Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Sonali Desai

Die japanischen Inflationsdaten für Juni zeigten einen sich ausweitenden Trend, dass der Preisdruck Anzeichen eines Höhepunkts aufweist, was die Anleger in Asien jedoch nur bedingt erfreute.

Beide Faktoren milderten den anfänglichen Trübsinn, der sich aus den starken Kurseinbrüchen der Aktien von Tesla und Netflix am Donnerstag ergab, obwohl der MSCI Asia ex-Japan IT Index am Freitag immer noch auf dem Weg zu seinem schlechtesten Tag seit Februar war.

Während der japanische Kernverbraucherpreisindex (CPI) wie erwartet leicht anstieg, verlangsamte sich der von der Bank of Japan (BOJ) genau beobachtete Preisanstieg zum ersten Mal seit Januar 2022 und entsprach damit den Trends, die in dieser Woche in Großbritannien und in der vergangenen Woche in den USA zu beobachten waren.

Eine Reuters-Umfrage deutet darauf hin, dass sich der Tokioter Kerninflationsindex für Juli in der kommenden Woche deutlich abschwächen wird. Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, dürfte daher zuversichtlich sein, dass er am kommenden Freitag an der ultralockeren Geldpolitik Japans festhalten wird, so dass der Yen weiter auf der Stelle tritt.

Chinas jüngste Bemühungen zur Ankurbelung des Konsums gaben den Aktien auf dem Festland einen kleinen Auftrieb, aber die Märkte blicken weiterhin auf die für nächste Woche erwartete Sitzung des Politbüros, auf der größere Konjunkturmaßnahmen angekündigt werden. Die bisher angekündigten Maßnahmen lassen vermuten, dass es noch viel Raum für Enttäuschungen gibt.

Wo Peking mehr Einfluss zu haben scheint, ist bei der Stützung des chinesischen Yuan, der den Großteil der Gewinne vom Donnerstag hielt, nachdem er am Freitag erneut stärker als erwartet gestiegen war.

Die britischen Einzelhandelsumsätze für den Monat Juni stehen an der Spitze eines spärlichen globalen Wirtschaftskalenders, in dem auch keine wichtigen Reden von Entscheidungsträgern anstehen, da sowohl die US-Notenbank als auch die Europäische Zentralbank vor ihren Zinsentscheidungen am kommenden Mittwoch und Donnerstag in einer Blackout-Phase sind.

Ein starker Rückgang des GfK-Verbrauchervertrauensindexes für Juli, der unter der niedrigsten Reuters-Umfrageprognose lag, deutet darauf hin, dass die Stimmung nach den erwarteten schwächeren britischen Einzelhandelsumsätzen für Juni weiterhin getrübt ist.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

UK Einzelhandelsumsätze im Juni

Gewinne: Thales SA, Evolution AB, Danske Bank A/S, American Express Co, Schlumberger NV