Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ TAGESTHEMA +++++
Obwohl die Fed die Zinsen nicht mehr erhöht, strafft sie die Geldpolitik stillschweigend über einen anderen Kanal: Sie reduziert ihre 7,7 Billionen Dollar schweren Bestände an Anleihen und anderen Vermögenswerten um rund 80 Milliarden Dollar pro Monat. Das könnte sich nun ändern. Die US-Notenbanker werden bei ihrer anstehenden Sitzung Überlegungen zur Abschwächung, aber nicht zur Beendigung dieser sogenannten quantitativen Straffung anstellen. Dies könnte erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben. Es wird allgemein erwartet, dass die Fed ihren Leitzins nicht antastet. An den Terminmärkten ist ein stabiles Zinsniveau zu fast 98 Prozent eingepreist. Zinssenkungen werden von den Marktteilnehmern ab Mai oder Juni erwartet, für März wird die Wahrscheinlichkeit aktuell bei 45 Prozent gesehen.
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
06:50 ES/Banco Santander SA, Ergebnis 4Q
07:00 CH/Novartis AG, Jahresergebnis und Geschäftsbericht
07:30 AT/Raiffeisen Bank International AG (RBI), vorläufiges Jahresergebnis
07:30 DK/Novo Nordisk A/S, Jahresergebnis
07:30 DE/Cliq Digital AG, vorläufiges Jahresergebnis
07:30 NL/KPN NV, Jahresergebnis
08:00 GB/GSK plc, Jahresergebnis
08:00 SE/Hennes & Mauritz AB, ausführliches Jahresergebnis
10:30 DE/Schott Pharma AG & Co KGaA, BiPk zum Jahresergebnis vom 26.01.
13:30 US/Boeing Co, Ergebnis 4Q
14:00 US/Mastercard Inc, Jahresergebnis
22:00 US/Qualcomm Inc, Ergebnis 1Q
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
- DE
08:00 DE/Einzelhandelsumsatz Dezember & Jahr
saisonbereinigt real
PROGNOSE: +0,7% gg Vm
zuvor: -2,2% gg Vm
Import-/Exportpreise Dezember
Importpreise
PROGNOSE: -0,5% gg Vm/-8,0% gg Vj
zuvor: -0,1% gg Vm/-9,0% gg Vj
09:55 Arbeitsmarktdaten Januar
Arbeitslosenzahl saisonbereinigt
PROGNOSE: +15.000 gg Vm
zuvor: +5.000 gg Vm
Arbeitslosenquote saisonbereinigt
PROGNOSE: 5,9%
zuvor: 5,9%
14:00 Verbraucherpreise (vorläufig) Januar
PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+2,9% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/+3,7% gg Vj
HVPI
PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+3,4% gg Vj
zuvor: +0,2% gg Vm/+3,8% gg Vj
- FR
08:45 Verbraucherpreise (vorläufig) Januar
PROGNOSE: +0,1% gg Vm/+3,4% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/+3,7% gg Vj
HVPI
PROGNOSE: 0,0% gg Vm/+3,7% gg Vj
zuvor: +0,1% gg Vm/+4,1% gg Vj
- US
14:15 ADP-Arbeitsmarktbericht Januar
Beschäftigung privater Sektor
PROGNOSE: +150.000 Stellen
zuvor: +164.000 Stellen
14:30 Arbeitskostenindex 4Q
PROGNOSE: +1,0% gg Vq
3. Quartal: +1,1% gg Vq
15:45 Index Einkaufsmanager Chicago Januar
PROGNOSE: 48,0
zuvor: 46,9
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 17.063,00 -0,0%
E-Mini-Future S&P-500 4.930,50 -0,4%
E-Mini-Future Nsdq-100 17.446,25 -0,8%
Nikkei-225 36.133,77 +0,2%
Schanghai-Composite 2.805,16 -0,9%
Hang-Seng-Index 15.495,20 -1,3%
+/- Ticks
Bund -Future 135,07 +18
Dienstag:
INDEX Schluss +/-
DAX 16.972,34 +0,2%
DAX-Future 17.078,00 -0,1%
XDAX 16.970,68 -0,1%
MDAX 26.012,33 -0,3%
TecDAX 3.353,66 +0,3%
EuroStoxx50 4.662,70 +0,5%
Stoxx50 4.215,71 +0,1%
Dow-Jones 38.467,31 +0,3%
S&P-500-Index 4.924,97 -0,1%
Nasdaq-Comp. 15.509,90 -0,8%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 134,89% -22
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Auf eine wenig veränderte Eröffnung stellen sich Marktteilnehmer für Mittwoch eon. Im Vorfeld der Inflationsdaten aus Deutschland und Frankreich sowie der Beschlüsse der US-Notenbank am Abend dürften sich die Marktteilnehmer erst einmal noch zurückhalten. "Der Markt erhofft sich von der Fed klare Hinweise auf Zinssenkungen", so ein Beobachter. Das berge die Gefahr einer Enttäuschung. Am Markt ist eine Zinssenkung im Mai fest eingepreist, eine Zinssenkung bereits im März wird nicht ausgeschlossen. Bei den Inflationsdaten aus Deutschland und Frankreich erhoffen sich Marktteilnehmer einen deutlichen Rückgang. In Australien ist die Inflation im vierten Quartal stärker gesunken als erwartet. Der Aktienmarkt in Sydney reagierte darauf positiv und schloss mit einem Rekordhoch. In Hongkong und Shanghai fallen die Kurse dagegen, nachdem neue Einkaufsmanagerindizes zeigen, dass der Industriebereich weiter rezessive Tendenzen zeigt.
Rückblick: Etwas fester - Gebremst wurden die Börsen von den anstehenden Zinsentscheidungen der Fed am Mittwoch und der Bank of England am Donnerstag. Konjunkturseitig hatten BIP-Daten aus europäischen Ländern keine Überraschungen gebracht. Die Daten unterstrichen die Wachstumsschwäche in Deutschland. Der Stoxx-Subindex der Bankenwerte stieg um 1,3 Prozent, angeführt von BBVA, die um 6,2 Prozent zuöegten, nachdem die Bank einen Rekordgewinn erzielt hatte. Im Sog gewannen Santander 2,4 und Intesa 3,4 Prozent. Der Leitindex in Madrid war mit einem Plus von 1,5 Prozent Tagessieger in Europa. Auch der Stoxx-Index der Autotitel gehörte zu den Gewinnern, hgestützt auch von einem positiven Ausblick von GM in den USA. Einer der Gewinner war Renault. Die Absage des angedachten Börsenganghs der Elektroautosparte Ampere kam positiv an, der Kurs stieg um 1,3 Prozent. Diageo stiegen um 0,7 Prozent, nachdem sie im frühen Geschäft noch etwa 5 Prozent abgegeben hatten. Sowohl Umsatz als auch operatives Ergebnis waren stärker als erwartet zurückgegangen.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Gut behauptet - Mit einem Minus von 5,3 Prozent reagierten Delivery Hero auf den Verkauf der Beteiligung an Deliveroo (-3,1%). Der Verkaufspreis wurde als gering eingestuft, was kein gutes Omen für weitere Verkaufspläne sei. Hellofresh fielen im Sog um 2,3 Prozent. Nach anfänglich deutlichen Aufschlägen gaben Fraport um 0,7 Prozent nach, Lufthansa konnten noch ein kleines Plus von 0,6 Prozent über die Ziellinie retten. Der angekündigte Streik des Sicherheitspersonals an den Flughäfen belastete die Kurse. Hapag Lloyd rutschten um 9,6 Prozent ab. Bei der Reederei sind Umsatz und operativer Gewinn eingebrochen. Positiv kamen Geschäftszahlen von Westwing (+9,9%) an. KPS knickten um fast 10 Prozent ein. Der Unternehmensberater ist von der Insolvenz der Luxuskaufhaus-Gruppe KaDeWe betroffen.
XETRA-NACHBÖRSE
Ein Händler von Lang & Schwarz sprach von völliger Nachrichtenarmut. Folglich habe es auch keine auffälligen Werte gegeben.
USA - AKTIEN
Uneinheitlich - Dow-Jones-Index und S&P-500 erklommen mit kleinen Zugewinnen Allzeithochs. Insgesamt dominierte wegen der bevorstehden Zinsaussagen der US-Notenbank am Mittwoch eine abwartende Haltung. Für etwas Zurückhaltung sorgten auch die anstehenden Geschäftsausweise wichtiger Technologieunternehmen wie Microsoft und Alphabet sowie später in der Woche Apple und Amazon. UPS knickten um 8,2 Prozent ein. Der Paketlogistiker hatte Viertquartalszahlen unter Erwarten vorgelegt. Besser als erwartet schnitt GM (+7,8%) ab - vor allem der Ausblick des Autobauers gefiel. Wenig Euphorie entfachten Geschäftszahlen und Ausblick von Pfizer (-1,7%). Der Pharmahersteller hatte die Erlösprognosen verfehlt. Nach den jüngsten Schwierigkeiten mit der 737-9 Max zog Boeing einen Antrag auf eine Sicherheitsausnahme für die kürzeste Version des Fliegers zurück. Der Kurs ermäßigte sich um 2,3 Prozent.
USA - ANLEIHEN
US-Anleihen Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 4,36 +3,3 4,32 -6,3 5 Jahre 3,99 -0,2 3,99 -1,0 7 Jahre 4,02 -1,6 4,03 4,9 10 Jahre 4,04 -3,7 4,08 16,0 30 Jahre 4,26 -5,5 4,32 29,1
Nach gut ausgefallenen Einzelhandelsdaten und einem stärker als gedachten US-Verbrauchervertrauensdaten gerieten die Rentennotierungen nur zwischenzeitlich unter Druck, vor allem am kurzen Ende des Marktes stiegen die Renditen. Doch im späten Verlauf sanken die Renditen wieder. Verwiesen wurde unter anderem darauf, dass am Vortag das Finanzministerium mitgeteilt hatte, dass im ersten Quartal weniger Kredite aufgenommen werden müssten als der Markt befürchtet hatte.
+++++ DEVISENMARKT +++++
zuletzt +/- % 0:00 Di, 17:29 Uhr % YTD
EUR/USD 1,0820 -0,2% 1,0844 1,0838 -2,0%
EUR/JPY 159,84 -0,1% 160,06 160,23 +2,7%
EUR/CHF 0,9339 -0,1% 0,9348 0,9358 +0,7%
EUR/GBP 0,8534 -0,1% 0,8540 0,8559 -1,6%
USD/JPY 147,73 +0,1% 147,61 147,85 +4,9%
GBP/USD 1,2678 -0,2% 1,2700 1,2663 -0,4%
USD/CNH 7,1903 +0,0% 7,1883 7,1899 +0,9%
Bitcoin
BTC/USD 43.026,01 -0,7% 43.334,38 43.262,25 -1,2%
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Der Dollar kam leicht zurück, für den Dollarindex ging es um 0,2 Prozent nach unten. Nach dem jüngst guten Lauf sei die US-Währung überkauft und teuer, meinte TD Securities.
+++++ ROHSTOFFE +++++
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
January 31, 2024 01:32 ET (06:32 GMT)
