Eine neue Welle der Begeisterung bei den Chipherstellern für künstliche Intelligenz und einige überzeugende US-Arbeitsmarktdaten haben die Wall Street und Tokio wiederbelebt, während die chinesischen Märkte ihre Talfahrt fortsetzen und ein überraschender Einbruch im britischen Einzelhandel auf Probleme in anderen Ländern hinweist.

Der taiwanesische Chiphersteller TSMC, der weltgrößte Halbleiterhersteller und wichtige Apple-Zulieferer, hat am Donnerstag eine ansonsten unauffällige Gewinnsaison in Gang gesetzt, indem er für 2024 ein Umsatzwachstum von mehr als 20% prognostizierte, das auf die boomende Nachfrage nach High-End-Chips für die künstliche Intelligenz zurückzuführen ist.

Die Begeisterung ließ den Chipsektor in den letzten 24 Stunden weltweit in die Höhe schnellen, und die in Taipeh notierten TSMC-Aktien sprangen am Freitag um 6,5%.

Der Tokioter Nikkei, bisher einer der Lieblinge des Jahres 2024 und mit einem Plus von 7,5% im bisherigen Jahresverlauf, sprang um 1,4% auf sein 34-Jahres-Hoch vom Mittwoch zurück - unterstützt durch die Chip-Rallye und schwache Kerninflationswerte, die die Bank of Japan nicht dazu veranlassen, ihre Politik des leichten Geldes zu straffen.

Nach Angaben der Bank of America verzeichneten die Fonds in dieser Woche die größten Zuflüsse in japanische Aktien seit 12 Wochen.

Die Wall Street-Aktien hatten bereits am Donnerstag den Staffelstab übernommen und waren bis auf 1% an ihr vor zwei Jahren erreichtes Rekordhoch herangekommen. Der Nasdaq 100 legte um 1,5% zu.

Die Futures dürften diese Gewinne am Freitag weiter ausbauen, wobei die regionalen US-Banken den Terminkalender der Gewinnsaison anführen.

Erleichterung herrschte auch darüber, dass der Kongress erneut einen Regierungsstillstand bis zum heutigen Stichtag abgewendet hat, auch wenn die Probleme erst in sechs Wochen auftreten.

Das US-Repräsentantenhaus hat am Donnerstag ein Überbrückungsgesetz zur Finanzierung der Regierung bis Anfang März gebilligt und es an Präsident Joe Biden zur endgültigen Genehmigung weitergeleitet.

Die wöchentliche Arbeitslosenzahl sank auf ein 16-Monats-Tief und stellte erneut die Art der aggressiven Lockerung der Federal Reserve in Frage, die immer noch in den Märkten eingepreist ist. Die Futures sind immer noch zu mehr als 50% für eine erste Zinssenkung im März eingepreist.

Auf der anderen Seite zeigte die jüngste Unternehmensumfrage der Philadelphia Fed für Januar einen starken Rückgang der Stimmung, der Aktivität und der gezahlten Preise. Und die Zahlen für den Wohnungsbau waren eher gemischt.

Am Freitag stehen die Verkäufe bestehender Eigenheime im Vordergrund, wobei die jüngste Haushaltsumfrage der University of Michigan für diesen Monat von Interesse sein wird.

An den Anleihemärkten stiegen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen auf ein neues Einmonatshoch, obwohl das kurze Ende der Kurve verhaltener war und die Händler die Disinversion der 2- bis 10-jährigen Renditekurve in diesem Jahr genau im Auge behielten. Der Dollar rutschte weiter von seinen jüngsten Höchstständen ab und fiel gegenüber dem Yen auf den höchsten Stand seit November zurück.

Die Märkte beobachten weiterhin die erhöhten Preise für die Containerschifffahrt aufgrund der Unterbrechungen im Roten Meer auf Anzeichen, die auf einen allgemeinen Preisanstieg hindeuten und den Zentralbanken das Bild der Disinflation erschweren könnten.

Aber auch die unterbrochenen Handelsrouten wirken sich negativ auf die Wirtschaftstätigkeit aus, nicht zuletzt in China, wo die Wirtschaft durch eine Immobilienkrise und die Kapitalflucht aus dem Ausland bereits unter erheblichem Druck stand.

Trotz des erneuten Marktoptimismus in anderen Ländern am Freitag zeigten die erneuten Aktienverluste in Shanghai und Hongkong, dass China weiterhin ein Ausreißer ist.

Das Brokerhaus Citic Securities hat angesichts der sich verschärfenden Krise an den chinesischen Aktienmärkten Leerverkäufe für einige Kunden ausgesetzt, wie Bloomberg berichtet.

Aber China hat laut Reuters-Quellen auch hoch verschuldete lokale Regierungen angewiesen, einige staatlich finanzierte Infrastrukturprojekte zu verschieben oder zu stoppen, da Peking darum kämpft, die Schuldenrisiken einzudämmen, obwohl es versucht, die Wirtschaft anzukurbeln.

Und in einer wilden Fahrt für die Händler von britischen Staatsanleihen in dieser Woche meldete Großbritannien einen unerwartet starken Rückgang der Einzelhandelsumsätze für Dezember, was das Gesamtbild des Einzelhandels für das Jahr nach unten zog und ein verwirrendes Bild für die Beobachter der Bank of England nach der Inflationsüberraschung zu Beginn der Woche zeichnete.

Sterling und Gilt-Renditen fielen zurück.

Die wichtigsten Termine, an denen sich die US-Märkte im weiteren Verlauf des Freitags orientieren könnten:

* U.S. Unternehmensgewinne: State Street, Huntington Bancshares, Travelers, Comerica, Fifth Third, Regions Financial, Schlumberger

* Verkäufe bestehender Häuser in den USA im Dezember, Verbraucherumfrage der University of Michigan im Januar, TIC-Daten zu den Beständen an ausländischen Staatsanleihen im November

* Mary Daly, Präsidentin der San Francisco Federal Reserve, und Michael Barr, stellvertretender Vorsitzender der Fed für Aufsicht, sprechen

* Weltwirtschaftsforum in Davos, letzter Tag - IWF-Geschäftsführerin Kristalina Georgieva, EZB-Präsidentin Christine Lagarde und Bundesfinanzminister Christian Lindner unter den Rednern

* U.S. Treasury versteigert 10-jährige inflationsgeschützte Wertpapiere, 4-Wochen-Bills