Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im vergangenen Monat um 199.000, wie das Bureau of Labor Statistics (BLS) des Arbeitsministeriums am Freitag mitteilte. Von Reuters befragte Ökonomen hatten mit 180.000 neuen Stellen gerechnet. Etwa 25.300 Mitglieder der Gewerkschaft United Auto Workers (UAW) beendeten am 31. Oktober ihre Arbeitsniederlegungen gegen die "Big Three" der Detroiter Autohersteller, wie aus dem Streikbericht des BLS hervorgeht, während 16.000 Mitglieder der Schauspielergewerkschaft SAG-AFTRA zur Arbeit zurückkehrten.

Der Beschäftigungsbericht deutet darauf hin, dass die Erwartungen der Finanzmärkte, dass die Federal Reserve bereits im ersten Quartal 2024 zu einer Zinssenkung übergehen könnte, verfrüht waren.

MARKTREAKTION:

STOCKS: Die US-Aktienfutures verzeichneten einen leichten Verlust, bevor sie sich stabilisierten und 0,07% leichter tendiertenAnleihen: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg nach dem Bericht auf 4,231%. Die zweijährigen Renditen stiegen auf 4,677%.

FOREX: Der Dollar-Index stieg um 0,24% und lag damit etwas höher als kurz vor der Veröffentlichung der Daten

KOMMENTARE:

BRYCE DOTY, SENIOR PORTFOLIO MANAGER, SIT INVEST, MINNEAPOLIS

"Anhaltend robuste Arbeitsmarktdaten werden die Inflation weiter nach unten drücken, da offene Stellen besetzt werden. Aus Angst, dass die Fed eine Kehrtwende macht und die Zinsen wieder anhebt, werden die Renditen jedoch reflexartig ansteigen. Ein größeres Angebot an Arbeitskräften senkt die Arbeitskosten, was das Lohnwachstum bei zahmen 4% hält. Bei einem Produktivitätswachstum von 2% müssen die Unternehmen die Preise nur um 2% erhöhen, um die gestiegenen Löhne zu decken."

"Ein solides Beschäftigungswachstum in Verbindung mit Löhnen, die schneller als der Verbraucherpreisindex steigen, unterstützt ebenfalls das Szenario einer sanften Landung."

PETER CARDILLO, LEITENDER MARKTÖKONOM, SPARTAN CAPITAL SECURITIES, NEW YORK

"Dies ist ein ziemlich guter Bericht, ein starker Bericht, nicht übermäßig stark, aber stark genug, um vielleicht das Gerede über eine baldige Zinssenkung zu entkräften."

"Ich glaube nicht, dass dieser Bericht die Tatsache ändert, dass die Fed im Dezember die Zinsen beibehalten wird. Sie ist fertig mit den Zinserhöhungen, aber es ist sicherlich ein Rückschlag für die Erwartungen der Anleihemärkte hinsichtlich einer frühen Zinssenkung am Ende des ersten Quartals nächsten Jahres."

THOMAS HAYES, VORSITZENDER, GREAT HILL CAPITAL LLC, NEW YORK

"Wenn man sich die durchschnittlichen Stundenlöhne ansieht, die im Jahresvergleich um 4% gestiegen sind, entspricht das den Erwartungen, das ist in Ordnung."

"Die Schlagzeile, dass die Arbeitslosigkeit auf 3,7% gesunken ist, hält die Fed in erhöhter Alarmbereitschaft, dass die Dinge vielleicht ein wenig zu warm laufen, und verdrängt mit Sicherheit jede Art von Kürzungen, die Frage wird sein, ob sie eine Anhebung auf dem Tisch behält.

"Der durchschnittliche Stundenlohn wird weitgehend durch den UAW-Streik und die Lösung des Streiks nach oben verzerrt, d.h. diese Menschen sind wieder zur Arbeit gegangen, und zwar zu viel höheren Löhnen und mit Abschlussprämien."

"Das könnte also einige der Daten verzerrt haben, auf die der Markt heute Morgen wahrscheinlich ein wenig überreagiert, aber es lohnt sich, sie im Auge zu behalten."

"Die Zahlen zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft sind nicht wirklich ein Problem, wenn sie übermäßig heiß sind.

BRIAN JACOBSEN, CHIEF ECONOMIST, ANNEX WEALTH MANAGEMENT, MENOMONEE FALLS, WISCONSIN "Gute Nachrichten sind gute Nachrichten für die Wirtschaft, aber es sind schlechte Nachrichten für die Fed. Der Arbeitsmarktbericht ist etwas wärmer ausgefallen als erwartet, aber er ist auch nicht gerade überragend. Die größte Überraschung waren wahrscheinlich die Lohnzuwächse, aber angesichts der Tatsache, dass die Zahl der Beschäftigten in der Automobilindustrie wieder gestiegen ist, sollte es nicht allzu überraschend sein, dass die durchschnittlichen Stundenlöhne stark angestiegen sind. Der Arbeitsmarkt ist nicht so sehr heiß, sondern taut gerade von der COVID-Frostperiode auf. Die Löhne heizen die Inflation nicht an, also sollte die Fed dies einfach ignorieren und sich auf die Inflation konzentrieren."

STEPHEN MIRAN, MITBEGRÜNDER, AMBERWAVE PARTNERS, NEW YORK

"Wenn man den heutigen Bericht für bare Münze nimmt, deutet er im Grunde darauf hin, dass die Abschwächung auf dem Arbeitsmarkt langsam und allmählich erfolgt und nicht über eine Klippe stürzt. Das ist also eine gewisse Beruhigung, die der Markt natürlich als Hinweis auf eine geringere Wahrscheinlichkeit oder Notwendigkeit für die Fed interpretiert, nach diesem Bericht aggressiv auf die dovishe Seite zu wechseln."