Die jährliche Veranstaltung wird von den Teilnehmern in der Regel als Gelegenheit genutzt, um Beziehungen zu einigen der größten Unternehmen Saudi-Arabiens und seinem 778 Milliarden Dollar schweren Staatsfonds zu knüpfen, da das Königreich einen ehrgeizigen Reformplan verfolgt, um seine Wirtschaft vom Öl zu entwöhnen.
Doch die Eskalation des Konflikts zwischen der islamistischen Gruppe Hamas und Israel überschattete die Veranstaltung, die in Anspielung auf das jährliche Treffen von Staats- und Regierungschefs in den Schweizer Alpen "Davos in der Wüste" genannt wurde.
Obwohl die Top-Finanziers der Welt den Konflikt kaum thematisierten, sondern über Themen wie künstliche Intelligenz sprachen, sorgten die wirtschaftlichen Folgen des Krieges in Verbindung mit Rekordschulden und steigenden Zinsen für eine düstere Kulisse.
"Es steht außer Frage, dass, wenn diese Dinge nicht gelöst werden, dies wahrscheinlich mehr globalen Terrorismus bedeutet, was mehr Unsicherheit bedeutet, was bedeutet, dass die Gesellschaft ängstlich sein wird ... und ... wir sehen Schrumpfungen in unseren Volkswirtschaften", sagte Laurence Fink, Chairman und CEO von BlackRock.
Fink wurde auf der Konferenz der Future Investment Initiative (FII) von Bank-CEOs wie David Solomon von Goldman Sachs, Jamie Dimon von JPMorgan und Jane Fraser von Citi flankiert. Sie sprachen über Themen wie Frauen am Arbeitsplatz, aber auch über die Auswirkungen steigender Zinssätze.
Ray Dalio, Gründer des Hedgefonds Bridgewater Associates, zeigte sich pessimistisch.
"Wenn man den Zeithorizont betrachtet, werden die geldpolitischen Maßnahmen, die wir sehen werden, und so weiter, größere Auswirkungen auf die Welt haben", sagte Dalio. "Und wenn man sich die Lücken in der Welt ansieht, ist es schwierig, da optimistisch zu sein."
Noel Quinn, CEO der HSBC Group, warnte ebenfalls vor den Gefahren der hohen Staatsverschuldung. "Ich bin besorgt über einen Wendepunkt bei den Haushaltsdefiziten", sagte er. "Wenn es soweit ist, wird es schnell gehen, und ich denke, dass es eine Reihe von Volkswirtschaften in der Welt gibt, in denen der Kipppunkt erreicht werden könnte, und es wird sie hart treffen.
Die Äußerungen kommen zu einem Zeitpunkt, da das israelische Militär erklärte, es bereite sich auf "unerbittliche Angriffe" vor, um die Hamas zu zerschlagen. Der ehemalige US-Präsident Barack Obama warnte, dass "jede israelische Militärstrategie, die die menschlichen Kosten ignoriert, letztlich nach hinten losgehen könnte".
Der Konflikt könnte die Stabilität des Nahen Ostens erschüttern, während das regionale Machtzentrum Saudi-Arabien Hunderte von Milliarden Dollar in einen umfassenden Plan zur wirtschaftlichen Umgestaltung steckt.
Saudi-Arabien legt die von den USA unterstützten Pläne zur Normalisierung der Beziehungen zu Israel auf Eis, sagten zwei Quellen, die mit den Überlegungen in Riad vertraut sind. Dies deutet darauf hin, dass das Land seine außenpolitischen Prioritäten angesichts des Krieges zwischen Israel und der Hamas rasch überdenkt.
Aber die Finanzchefs konzentrierten sich hauptsächlich auf das Geschäft.
Im letzten Jahr hat Saudi-Arabien Milliarden für Unternehmen ausgegeben, vom Sport über das Glücksspiel bis hin zur Luftfahrt. In diesem Jahr hat die Saudi Telecom Corp einen Anteil von fast 10% an der spanischen Telefonica erworben.
"Während die heutige Welt unsicher erscheint, halten wir an unserem Mandat fest, die Zukunft der Wirtschaft zu inspirieren und unsere Gesellschaften zukunftssicher zu machen, um eine stabilere und widerstandsfähigere Weltordnung zu schaffen", sagte Yasser al-Rumayyan, Gouverneur des staatlichen saudi-arabischen Public Investment Fund, auf der Konferenz.
Salomon von Goldman Sachs sprach das Potenzial für weitere Deals an, nachdem der US-Energieriese Chevron diese Woche angekündigt hatte, Hess für 53 Milliarden Dollar zu kaufen.
"Im Laufe der Zeit spielt die Größe im Wettbewerb der globalen Unternehmen eine große Rolle, so dass die M&A-Aktivitäten in dem Maße abnehmen können, wie die Menschen sich des Umfelds sicherer werden", sagte er.
Stephen Schwarzman, Mitbegründer, Vorsitzender und CEO der Blackstone Group, wies auf die Bedrohung für Investoren in Bürogebäuden hin, die im Zuge der Pandemie nun oft leer stehen.
"Angenommen, Sie haben 30% ungenutzte Fläche in Bürogebäuden, dann bedeutet das, dass diese Bürogebäude als wirtschaftliche Einheiten nicht überlebensfähig sind. Das wird also ein sehr schlechtes Ende nehmen", sagte Schwarzman.
Mehr als 5.000 Menschen haben sich für die diesjährige Future Investment Initiative angemeldet und nur eine Handvoll hat sich aufgrund der aktuellen Ereignisse zurückgezogen.
Der saudische Kronprinz Mohammed bin Salman hat versucht, das Profil des Königreichs zu schärfen, um Investitionen und Handelsallianzen zu sichern. Er sucht den Dialog mit ehemaligen regionalen Feinden und wendet sich inmitten der Spannungen mit der Regierung von US-Präsident Joe Biden östlichen Partnern zu. Das diesjährige Forum soll diese Verlagerung nach Osten demonstrieren. Es werden 70 Redner aus Asien erwartet, darunter 40 Chinesen, sagte Richard Attias, CEO des FII Institute, gegenüber Reuters.
Saudi-Arabien befindet sich auf halbem Weg zu einem ehrgeizigen wirtschaftlichen Transformationsplan - der Vision 2030 - um die Wirtschaft durch die Schaffung neuer Industrien vom Öl zu entwöhnen, Arbeitsplätze für die Bürger zu schaffen und ausländisches Kapital und Talent anzulocken.
Die FII zielt zum Teil darauf ab, Investitionen anzuziehen, um dies zu finanzieren. Dies ist eine schwierige Aufgabe, da die gesamten ausländischen Investitionsströme im zweiten Quartal dieses Jahres rückläufig waren. (Weitere Berichte von Jorgelina do Rosario, Amanda Cooper und Alun John in London; Beiträge von Michael Georgy und Anousha Sakoui; Bearbeitung durch John O'Donnell und Susan Fenton)
