Die Anleger warten in dieser Woche auf mehrere Ereignisse, darunter die Sitzung der Europäischen Zentralbank sowie die Veröffentlichung der US-BIP-Daten und des bevorzugten Inflationsindikators der Federal Reserve.
Darüber hinaus hält das Risiko, dass sich Israels Krieg gegen die islamistische Hamas zu einem größeren regionalen Konflikt ausweitet, die Märkte in Atem, da israelische Luftangriffe am frühen Montag den Gazastreifen trafen und die Vereinigten Staaten mehr militärische Mittel in die Region entsandten.
Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen liegen bei 4,982%, nachdem sie letzte Woche kurzzeitig über 5% gestiegen waren, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell gesagt hatte, dass die Stärke der US-Wirtschaft und der heiße Arbeitsmarkt eine Straffung der finanziellen Bedingungen rechtfertigen könnten.
Der Dollar-Index stieg um einen Bruchteil auf 106,23, während der Euro um 0,1% auf $1,0586 fiel und das Pfund Sterling unverändert bei $1,21620 blieb.
Obwohl der Dollar nicht im Gleichschritt mit den Renditen gestiegen ist, wurde er durch den stetigen Anstieg der Renditen am langen Ende der US-Treasury-Kurve gestützt, der durch die Ausweitung der Laufzeitprämien aufgrund der Erwartung eines stärkeren Wachstums und fiskalischer Entlastungen angetrieben wurde.
Seit Mitte Juli hat der handelsgewichtete Dollar-Index um 6,7% zugelegt, ist aber in diesem Monat fast unverändert geblieben.
"Auf dem Papier sollte es eine gute Woche für den Dollar werden. Das US-Bruttoinlandsprodukt dürfte bei über 4% liegen und die von der Fed bevorzugte Messgröße für die Inflation sollte immer noch heiß laufen", sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING.
"In Europa dürften die Einkaufsmanagerindizes und die EZB-Umfrage zur Kreditvergabe der Banken eine Wirtschaft zeigen, die in der Stagnation, wenn nicht sogar in der Rezession steckt."
Der japanische Yen wurde zuletzt bei 149,9 pro Dollar gehandelt, nachdem er am frühen Montag kurzzeitig auf 150,14 gesunken war. Dieses Niveau war zuletzt am 3. Oktober erreicht worden, als Händler vermuteten, dass die Bank of Japan (BOJ) interveniert hatte, um den Yen wieder auf die stärkere Seite von 150 zu drücken.
Die Geldmarktdaten der Bank of Japan deuteten später darauf hin, dass die plötzliche Aufwertung des Yen höchstwahrscheinlich nicht auf eine offizielle japanische Intervention zurückzuführen war.
Masafumi Yamamoto, Chef-Währungsstratege bei Mizuho Securities in Tokio, sagte, es scheine, als ob eine Reihe von Anlegern darauf setzten, dass die BOJ die 150er-Marke verteidigen würde, während andere die steigenden US-Renditen als Grund sahen, den Dollar weiter nach oben zu treiben.
"Möglicherweise gibt es zwei Lager, die um die 150 kämpfen, deshalb bewegt sich der Dollar-Yen von hier aus nicht", sagte Yamamoto.
Zwar gebe es Spekulationen, dass die BOJ bei der für nächste Woche angesetzten Überprüfung ihrer Politik erneut an der Renditekurve rütteln könnte, doch habe die BOJ auch gezeigt, dass sie einen starken Anstieg der Inlandsrenditen nicht zulassen werde, sagte er.
Der jüngste Anstieg der weltweiten Zinssätze erhöht den Druck auf die BOJ, ihre Politik zur Begrenzung der Anleiherenditen in der nächsten Woche anzupassen, wobei eine Anhebung der erst vor drei Monaten festgelegten Renditeobergrenze als Möglichkeit diskutiert wird, wie Reuters am Montag berichtete.
Die Benchmark-Rendite der JGB lag bei 0,86% und damit auf dem höchsten Stand seit Juli 2013. Die Renditen fielen am Freitag, nachdem die BOJ mehr Kredite angekündigt hatte, um Finanzinstitute zum Kauf von JGBs zu ermutigen.
Die EZB trifft sich am Donnerstag, und eine Umfrage von Reuters zeigt, dass sie zwar mit den Zinserhöhungen fertig ist, aber frühestens im Juli 2024 mit der Lockerung beginnen wird. Sie hat ihre Leitzinsen im September um 25 Basispunkte angehoben.
Turner von ING sagte: "Es sind nicht nur schlechte Nachrichten für den Euro".
Am Freitag stufte S&P die Kreditwürdigkeit Griechenlands auf "Investment Grade" herauf und war damit die erste der drei großen Ratingagenturen, die dies seit Ausbruch der Schuldenkrise im Jahr 2010 tat.
