Investcorp plant, in den nächsten Monaten bei den chinesischen Aufsichtsbehörden eine Lizenz zu beantragen, die es dem Unternehmen ermöglichen wird, im nächsten Jahr mit der Beschaffung von Mitteln bei inländischen Institutionen zu beginnen, sagte Hazem Ben-Gacem, Co-Chief Executive Officer von Investcorp.
"Ich hoffe, dass wir mit der Zeit mehr sein werden als nur ein Investor aus dem Nahen Osten in China. Ich möchte, dass wir auch als lokaler chinesischer Investor wahrgenommen werden", sagte Ben-Gacem gegenüber Reuters und fügte hinzu, dass der endgültige Umfang der Kapitalbeschaffung vom Appetit der Investoren und den Marktbedingungen abhängen wird.
Der staatliche Investor Mubadala aus Abu Dhabi hält einen Anteil von 20% an Investcorp.
Investcorps Plan zur Kapitalbeschaffung in China kommt zu einem Zeitpunkt, da die Geschäftsbeziehungen zwischen dem Nahen Osten und der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt im Zuge der Infrastruktur-, Technologie- und Finanzoffensive der Golfstaaten und der geopolitischen Spannungen zwischen China und den USA zunehmen.
Käufer aus den Golfstaaten haben in diesem Jahr 13 Übernahmen öffentlicher und privater chinesischer Unternehmen angekündigt, gegenüber nur einer im gleichen Zeitraum 2022 und mehr als in jedem anderen Jahr seit mindestens 1980, so die von LSEG zusammengestellten Daten.
Investcorp schloss im Mai seine erste Übernahme in China ab und erwarb eine Mehrheitsbeteiligung an Shandong Jianuo Electronics, einem Unternehmen, das Komponenten für Anwendungen wie das Energiemanagement von Elektrofahrzeugen und die Ladeinfrastruktur für Batterien liefert.
Laut einer Erklärung der Regierung der Stadt Tengzhou, in der Jianuo seinen Sitz hat, belief sich der Kaufpreis auf etwa 100 Millionen Dollar.
Zu den anderen großen Transaktionen von Investoren aus dem Nahen Osten in chinesische Unternehmen in diesem Jahr gehören der Kauf einer 10%igen Beteiligung an Rongsheng Petrochemical durch Aramco für 24,6 Milliarden Yuan und die von der Regierung Abu Dhabis unterstützte CYVN Holdings, die 738,5 Millionen Dollar in den Elektroautohersteller NIO Inc. investiert hat.
Ben-Gacem sagte, dass sich die Golfregion als wichtige Quelle für Yuan-Kapital erweisen könnte, da die Länder des Nahen Ostens und China einige Geschäfte in ihren lokalen Währungen abwickeln.
"Im Golf-Kooperationsrat gibt es eine wachsende Menge an Renminbi (Yuan), die in China reinvestiert werden müssen", sagte er.
Die Spannungen zwischen China und den USA und die ungleichmäßige Erholung der chinesischen Wirtschaft haben viele US-Investoren dazu veranlasst, vorsichtig zu sein, wenn es darum geht, frisches Kapital in China anzulegen, was die Bemühungen von Geldmanagern erschwert, Dollar für auf China fokussierte Fonds zu beschaffen.
Einige Private-Equity- und Venture-Fonds bemühen sich verstärkt um die Beschaffung von Yuan-Kapital. Dennoch könnte es angesichts des wirtschaftlichen Gegenwinds eine Herausforderung sein, Yuan-Investoren davon zu überzeugen, Kapital zu investieren.
Das auf Yuan lautende Kapital, das von auf China fokussierten Risikokapitalfonds aufgenommen wurde, belief sich in diesem Jahr bisher auf insgesamt 7,5 Mrd. USD, was weniger als die Hälfte dessen ist, was im letzten Jahr aufgenommen wurde, während laut dem Datenanbieter Preqin im Jahr 2023 noch keine auf China fokussierten Buyout-Fonds aufgenommen wurden.
Investcorp, das ein Vermögen von über 42 Milliarden Dollar verwaltet, hat mehr als 500 Millionen Dollar in China investiert. Das Unternehmen startete sein Private-Equity-Geschäft in China im Jahr 2018 mit einer Investition in einen von China Everbright unterstützten Tech-Fonds.
Im Jahr 2022 legte es zusammen mit dem in Hongkong ansässigen Private Investment Office der Familie Fung einen 500 Millionen Dollar schweren Fonds auf, der sich auf mittelgroße Unternehmen in der südchinesischen Provinz Guangdong sowie in Hongkong und Macao konzentriert.
($1 = 7,2884 chinesische Yuan Renminbi) (Berichterstattung von Roxanne Liu und Kane Wu; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Gerry Doyle)
