

Kursentwicklung der letzten 10 Jahre: +2097%.

3 / Nasdaq

Nasdaq ist ein Technologieunternehmen, das Finanzakteure bei ihren Interaktionen mit den globalen Kapitalmärkten und dem Finanzsystem im weiteren Sinne unterstützt. Nasdaq gliedert seine Aktivitäten in drei separate Bereiche. Capital Access Platforms (CAP), (41 % des Umsatzes), bietet Daten- und Listing-Dienste, Indizes und Informationslösungen, um Anleger bei der Navigation auf den Märkten zu unterstützen. Financial Technology (35 %) bietet Softwarelösungen zur Verbesserung der Marktintegrität, zur Betrugserkennung, zur Bekämpfung von Geldwäsche (über das Tool Verafin) und zur Überwachung der Einhaltung regulatorischer Best Practices für Regulierungsbehörden und Banken (über das Tool AxiomSL). Market Services (23 %) umfasst den Handel und das Clearing von Finanzinstrumenten an 19 Börsen weltweit.

Einige Zahlen:

CAGR in den letzten 10 Jahren: 7,3%.

EPS-Wachstum: stark

Marktkapitalisierung: 34,2 Mrd. $.

KGV 2024: 30,5

Kursentwicklung der letzten 10 Jahre: +367%.

4 / Moody's

Moody's ist auf Analyse-Dienstleistungen spezialisiert. Das Unternehmen unterteilt seine Aktivitäten in zwei Bereiche, die jeweils etwa die Hälfte des Umsatzes ausmachen. Das Segment Analytics bietet Softwarelösungen für Risikomanagement und regulatorische Compliance. Das Segment Investors Service, das 65 % des Betriebsgewinns generiert, liefert Kreditratings hauptsächlich für den Anleihemarkt und für Staaten.

Einige Zahlen:

CAGR der letzten 10 Jahre: 6,6%.

EPS-Wachstum: stark

Marktkapitalisierung: 74,3 Mrd. $.

KGV 2024: 41

Kursentwicklung der letzten 10 Jahre: +362%.