Der FTSE, andere europäische Börsen und die Futures an der Wall Street fielen, während selbst das Pfund zunächst an Boden verlor, da die überraschende Anhebung des Leitzinses um einen halben Prozentpunkt auf 5 % die Angst vor einer Rezession wieder aufleben ließ.
Die Bank of England sagte nach der Zinserhöhung: "Die jüngsten Daten weisen auf einen hartnäckigeren Inflationsprozess hin" und warnte vor "Zweitrundeneffekten".
Neil Birrell, Chief Investment Officer bei Premier Miton Investors, sagte dazu: "Die Bank of England hat sich für eine aggressive Straffung der Politik entschieden und eine Zinsgranate auf das Gespenst der anhaltenden Inflation abgefeuert."
Da die Kreditkosten am Anleihemarkt wieder steigen, "ist zu befürchten, dass dies die Wirtschaft schnell in eine Rezession stürzen könnte".
Obwohl das Ausmaß der Zinserhöhung die Märkte überrascht hat, sind die Erwartungen an eine Zinserhöhung der BoE in den letzten Tagen stark angestiegen - und damit auch die Kosten für neue Hypotheken.
Vor der Entscheidung am Donnerstag erwarteten die Anleger, dass der Leitzins der BoE bis Ende des Jahres bei 6% liegen würde. Von Reuters befragte Ökonomen sahen dagegen letzte Woche einen Höchststand von 5%.
Der Rückgang des Londoner FTSE um 1,2% und die Rückgänge von 0,6% bis 1% in anderen europäischen Ländern ließen den MSCI All-World-Index um 0,15% fallen. Er war auf dem besten Weg, den fünften Tag in Folge im Minus zu verbringen und die längste Verlustserie seit drei Monaten zu verzeichnen.
In der vergangenen Woche hat die US-Notenbank ihren Leitzins zwischen 5 % und 5,25 % beibehalten, aber Beamte gingen davon aus, dass die Zinsen bis zum Jahresende um einen weiteren halben Prozentpunkt erhöht werden müssen, um die Inflation einzudämmen.
Powell sagte in einer Rede vor Gesetzgebern in Washington, dass die Aussichten auf zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte (bps) "eine ziemlich gute Schätzung" dafür seien, wohin die Zentralbank steuert, wenn die Wirtschaft ihren derzeitigen Kurs beibehält.
Die Märkte sind jedoch nach wie vor nicht überzeugt und rechnen laut CME FedWatch mit einer Wahrscheinlichkeit von 72% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im nächsten Monat, aber keine weiteren Erhöhungen danach. Powell spricht später noch einmal für einen zweiten Tag.
FED VORAUS
Der Dollar hat sich im Laufe des Tages kaum verändert. Kevin Cummins, Chefvolkswirt bei NatWest Markets, sagte, dass Powells Aussage am Mittwoch kein neues Licht auf die Überlegungen der Fed oder den wahrscheinlichen künftigen Weg der Geldpolitik geworfen habe.
"Es ist klar, dass der FOMC dem Markt zu verstehen geben will, dass eine Zinserhöhung auf der nächsten Sitzung zur Debatte steht. Der datenabhängige Ansatz der Fed in diesem Straffungszyklus deutet darauf hin, dass die anstehenden Datenveröffentlichungen die Erwartungen verändern könnten."
Ein Trio weiterer Fed-Zinsfestsetzer wird sich später ebenfalls zu Wort melden. Der Präsident der Federal Reserve von Atlanta, Raphael Bostic, hatte am Mittwoch gesagt, die Fed solle aufhören, die Zinsen zu erhöhen, sonst riskiere sie, die US-Wirtschaft "unnötig" zu schwächen.
Die Kommentare unterstreichen die wachsende Debatte in der Zentralbank darüber, wann und ob die Zentralbank die Zinsen weiter anheben sollte.
"In den nächsten sechs Monaten wird die Fed, so gerne wir auch aufhören würden, über sie zu reden, weiterhin die Stimmung am Markt bestimmen", sagte Michael Dyer, Investment Director, Multi Assets bei M&G Investments.
Die US-Aktienfutures fielen um 0,2%-0,3% und deuteten damit auf einen schwächeren Start an der Wall Street im weiteren Verlauf hin.
Der S&P 500 Index steuert auf den dritten Quartalsgewinn in Folge zu, was zum großen Teil den Mega-Cap-Technologiewerten zu verdanken ist, die von dem wachsenden Interesse an künstlicher Intelligenz profitiert haben, aber auch der Widerstandsfähigkeit der zugrunde liegenden Wirtschaft.
"Solange die Wirtschaftstätigkeit angesichts der Zinserhöhungen nicht zu sehr nachlässt, sollten auch die Aktien in Ordnung sein", sagte Chris Scicluna, Leiter der Wirtschaftsforschung bei Daiwa Capital Markets.
"Die Hoffnung ist immer noch, dass die Fed und die EZB mit ein paar weiteren Zinserhöhungen auskommen, ohne dass es zwangsläufig zu einer Rezession kommt.
WIE HOCH?
Das Pfund Sterling, das in diesem Quartal dank der Erwartung weiterer Zinserhöhungen durch die BoE um fast 4% zugelegt hat, notierte zuletzt stabil bei $1,2780 und damit nicht weit von seinem 14-Monats-Hoch von $1,2849 in der vergangenen Woche entfernt.
Der Euro blieb gegenüber dem Dollar unverändert bei $1,0992, verlor jedoch gegenüber der norwegischen Krone 1%, nachdem die norwegische Zentralbank ebenfalls eine weitaus stärkere Zinserhöhung als erwartet angekündigt hatte.
Schwellenländerhändler verdauten auch die Nachricht, dass der neue türkische Zentralbankgouverneur die Zinsen von 8,5% auf 15% angehoben hat. Das war zwar ein lang erhoffter Kurswechsel, aber nicht so hoch wie die 20%-25%, die einige Analysten vorhergesagt hatten.
Die türkische Lira hat seit den Wahlen im letzten Monat wiederholt Rekordtiefs erreicht und die Anhebung der Zentralbank hat sie über 24 zum Dollar gebracht.
"Es wäre besser gewesen, wenn sie etwas höher gewesen wäre, aber sie geht in die richtige Richtung", sagte Peter Kisler, ein EM-Portfoliomanager bei Trium Capital, und fügte hinzu, dass die Zentralbank weitere Schritte für möglich gehalten habe.
US-Rohöl fiel um 0,7% auf $72 pro Barrel, ebenso wie die Brent-Rohöl-Futures, die um 0,7% auf $76,56 fielen, während Gold um 0,3% auf $1.926 pro Unze fiel und damit knapp über dem Dreimonatstief vom Mittwoch lag.
