Windeln.de SE: windeln.de gibt positive Ergebnisentwicklung im vierten Quartal bekannt und beschließt Bezugsrechtskapitalerhöhung

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beschließt Bezugsrechtskapitalerhöhung

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windeln.de SE: windeln.de gibt positive Ergebnisentwicklung im vierten
Quartal bekannt und beschließt Bezugsrechtskapitalerhöhung

07.02.2019 / 19:45
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windeln.de gibt positive Ergebnisentwicklung im vierten Quartal bekannt und
beschließt Bezugsrechtskapitalerhöhung

- Vorläufiges bereinigtes EBIT von -2,4 Mio. Euro (-9,0% Marge) in Q4 2018
und -18,4 Mio. Euro (-17,6% Marge) im GJ 2018; auf Quartalsbasis
verbesserter operativer Deckungsbeitrag und niedrigere bereinigte Vertriebs-
und Verwaltungskosten

- Vorläufige Umsatzerlöse in Q4 2018 von 26,3 Mio. Euro;
erwartungsgemäße
Umsatzsteigerung durch Weihnachtsgeschäft und erfolgreiche Verkaufsaktionen
(+18% Umsatzwachstum im Vergleich zu Q3 2018); vorläufige Umsatzerlöse im
Geschäftsjahr 2018 von 104,8 Mio. Euro; verfügbare Liquidität in Höhe von
11,1 Mio. Euro zum 31. Dezember 2018; Cash-Burn in Höhe von -1,7 Mio. Euro
in Q4 2018 geringer als in Q3 2018

- Bezugsrechtskapitalerhöhung von 3.113.647 Euro um bis zu 6.850.023 Euro
auf bis zu 9.963.670 Euro durch Ausgabe von bis zu 6.850.023 Neuen Aktien;
Bezugspreis 1,48 Euro pro Aktie; Bezugsfrist 14. Februar bis 28. Februar
2019; Bruttoemissionserlös im hohen einstelligen Millionen Euro Bereich
erwartet

- Verpflichtungserklärungen für Kapitalerhöhung bereits in Höhe von 7,25
Mio. Euro erhalten; Management-Aktienanteil wird über Management Incentive
Programm erhöht


München, 7. Februar 2019: windeln.de SE ("windeln.de" oder die
"Gesellschaft"), einer der führenden Onlinehändler für Familienprodukte in
Europa und für Kunden in China, gibt nach der Veröffentlichung der
vorläufigen Umsatzzahlen und der Liquiditätsentwicklung am 9. Januar 2019 im
Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung nun das vorläufige operative Ergebnis
für das vierte Quartal (Q4) und das Gesamtjahr (GJ) 2018 bekannt. Auf Basis
von vorläufigen Zahlen erwirtschaftete der Konzern in Q4 2018 ein
bereinigtes (ber.) EBIT von -2,4 Mio. Euro, was einer ber. EBIT-Marge von
-9,0 % entspricht. Für den gleichen Zeitraum konnte windeln.de den Umsatz um
18% auf 26,3 Mio. Euro steigern. In GJ 2018 erzielte windeln.de nach
vorläufigen Zahlen ein ber. EBIT von -18,4 Mio. Euro (-17,6% ber.
EBIT-Marge) und Umsätze in Höhe von 104,8 Mio. Euro (GJ 2017: 188,3 Mio.
Euro ohne Feedo). Die Umsatzveränderung von +0,1 Mio. Euro gegenüber der
Veröffentlichung vom 9. Januar 2019 resultiert aus Erträgen aus
Werbedienstleistungen, deren Kalkulation erst nachträglich fertiggestellt
wurde.

Außerdem hat der Vorstand heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats
beschlossen, das Grundkapital von derzeit 3.113.647 Euro, eingeteilt in
3.113.647 Inhaberaktien, um bis zu 6.850.023 Euro auf bis zu 9.963.670 Euro
in Form einer Bezugsrechtskapitalerhöhung zu erhöhen.

Umsatzwachstum in China und DACH-Region, Stabilisierung des Umsatzes bei
Bebitus-Shops

Das Geschäft in China erholte sich in Q4 2018 nach dem herausfordernden
Marktumfeld in den ersten neun Monaten des Jahres. Demzufolge betrug der
vorläufige Umsatz in Q4 2018 in China 15,8 Mio. Euro (GJ 2018: 56,7 Mio.
Euro). Das entspricht einer Steigerung von +33,8% im Vergleich zu Q3 2018,
die auf starke Verkaufsaktionen am Singles Day (11.11.) und Black Friday
zurückzuführen ist.

Die Umsatzerlöse in der DACH-Region (Deutschland, Österreich, Schweiz)
beliefen sich in Q4 2018 auf vorläufiger Basis auf 5,9 Mio. Euro (24,2 Mio.
Euro im GJ 2018). Dies ist eine Steigerung von +4,1% im Vergleich zu Q3
2018, die auf starke Weihnachtsverkäufe und Verkaufsaktionen (z.B. Black
Friday) sowie auf die Reduzierung des Lagerbestands zurückzuführen ist.

Im "Restlichen Europa" (RoE) außerhalb von DACH, hauptsächlich den von
Bebitus abgedeckten Ländern Spanien, Portugal und Frankreich, erzielte der
Konzern in Q4 2018 einen Umsatz von 4,5 Mio. Euro (GJ 2018: 23,9 Mio. Euro).
Dies ist ein Rückgang von -3,0% gegenüber Q3 2018 aufgrund des anhaltenden
Fokus auf Margenverbesserungen und einen profitableren Umsatzmix.

Verbesserter Deckungsbeitrag und weitere Kostensenkungen führen zu besserem
operativen Ergebnis in GJ 2018; reduzierter Cash-Burn in Q4 2018

Die im Februar 2018 initiierten Effizienz- und Profitabilitätsmaßnahmen,
darunter die Straffung des internationalen Geschäfts und Fokussierung aller
europäischen Geschäfte auf Margenverbesserungen sowie die Senkung der
Gemeinkosten, spiegeln sich auch in den vorläufigen Zahlen für Q4 2018
wider. Der operative Deckungsbeitrag (Differenz aus Rohertrag und
Aufwendungen für ber. Marketing- und Fulfillmentkosten) betrug in Q4 2018
2,4 Mio. Euro (9,3% des Umsatzes) und in GJ 2018 4,1 Mio. Euro (3,9% des
Umsatzes). Das entspricht einer deutlichen Verbesserung gegenüber Q3 2018 um
2,0 Mio. Euro und liegt nur leicht unter dem Niveau von 2,8 Mio. Euro im
Vorjahresquartal, trotz geringerer Umsatzbasis. Dazu trägt eine gesteigerte
Rohertragsmarge von 27,8% in Q4 2018 (Q4 2017: 25,8%) bei, die aus einem
höheren Umsatzanteil aus China, der Optimierung des Sortiments und
nachträglich verbesserten Einkaufskonditionen resultiert. Die ber. sonstigen
Vertriebs- und Verwaltungskosten (VVG-Kosten) haben sich weiter reduziert
und lagen in Q4 2018 mit -4,8 Mio. Euro (Q4 2017: -8,1 Mio. Euro) und im GJ
2018 mit -22,5 Mio. Euro (-21,6% des Umsatzes) deutlich unter dem Vorjahr
(GJ 2017: -32,3 Mio. Euro;
-17,1% des Umsatzes).

Das ber. EBIT verbesserte sich in Q4 2018 auf Basis der vorläufigen Zahlen
damit auf -2,4 Mio. Euro nach
-5,3 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum und -4,9 Mio. Euro in Q3 2018. Auch für
das Gesamtjahr 2018 berichtet windeln.de eine Verbesserung des ber. EBITs
auf -18,4 Mio. Euro gegenüber -21,3 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum.

Die verfügbare Liquidität des Konzerns belief sich zum 31. Dezember 2018 auf
11,1 Mio. Euro. Die Gesamtveränderung der verfügbaren liquiden Mittel betrug
in Q4 2018 -1,7 Mio. Euro. Die Verbesserung im Vergleich zum Vorquartal ist
das Resultat gestiegener operativer Performance und eines geringeren
Nettoumlaufvermögens zum 31. Dezember 2018, welches hauptsächlich aus einer
Reduzierung des Lagerbestandes sowie von Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen resultiert.

Dr. Nikolaus Weinberger, Finanzvorstand von windeln.de erklärt: "In 2018
haben wir stark an Margen- und Kostenoptimierungen gearbeitet, die zu
Verbesserungen in den Ergebniszahlen führten. Das operative Ergebnis und der
Cash Flow des vierten Quartals waren darüber hinaus positiv von
Verkaufsaktionen, dem Weihnachtsgeschäft und niedrigem Nettoumlaufvermögen
beeinflusst."

Für das Jahr 2019 führt der Konzern den eingeschlagenen
Restrukturierungspfad fort und erwartet ein deutliches Umsatzwachstum
gegenüber dem Vorjahr, eine weitere Verbesserung des bereinigten EBITs sowie
einen moderaten Aufbau des Nettoumlaufvermögens, um das Wachstum des
China-Geschäfts zu ermöglichen. Der Vorstand geht außerdem davon aus, Anfang
2020 auf Basis des bereinigten EBITs schwarze Zahlen zu schreiben.

Matthias Peuckert, Vorstandsvorsitzender von windeln.de kommentiert den
Ausblick und die strategische Zielsetzung 2019: "Nach dem
Restrukturierungsjahr 2018 legen wir für das Geschäftsjahr 2019 nun den
Schwerpunkt auf die langfristige Wertentwicklung des Unternehmens und setzen
dabei weiterhin den Fokus auf profitables Umsatzwachstum und
Margenoptimierungen. Wir investieren gezielt in den chinesischen Markt und
die Erschließung weiterer Produktkategorien, um windeln.de als umfassendes
"Familienunternehmen" in Europa und China zu positionieren."

Die veröffentlichten Zahlen sind vorläufig und ungeprüft. Die finalen
Ergebnisse für das GJ 2018 wird windeln.de mit der Veröffentlichung des
Konzernabschlusses am 20. März 2019 bekannt geben.

windeln.de beschließt Bezugsrechtskapitalerhöhung zur Finanzierung des
Wachstums in China und um Restrukturierung abzuschließen

Der Vorstand von windeln.de SE hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats
auf Basis des Beschlusses der außerordentlichen Hauptversammlung vom 9.
Januar 2019 beschlossen, das Grundkapital von derzeit 3.113.647 Euro,
eingeteilt in 3.113.647 auf den Inhaber lautende Stückaktien, um bis zu
6.850.023 Aktien auf bis zu 9.963.670 Euro durch Ausgabe von bis zu
6.850.023 Neuen Aktien, die jeweils einen anteiligen Betrag von 1,00 Euro je
Aktie des Grundkapitals darstellen ("Neue Aktien"), zu erhöhen. Die Neuen
Aktien sind ab dem 1. Januar 2018 dividendenberechtigt. Die Neuen Aktien
werden nicht sofort, sondern voraussichtlich im Laufe des zweiten Quartals
2019 zum Handel an der Börse zugelassen.

Bis zu 3.369.298 Neue Aktien werden im Rahmen eines Bezugsangebots an die
Aktionäre der Gesellschaft im Wege des mittelbaren Bezugsrechts zu einem
Bezugsverhältnis von 1:2,2 angeboten, d.h. 1 bestehende Aktie berechtigt zum
Bezug von 2,2 Neuen Aktien aus der Kapitalerhöhung (das "Bezugsangebot").
Der Bezugspreis wurde auf 1,48 Euro je Neuer Aktie festgelegt, was zu einem
Bruttoerlös aus dem Bezugsangebot von bis zu 4,99 Mio. Euro führt. Das
Bezugsrecht für Spitzenbeträge wurde ausgeschlossen. Ein organisierter
Handel mit Bezugsrechten findet nicht statt. Das Bezugsangebot wird
voraussichtlich am 12. Februar 2019 im Bundesanzeiger veröffentlicht. Die
Bezugsfrist beginnt am 14. Februar 2019 (0.00 MEZ) und endet am 28. Februar
2019 (24.00 Uhr MEZ). Der Nachweisstichtag für die Zuteilung von
Bezugsrechten, wird voraussichtlich der 13. Februar 2019 sein.

Verbleibende Neue Aktien, die nicht von Aktionären im Rahmen des
Bezugsangebots gezeichnet wurden, sowie bis zu 3.480.725 Neue Aktien, bei
denen sich bestehende Aktionäre bereit erklärt haben, ihr Bezugsrecht nicht
auszuüben, werden interessierten Anlegern im Rahmen einer Privatplatzierung
zum Preis von 1,48 Euro je Aktie angeboten.

Die Gesellschaft hat von mehreren Investoren, u.a. von zwei neuen Investoren
aus dem asiatischen Raum, verbindliche Verpflichtungserklärungen zum Erwerb
Neuer Aktien über einen maximalen Betrag von insgesamt 7,25 Mio. Euro zu dem
Bezugspreis erhalten, welche jedoch teilweise der Erreichung bestimmter
Zuteilungsquoten hinsichtlich der Neuen Aktien unterliegen.

Neben der vorgeschlagenen Kapitalerhöhung stimmte der Aufsichtsrat auch
einem Management-Incentive-Programm für den Vorstand und Führungskräfte des
Konzerns zu, indem diese Personen einen Teil ihrer variablen Vergütung in
Rahmen einer Sachkapitalerhöhung in die Gesellschaft gegen die Ausgabe von
Aktien der Gesellschaft einbringen können. Hieraus kann sich eine
Beteiligung der genannten Personen an der Gesellschaft von ungefähr 4%
ergeben.

Die Fintech Group Bank AG mit ihrer Repräsentanz BankM begleitet die
Kapitalerhöhung und wird die Neuen Aktien den Aktionären entsprechend dem
Bezugsangebot anbieten.

Insgesamt wird im Rahmen der Kapitalmaßnahme ein Bruttoemissionserlös im
hohen einstelligen Millionen Euro Bereich erwartet. Mit dem
Bruttoemissionserlös will windeln.de Projekte für den angekündigten
Wachstumskurs in China realisieren und das Restrukturierungsprogramm
abschließen. Weitere Informationen finden Sie im Bezugsangebot. Dieses wird
voraussichtlich ab dem 12. Februar 2019 im Bundesanzeiger und auf der
Website von windeln.de (corporate.windeln.de) verfügbar sein.

Ausgewählte Kennzahlen auf Basis von vorläufigen Zahlen für das vierte
Quartal 2018 und das Gesamtjahr 2018

                                            Q4 2018  Q4 2017  2018    2017
    Umsatzerlöse (Mio. Euro)                   26,3     46,2   104,8   188,3
    China                                      15,8     27,9    56,7   105,6
    DACH                                        5,9     10,0    24,2    44,2
    Restliches Europa                           4,5      8,3    23,9    38,5
    Operativer Deckungsbeitrag (Mio. Euro)      2,4      2,8     4,1    11,0
    in % vom Umsatz                            9,3%     6,0%    3,9%    5,8%
    Bereinigtes EBIT (Mio. Euro)               -2,4     -5,3   -18,4   -21,3
    in % vom Umsatz                           -9,0%   -11,4%  -17,6%  -11,3%
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E-Mail: [e-mail]

Über windeln.de

windeln.de ist einer der führenden Onlinehändler für Familienprodukte in
Europa. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen ein erfolgreiches E-Commerce
Geschäft mit Baby- und Kleinkinderprodukten für Kunden in China. Das breite
Produktsortiment reicht von Windeln und Babynahrung über Kindermöbel,
Spielzeug und Kleidung bis hin zu Kinderwagen und Autokindersitzen.
windeln.de wurde im Oktober 2010 gegründet. Seit dem 6. Mai 2015 ist
windeln.de im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.
Weitere Informationen finden Sie unter http://corporate.windeln.de.

Unsere Shops: www.windeln.de, www.windeln.ch, www.bebitus.es,
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773831 07.02.2019

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