Die Aufmerksamkeit in Asien richtet sich am Mittwoch auf die chinesischen Inflationsdaten. Die Anleger gehen davon aus, dass der disinflationäre Druck im Oktober zugenommen hat, jedoch nicht in einem solchen Ausmaß, dass der in letzter Zeit wieder aufkeimende Optimismus bezüglich der wirtschaftlichen Erholung schwinden würde.
Die Veröffentlichung der Erzeuger- und Verbraucherpreisinflation bildet den Höhepunkt eines regionalen Kalenders, in dem auch die japanische Kreditvergabe, die Handels- und Leistungsbilanzzahlen, die indonesischen Einzelhandelsumsätze und das philippinische BIP veröffentlicht werden. Die asiatischen Märkte eröffnen am Donnerstag in einem recht freundlichen globalen Umfeld. Die Renditen der US-Anleihen sinken weiter, die Ölpreise sind auf den niedrigsten Stand seit Juli gefallen - WTI-Rohöl liegt 20% unter seinem Höchststand vom September - und die Wall Street widersteht dem Druck von Gewinnmitnahmen und hält an ihren jüngsten Gewinnen fest.
Eine solide Auktion 10-jähriger US-Staatsanleihen am Mittwoch trug dazu bei, dass sich die ausgedehnte Rallye dieser Woche fortsetzte, die die Renditen auf der gesamten Kurve nach unten drückt. Auch die weltweiten Renditen bewegen sich - die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen liegt wieder unter 0,85%, nachdem sie in der vergangenen Woche nur zwei Basispunkte von 1% entfernt war.
Der Rückgang der US-Anleiherenditen nimmt dem Dollar etwas von seinem Glanz, was wiederum dazu führt, dass die asiatischen Währungen zurückschlagen können. So ist der chinesische Yuan in dieser Woche so stark wie seit mehr als zwei Monaten nicht mehr und hat sich von dem starken Abwärtsdruck der letzten Monate erholt.
Der Gouverneur der People's Bank of China, Pan Gongsheng, sagte laut einem Bericht der Financial News, einer Zeitung im Besitz der PBOC, dass Peking den Yuan entschlossen vor einem Überschießen bewahren werde, und eine wachsende Zahl globaler Vermögensverwalter könnte sich für chinesische Vermögenswerte begeistern.
Es wird erwartet, dass sich die jährliche Deflation der Erzeugerpreise von -2,5% im September leicht auf -2,7% beschleunigt und damit eine dreimonatige Verbesserung unterbricht. Es wird erwartet, dass die jährliche Verbraucherpreisinflation ebenfalls von 0,0% auf -0,1% zurückgeht. Ein weiterer unruhiger Tag im chinesischen Immobiliensektor steht bevor, nachdem die Aktien der Ping An Insurance Group am Mittwoch auf ein Jahrestief gefallen sind, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die chinesischen Behörden das Unternehmen aufgefordert hatten, eine Mehrheitsbeteiligung an dem in Schwierigkeiten geratenen Bauunternehmen Country Garden zu übernehmen.
In Japan legen am Donnerstag unter anderem Nissan, Honda, Sony und die Softbank Group ihre neuesten Berichte vor.
Der Yen bleibt ebenfalls verwundbar und rutscht weiter unter die psychologisch wichtige Marke von 150 pro Dollar. Er notiert jetzt bei 151,00 pro Dollar und in Sichtweite der 152,00-Marke, die nach Ansicht vieler Analysten die Schwelle für direkte Yen-Kaufinterventionen der japanischen Behörden darstellen könnte.
Yen-Händler richten ihr Augenmerk am Donnerstag auch auf die Zahlen zur japanischen Kreditvergabe im Oktober und den Bericht zur Handels- und Leistungsbilanz für September.
Der philippinische Peso wird sehr empfindlich auf den BIP-Bericht des Landes für das dritte Quartal reagieren. Die Zentralbank sagte am 26. Oktober, dass das jährliche Wachstum im 3. Quartal wahrscheinlich bei 4,5% liegen wird.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Donnerstag eine neue Richtung geben könnten:
- China PPI und CPI Inflation (Oktober)
- Japans Handels- und Leistungsbilanz (Oktober)
- Rede von Fed-Chef Powell
