Die Gefahr, dass sich Israels Krieg gegen die islamistische Hamas zu einem größeren regionalen Konflikt ausweitet, hielt die Märkte in Atem, da israelische Luftangriffe am frühen Montag den Gazastreifen trafen und die Vereinigten Staaten mehr Militär in die Region entsandten.
US-Treasuries waren gedämpft, da sich die Anleger auf die Sitzung der Europäischen Zentralbank und die US-BIP-Daten im Laufe der Woche konzentrierten.
Zehnjährige Renditen lagen bei 4,98%, nachdem sie letzte Woche kurzzeitig über 5% gestiegen waren, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell gesagt hatte, dass die Stärke der US-Wirtschaft und der heiße Arbeitsmarkt eine Straffung der finanziellen Bedingungen rechtfertigen könnten.
Der Dollar-Index legte um 0,1% auf 106,28 zu, während der Euro um 0,2% auf $1,0574 fiel.
Der japanische Yen wurde zuletzt bei 149,93 pro Dollar gehandelt, nachdem er am frühen Montag kurzzeitig auf 150,14 gesunken war. Dieses Niveau war zuletzt am 3. Oktober erreicht worden, als Händler vermutet hatten, dass die Bank of Japan (BOJ) interveniert hatte, um den Yen auf die stärkere Seite von 150 zu drücken.
Masafumi Yamamoto, Chef-Währungsstratege bei Mizuho Securities in Tokio, sagte, es scheine so, als ob eine Reihe von Anlegern darauf setze, dass die BOJ die 150er-Marke verteidigen werde, während andere die steigenden US-Renditen als Grund für einen weiteren Anstieg des Dollars sähen.
"Möglicherweise gibt es zwei Lager, die um die 150 kämpfen, deshalb bewegt sich der Dollar-Yen von hier aus nicht", sagte Yamamoto.
Zwar gebe es Spekulationen, dass die BOJ bei der für nächste Woche anberaumten Überprüfung ihrer Politik erneut an der Renditekurve rütteln könnte, doch habe die BOJ auch gezeigt, dass sie einen starken Anstieg der Inlandsrenditen nicht zulassen werde, sagte er.
Die Benchmark-Rendite der JGB lag bei 0,855% und damit auf dem höchsten Stand seit Juli 2013. Die Renditen waren am Freitag gesunken, nachdem die BOJ mehr Kredite angekündigt hatte, um Finanzinstitute zum Kauf von JGBs zu ermutigen.
Auch wenn er nicht im Gleichschritt mit den Renditen gestiegen ist, wurde der Dollar durch den stetigen Anstieg der Renditen am langen Ende der US-Treasuries gestützt, der durch die Ausweitung der Laufzeitprämien in Erwartung eines stärkeren Wachstums und fiskalischer Fehlentwicklungen angetrieben wurde.
Seit Mitte Juli hat der handelsgewichtete Dollar-Index um 6,7% zugelegt, ist aber in diesem Monat fast unverändert geblieben.
"Es ist etwas verwunderlich, dass der DXY die Tiefststände von Anfang Oktober nicht wieder erreicht hat, da er auf einem soliden Fundament aus hohen Renditen, die durch ein starkes Wachstum und eine starke Energieproduktion gestützt werden, sowie einer zunehmenden Besorgnis über den Nahen Osten und den Status als Zufluchtsort steht", sagte Sean Callow, Währungsstratege bei Westpac.
"Der Abwärtstrend des DXY dürfte jedoch auf die Mitte der 105er-Marke begrenzt sein, und wir halten an unserem Ziel von 109 in Q4/Q1 fest.
Andere Analysten verwiesen auf die Stabilität des Yen und des chinesischen Yuan, beides wichtige Komponenten des DXY-Handelsindex, als Grund für die laue Entwicklung des Dollar-Index.
Die Ölpreise gaben am Montag um mehr als 1 $ nach, nachdem am Wochenende diplomatische Bemühungen unternommen wurden, den Konflikt einzudämmen und die Befürchtungen einer größeren Störung der Ölversorgung zu verringern. Die Brent-Rohöl-Futures fielen bis auf $91,14 pro Barrel, liegen aber immer noch rund 10% höher als vor 10 Tagen.
Die EZB trifft sich am Donnerstag, und eine Umfrage von Reuters zeigt, dass sie die Zinsen zwar bereits angehoben hat, aber frühestens im Juli 2024 mit der Lockerung beginnen wird. Die EZB hat ihre Leitzinsen im September um 25 Basispunkte angehoben.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 3,6% auf $30.670,63.
