Die indische Zentralbank erklärte am Freitag, dass sie damit beginnen wird, die 2.000-Rupien-Noten aus dem Verkehr zu ziehen, obwohl sie weiterhin gesetzliches Zahlungsmittel bleiben. Dieser Schritt könnte die Liquidität des Bankensystems verbessern, sagten Analysten und Wirtschaftsexperten.
Die Rupie fiel in der vergangenen Woche um 0,6% auf 82,66 pro Dollar, nachdem der Dollar-Index und die Renditen der Staatsanleihen gestiegen waren.
Der Dollar-Index ist in den vergangenen zwei Wochen um mehr als 2% gestiegen, was auf die restriktive Haltung der US-Notenbank und die robusten Wirtschaftsdaten in den USA zurückzuführen ist. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Juni wurde höher bewertet, was die US-Renditen in die Höhe trieb.
Die Rupie erreichte in der vergangenen Woche einen Tiefststand von fast 82,80, ein Wert, bei dem die meisten Händler eine Intervention der indischen Zentralbank erwarten.
In dieser Woche wird es darauf ankommen, ob der Dollar seinen jüngsten Aufwärtstrend fortsetzen kann und wie die RBI in einem solchen Fall reagiert, sagte ein Händler einer Privatbank.
Jigar Trivedi, Senior Analyst bei Reliance Securities, geht davon aus, dass die 83er-Marke kritisch ist und die RBI auf diesem Niveau intervenieren wird.
Anpassungen bei den Offshore-Positionen werden sich ebenfalls auf die Rupie auswirken. Offshore-Wetten auf eine Erholung der indischen Rupie werden durch die breite Aufwärtsbewegung des Dollars gebremst.
In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Renditen von Staatsanleihen steigen werden, da Händler möglicherweise Gewinne verbuchen wollen, nachdem der Überschuss-Transfer von der RBI an die Regierung für das letzte Finanzjahr geringer als erwartet ausgefallen ist.
Der Vorstand der RBI hat für das am 31. März zu Ende gegangene Finanzjahr einen Überschusstransfer von 874,16 Milliarden Rupien (10,69 Milliarden Dollar) an die Regierung genehmigt.
Die Regierung hatte für das Geschäftsjahr 2023 eine Dividende von 480 Milliarden Rupien von der Zentralbank, den staatlichen Banken und anderen Finanzinstituten veranschlagt, aber die Marktteilnehmer hatten mit einer Zahl von über 1 Billion Rupien gerechnet.
Die Rendite der indischen Benchmark-Anleihen blieb in der vergangenen Woche größtenteils unter der Schlüsselmarke von 7%, schloss aber am Freitag bei 7,0106%. Händler gehen davon aus, dass sich die Benchmark-Rendite in dieser Woche im Bereich von 6,90% bis 7,05% bewegen wird.
Die Stimmung am Anleihemarkt verbesserte sich deutlich, nachdem die Einzelhandelsinflation im April den zweiten Monat in Folge unter der oberen Toleranzgrenze der RBI lag und die Wetten, dass die Zinserhöhungen in Indien abgeschlossen sind, zementierte.
"Die Anleiherenditen sind größtenteils gesunken, nachdem die Inflation zurückgegangen ist, und wir erwarten weiterhin, dass der Wert für Mai unter 4,2% liegen wird", sagte Yogesh Kalinge, Vizepräsident bei AK Capital Services. SCHLÜSSELERGEBNISSE: U.S. Mai S&P Global Mfg PMI - 23. Mai (7:15 p.m IST) U.S. April Neubauverkäufe - 23. Mai (7:30 p.m IST)
Protokoll der Mai-Sitzung der US-Notenbank (11:30 p.m. IST) US-Woche bis 15. Mai - Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung - 25. Mai (18:00 p.m. IST)
US-April - PCE-Preisindex und PCE-Kernpreisindex - 26. Mai (18:00 Uhr IST) ($1 = 81,7800 indische Rupien) (Berichterstattung von Dharamraj Dhutia; Redaktion: Varun H K)
