Ein globaler Aktienindex gab am Mittwoch leicht nach, während die Renditen von Staatsanleihen leicht zurückgingen und der Dollar gegenüber einem Korb der wichtigsten Währungen zulegte, da Händler im Vorfeld der US-Inflationsdaten, die den Zeitpunkt des Lockerungszyklus der Federal Reserve beeinflussen könnten, vorsichtig waren.

Die Anleger konzentrierten sich vor allem auf den Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) im Januar, der am Donnerstag veröffentlicht wird, da er das bevorzugte Inflationsmaß der Fed ist.

Laut einer Reuters-Umfrage erwarten Volkswirte, dass der Index im Januar um 0,3% gestiegen ist, verglichen mit einem Anstieg um 0,2% im Dezember.

Händler haben die anfänglichen Erwartungen für Zinssenkungen der Fed nach einer Reihe starker Daten, darunter der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Erzeugerpreisindex (PPI), bereits zurückgeschraubt. Sie gehen nun davon aus, dass der Lockerungszyklus im Juni beginnen wird, während sie Anfang 2024 noch auf März gewettet hatten.

"Wir halten uns zurück, bis wir den PCE-Druck erhalten. Der Markt wird hin- und herschwanken", sagte Jack Janasiewicz, Portfoliomanager und leitender Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers Solutions. "Zwischen dem Verbraucherpreisindex und dem Verbraucherpreisindex gibt es ein Narrativ, dass die Inflation stärker als erwartet ausfallen wird oder sogar eine leichte Beschleunigung erfahren könnte.

Er merkte jedoch an, dass die U.S.

Aktienindizes

trotz der PCE-Beunruhigung immer noch nicht weit von den Rekorden der letzten Woche entfernt sind.

Dies ist zum Teil dem Umstand zu verdanken, dass die Gewinne im vierten Quartal besser als erwartet ausfielen und Nvidia dem Optimismus über künstliche Intelligenz Auftrieb gab.

"Der Markt hatte jede Chance, sich zu verkaufen, aber er hat sich ziemlich gut gehalten", sagte er. "Er hat in gewissem Maße über die Inflation hinweggesehen, weil die Gewinne besser als erwartet ausgefallen sind.

Zu den weiteren Daten, die in dieser Woche anstehen und die Erwartungen an die Politik der Fed beeinflussen könnten, gehören die zweite Schätzung des Bruttoinlandsprodukts, die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung und die Produktionstätigkeit.

Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt verlor 0,29%, während an der Wall Street der Dow Jones Industrial Average um 68,19 Punkte oder 0,17% auf 38.904,22 fiel.

Der S&P 500 verlor 7,63 Punkte bzw. 0,15% auf 5.070,55 und der Nasdaq Composite fiel um 60,02 Punkte bzw. 0,37% auf 15.975,28.

Unterdessen,

europäische Aktien

nachgegeben, da die schwachen Unternehmensgewinne die Stimmung belasteten. Der paneuropäische STOXX 600 Index fiel um 0,35%.

Der US-Dollar stieg, da sich die Anleger auf die am Donnerstag anstehenden Inflationsdaten aus den USA und Europa vorbereiteten, während der australische und der neuseeländische Dollar nachgaben, nachdem die neuseeländische Zentralbank ihren prognostizierten Höchststand für die Zinssätze gesenkt hatte und die australische Verbraucherpreisinflation auf einem Zweijahrestief verharrte

Der Dollar-Index stieg um 0,058%, der Euro fiel um 0,03% auf $1,0841.

Der japanische Yen gab gegenüber dem Dollar um 0,12% nach und notierte bei 150,69 Dollar, während das Pfund Sterling zuletzt bei 1,2662 Dollar gehandelt wurde, was einem Rückgang von 0,17% entspricht.

U.S. Treasuries

Die Renditen gaben leicht nach, nachdem das solide Wirtschaftswachstum im vierten Quartal die Anleihen kaum belastet hatte, während die Anleger auf die Inflationsdaten warteten, die Aufschluss über den Zeitpunkt der Zinssenkung der Fed geben sollten.

Die 10-jährigen Benchmark-Anleihen fielen um 2,8 Basispunkte auf 4,288%, nachdem sie am späten Dienstag noch bei 4,315% gelegen hatten. Die 30-jährige Anleihe gab zuletzt um 1,6 Basispunkte nach und rentierte bei 4,424%, nach 4,44%. Die 2-jährige Anleihe gab zuletzt um 5,2 Basispunkte auf eine Rendite von 4,6602% (4,712%) nach.

Bei den Kryptowährungen legte der Bitcoin den fünften Tag zu, angetrieben von Zuflüssen in neue börsengehandelte US-Spot-Bitcoin-Produkte, die den Bitcoin im Februar um fast 40% nach oben getrieben haben, was den größten monatlichen Anstieg seit Dezember 2020 bedeuten würde.

Er stieg zuletzt um 9,1% auf $61.875,11 und erreichte damit den höchsten Stand seit November 2021.

Die Goldpreise legten am Mittwoch zu, da sich die Händler auf wichtige Wirtschaftsdaten und Äußerungen von US-Notenbankvertretern zum Zeitplan der Zinssenkungen konzentrierten.

Der Spot-Goldpreis stieg um 0,2% auf $2.033,80 je Unze.

In

Rohstoffen

Der Handel mit Öl-Futures verlief unruhig, da die Aussicht auf Verzögerungen bei den US-Zinssenkungen und ein unerwartet starker Anstieg der US-Rohöllagerbestände die Unterstützung durch eine mögliche Verlängerung der OPEC+ Angebotskürzungen zunichte machten.

Rohöl aus den USA fiel kürzlich um 0,32% auf 78,62 $ pro Barrel und Brent lag bei 83,48 $, was einem Rückgang von 0,2% entspricht. (Berichte von Tom Wilson in London und Ankur Banerjee in Singapur; Redaktion: Muralikumar Anantharaman, Jamie Freed, Tomasz Janowski, Nick Macfie und Aurora Ellis)