Der Dollar legte gegenüber den wichtigsten Währungen zu, während die Rendite der 10-jährigen Treasury-Note, die sich umgekehrt zum Preis bewegt, wieder anstieg und zu Beginn des Tages über 4% lag.
In der vergangenen Woche war die Rendite der US-Benchmark auf 3,783% gesunken. Das sind mehr als die 150 Basispunkte an Zinssenkungen, die die Futures für den Zielzinssatz der Fed bis Dezember nächsten Jahres eingepreist haben, da der Markt die Wirtschaftsaussichten abwägt.
Die größte Sorge ist, ob der Markt die Verlangsamung des Wachstums als Warnzeichen für eine drohende Rezession fehlinterpretiert, sagte Jack Janasiewicz, Portfoliomanager und führender Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers Solutions in Boston.
"Das Risiko ist, dass wir ein paar schwache Daten bekommen, aber das wichtigste wird der Arbeitsmarkt sein", sagte er. "Mein Gefühl sagt mir, dass der Markt die Schwäche in das Ergebnis der harten Landung extrapolieren wird. Das wird wahrscheinlich ein etwas irreführender Hintergrund sein.
Technologieaktien führten die Börsenrückgänge auf beiden Seiten des Atlantiks an, da ein schwächerer Zinssenkungsoptimismus inmitten einer sich verlangsamenden Wirtschaft an der Stimmung nagte. Die BIPNow-Schätzung der Atlanta Fed für das saisonal bereinigte annualisierte Wachstum im vierten Quartal 2023 fiel am Dienstag auf 2,0% von 2,3% am 22. Dezember.
Darüber hinaus stiegen die Bauausgaben in den USA im November weniger stark als erwartet, da die Ausgaben für öffentliche Projekte zurückgingen. Die Daten für den Vormonat wurden jedoch deutlich nach oben korrigiert, was auf eine zugrunde liegende Stärke des Sektors hindeutet.
Der Dollar tendierte fester, weil sein jüngster Ausverkauf übertrieben war, sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York. Der Arbeitsmarktbericht für Dezember an diesem Freitag wird wahrscheinlich einen weiterhin robusten US-Arbeitsmarkt zeigen, sagte er.
"Wenn die Fed Ende des Monats zusammentritt, wird sie ein über dem Trend liegendes Wachstum und einen robusten Arbeitsmarkt sehen. Ein stabiler Arbeitsmarkt bedeutet Einkommen, was wiederum Nachfrage bedeutet. Deshalb erholt sich der Dollar", sagte Chandler.
Eine Reuters-Umfrage zeigt, dass Ökonomen erwarten, dass im vergangenen Monat 168.000 Arbeitsplätze geschaffen wurden, ein Rückgang von 199.000 im November, und dass die Arbeitslosenquote von 3,7% auf 3,8% ansteigen wird.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber den sechs wichtigsten Handelspartnern misst, stieg um 0,78%. Der Euro fiel um 0,87% auf $1,0948 und der japanische Yen gab um 0,73% auf 141,92 pro Dollar nach.
In Europa verlor der überregionale STOXX 600-Index 0,11%, während der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt um 1,03% nachgab.
An der Wall Street sank der Dow Jones Industrial Average um 0,24%, der S&P 500 verlor 0,95% und der Nasdaq Composite gab 2,12% nach.
Die drei großen US-Aktienindizes hatten am vergangenen Freitag monatliche, vierteljährliche und jährliche Gewinne verzeichnet, da die Händler eine höhere Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen durch die Fed in diesem Jahr einpreisten. Der S&P 500 beendete die vergangene Woche mit einem Abstand von 1% zu seinem Rekordschlussstand vom 3. Januar 2022.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group rechnen Händler mit einer 78%igen Chance auf eine Senkung des Tagesgeldsatzes der Fed um 25 Basispunkte oder mehr, wenn sich die Entscheidungsträger im März treffen. Händler sehen den Zielsatz der Fed im Dezember bei 3,843%.
Händler versuchen zu bestätigen, ob die großen Zentralbanken die Inflation als ausreichend verlangsamt ansehen, um tiefe Zinssenkungen zuzulassen.
"Man hat das Gefühl, dass eine (geldpolitische) Lockerung bevorsteht, und es sieht so aus, als ob die Rallye kurzfristig noch weitergehen könnte", sagte Nordea-Chefanalyst Jan von Gerich. "Ich denke, es gibt ein Abwärtsrisiko für Aktien, aber die Dynamik ist im Moment stark", sagte er.
Die Ölpreise stiegen um mehr als 2%, was Analysten auf eine Eskalation der Spannungen im Roten Meer sowie auf die Hoffnung auf eine starke Nachfrage aus China zurückführten, wo die Anleger mit neuen Konjunkturmaßnahmen rechnen.
US-Hubschrauber haben am Sonntag einen Angriff der vom Iran unterstützten Houthi-Milizen auf ein Maersk-Containerschiff im Roten Meer abgewehrt, wobei drei Houthi-Boote versenkt und 10 Kämpfer getötet wurden. Die Anleger wägen die Risiken ab, dass sich der Krieg zwischen Israel und Gaza zu einem größeren regionalen Konflikt ausweitet, der wichtige Wasserwege für den Öltransport schließen könnte.
US-Rohöl gab um $1,27 auf $70,38 pro Barrel nach, während Brent um $1,15 auf $75,89 pro Barrel sank.
Unabhängig davon sagte der Chef des Energieunternehmens E.ON, dass die Instabilität im Nahen Osten die Energiepreise in die Höhe treiben könnte, dass aber die deutsche Gasversorgung in einem weitaus besseren Zustand sei als nach dem russischen Lieferstopp im letzten Winter.
Daten, die auf ein gedämpftes Geschäftsvertrauen in China für das Jahr 2024 hindeuten, belasteten im asiatischen Handel die chinesischen Vermögenswerte. Der chinesische Onshore-Blue-Chip-Index fiel um 1,3% und der Hang Seng-Index in Hongkong fiel um 1,5%.
Die Rendite der 10-jährigen Treasury Note stieg um 8,3 Basispunkte auf 3,943%.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone stiegen, wobei die Rendite der 10-jährigen deutschen Benchmarkanleihe im Tagesverlauf um 2,8 Basispunkte auf 2,057% zulegte.
Der Goldpreis sank um 0,1% auf $2.061,07 je Unze.
