Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen kletterte kurzzeitig auf über 4%, da der Optimismus der Märkte in Bezug auf Zinssenkungen trotz der optimistischen Äußerungen des Präsidenten der US-Notenbank in Richmond, Thomas Barkin, zum US-Arbeitsmarkt nachließ.
Eine weiche Landung sei "zunehmend denkbar", da die Fed "echte Fortschritte" bei der Eindämmung der Inflation mache, ohne dem Arbeitsmarkt größeren Schaden zuzufügen, sagte Barkin.
Der breite MSCI-Index für weltweite Aktien fiel um 1,0% auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen, wobei die wichtigsten europäischen Börsen um mehr als 1% fielen und auch die Indizes der Wall Street allesamt nachgaben. Die asiatisch-pazifischen Aktien außerhalb Japans gaben um 1,5% nach.
Der Markt versucht herauszufinden, ob eine weiche Landung mit den sechs Zinssenkungen bis zum Jahresende, die der Futures-Markt derzeit einpreist, möglich ist oder ob dieses Szenario schmerzhaft sein wird, sagte Anthony Saglimbene, Chef-Marktstratege bei Ameriprise Financial in Troy, Michigan.
"Normalerweise sind solche aggressiven Zinssenkungen mit mehr wirtschaftlichen Schmerzen verbunden", sagte Saglimbene. "Wir sind der Meinung, dass der Markt wahrscheinlich zu viele Zinssenkungen für dieses Jahr eingepreist hat.
Vor der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Fed-Sitzung im Jahr 2023, die um 14:00 Uhr ET (1900 GMT) ansteht, sowie des US-Arbeitslosenberichts für Dezember am Freitag stieg die Vorsicht.
Beamte der Fed sagten im Dezember Zinssenkungen in Höhe von 75 Basispunkten (bps) für dieses Jahr voraus. Dies führte zu Wetten am Geldmarkt auf etwa das Doppelte dieses Betrags und zu einem Optimismus am Markt, der eine Jahresendrallye bei Aktien und Anleihen auslöste.
"Wir hatten Ende letzten Jahres eine großartige Rallye, als die Märkte davon überzeugt waren, dass es eine weiche (wirtschaftliche) Landung, eine Abkühlung der Inflation und einen schnellen Wechsel zu Zinssenkungen geben würde", sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell.
"Aber wenn es zu einer unerwarteten harten Landung oder einem Inflationsboom kommt, könnte das Drehbuch ein wenig anders aussehen, also denke ich, dass die Leute jetzt eine Denkpause einlegen.
Die Widerstandsfähigkeit des US-Arbeitsmarktes hat eine Rezession in Schach gehalten. Es wird erwartet, dass die Regierung am Freitag berichtet, dass die Zahl der Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft im Dezember um 168.000 gestiegen ist, laut einer Reuters-Umfrage unter Wirtschaftswissenschaftlern, nachdem sie im November um 199.000 gestiegen war.
Doch die Lage auf dem Arbeitsmarkt entspannt sich allmählich. Die Zahl der offenen Stellen in den USA ist im November den dritten Monat in Folge um 62.000 auf 8,79 Millionen gesunken, teilte das Arbeitsministerium am Mittwoch mit.
Die Stimmung an den Märkten wurde unterdessen auch durch die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten beeinträchtigt.
Der stellvertretende Hamas-Führer Saleh al-Arouri wurde am Dienstag bei einem israelischen Drohnenangriff in der libanesischen Hauptstadt Beirut getötet, wie libanesische und palästinensische Sicherheitsquellen mitteilten. Damit steigt das Risiko, dass sich der Krieg in Gaza weit über die palästinensische Enklave hinaus ausbreitet. Israel hat weder bestätigt noch dementiert, dass es Arouri getötet hat.
Die dänische Maersk und der deutsche Konkurrent Hapag-Lloyd erklärten am Dienstag, dass ihre Containerschiffe nach einer Reihe von Angriffen auf Schiffe, für die militante Houthi verantwortlich gemacht werden, das Rote Meer weiterhin meiden werden.
Der paneuropäische STOXX 600 Index verlor 1,03%, während an der Wall Street der Dow Jones Industrial Average um 0,78%, der S&P 500 um 0,74% und der Nasdaq Composite um 0,94% fielen.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen weiter an. Die Rendite der 10-jährigen Treasury-Note stieg um 4,9 Basispunkte auf 3,993%.
Die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe in Deutschland sank um 1,9 Basispunkte auf 2,046%.
Der Dollar hat in dieser Woche gegenüber den wichtigsten Währungen um mehr als 1% zugelegt. Der Dollar-Index erreichte mit 102,6 ein neues Zwei-Wochen-Hoch, da die Wetten auf eine Zinssenkung nachließen.
Der Euro fiel um 0,37% auf $1,0906 und der Yen gab um 1,12% auf 143,57 pro Dollar nach.
Rohöl aus den USA stieg zuletzt um 3,25% auf 72,67 $ pro Barrel und Brent lag bei 78,23 $, was einem Anstieg von 3,08% entspricht.
Der Spot-Goldpreis fiel um 1,2% auf $2.033,99 je Unze.
