Es wird allgemein erwartet, dass die US-Notenbank am Mittwoch die Zinsen beibehält. Im Mittelpunkt stehen dabei die Kommentare des Notenbankchefs Jerome Powell während seiner Pressekonferenz sowie das Dotplot und die Wirtschaftsprognosen der Zentralbank.
Zuvor wird erwartet, dass der Bericht des US-Arbeitsministeriums über den Verbraucherpreisindex (CPI) im Laufe des Dienstags zeigt, dass sich die Inflation weiter abkühlt, aber deutlich über dem Jahresziel der Fed von 2% liegt, wobei der Kern-CPI voraussichtlich bei 4% liegen wird.
Dies hat dazu geführt, dass die Anleger zögern, größere Wetten abzuschließen. Die Futures deuten darauf hin, dass die europäischen Aktienmärkte verhalten eröffnen werden. Die Eurostoxx 50-Futures stiegen um 0,11%, die deutschen DAX-Futures um 0,17% und die FTSE-Futures um 0,06%.
In Asien stieg der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,54%.
"Ich denke, eine weiche Landung ist nun fest in den Märkten eingepreist und wird schnell zum Konsensausblick für 2024", sagte Ben Bennett, APAC-Anlagestratege bei Legal and General Investment Management (LGIM).
"Wenn die Daten also weit von diesem Pfad abweichen, könnte es zu einer gewissen Enttäuschung kommen.
Eine Reihe von Wirtschaftsdaten sowie Kommentare von Fed-Vertretern schürten zu Beginn des Monats die Erwartung, dass die Fed Anfang nächsten Jahres mit Zinssenkungen beginnen würde, aber die Anleger haben diese Erwartungen inzwischen teilweise zurückgeschraubt.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Märkte jetzt mit einer 48%igen Chance auf eine Zinssenkung im März, verglichen mit 57% eine Woche zuvor. Allerdings haben die Märkte eine 75%ige Chance für eine Zinssenkung im Mai eingepreist.
Die Finanzbedingungen haben sich seit der letzten Fed-Sitzung Anfang November gelockert, was die Überlegungen der Zentralbank wahrscheinlich beeinflussen wird, so die Analysten.
"Die Fed wird das Gefühl haben, dass sie es sich nicht leisten kann, die finanziellen Bedingungen weiter zu lockern, da dies möglicherweise die Nachfrage nach Arbeitskräften wieder ankurbeln und die Verbraucherinflationsrate erneut unter Druck setzen könnte", so Erik Weisman, Chefökonom und Portfoliomanager bei MFS Investment Management.
"Es bleibt abzuwarten, ob der Markt diesen Hinweis aufnimmt. Er wird wahrscheinlich mehr von den sich entwickelnden Makrodaten als von den Reden der Fed bestimmt werden.
In einer arbeitsreichen Woche für Zentralbanker treffen sich am Donnerstag die Europäische Zentralbank, die Bank of England, die Norges Bank und die Schweizer Nationalbank.
In Asien gaben die chinesischen Standardwerte um 0,11% nach, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0,60% zulegte, da die Anleger auf Anzeichen für eine Unterstützung durch die Politik warteten, nachdem die chinesischen Verbraucherpreise im November den stärksten Rückgang seit drei Jahren verzeichnet hatten.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um 3,1 Basispunkte auf 4,208%, nachdem die Auktionen für drei- und 10-jährige Anleihen am Montag glanzlos verlaufen waren.
Die Anleger zögerten, Treasuries bei den Auktionen zu kaufen, da die Liquidität angesichts der Inflationsdaten und der für diese Woche anstehenden Fed-Sitzung dünner wurde.
Das Finanzministerium wird am Dienstag wiedereröffnete Anleihen mit einer Laufzeit von 30 Jahren im Wert von 21 Mrd. $ verkaufen, nachdem am Montag bereits wiedereröffnete dreijährige Anleihen im Wert von 50 Mrd. $ und 10-jährige Anleihen im Wert von 37 Mrd. $ versteigert wurden.
An den Devisenmärkten blieb der japanische Yen im Rampenlicht, da die Erwartungen, dass die Bank of Japan bereit sei, von ihrer ultralockeren Geldpolitik abzurücken, schwanden, nachdem Bloomberg am Montag unter Berufung auf Quellen berichtet hatte, dass Beamte der BOJ wenig Notwendigkeit sehen, die negativen Zinssätze überstürzt aufzugeben.
Der Yen legte um 0,54% auf 145,39 pro Dollar zu und machte damit einen Teil der starken Verluste von heute Nacht wieder wett. Die BOJ wird nächste Woche tagen.
Der Dollar-Index, der die US-Währung gegenüber sechs Konkurrenten einschließlich des Yen misst, fiel um 0,135% auf 103,92.
Der Goldpreis stieg leicht an, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Dreiwochentief erreicht hatte, und notierte zuletzt bei $1.987,49 je Unze.
Rohöl aus den USA stieg um 0,7% auf $71,82 pro Barrel und Brent lag bei $76,51, was einem Anstieg von 0,63% entspricht.
