TOPIX INDEX 
Die Einlagenzinsen stiegen in der zweiten Hälfte des Jahres 2023, als Ankara eine Kehrtwende hin zu mehr Orthodoxie vollzog und die Zinssätze drastisch anhob. Die Zentralbank hat auch damit begonnen, das sogenannte KKM-Programm auslaufen zu lassen, das die Lira-Einlagen vor der seit einer Währungskrise Ende 2021 anhaltenden Abwertung schützen sollte.
Aus Bankenkreisen verlautete, dass die Einlagensätze, die Ende 2023 im Durchschnitt über 52% lagen, zu Beginn dieses Jahres auf bis zu 44% gesunken sind, da die Banken versuchten, ihre Spreads in Anbetracht der Finanzierungskosten, mit denen sie konfrontiert waren, zu steuern.
Bis zu den Wahlen im vergangenen Mai, bei denen Präsident Tayyip Erdogan eine neue Amtszeit gewann, verfolgte die Zentralbank trotz hoher Inflation eine unorthodoxe, von Erdogan unterstützte Politik der niedrigen Zinsen. Seit der Wahl hat sie ihren Leitzins um 3.400 Basispunkte auf 42,5% erhöht.
Die Kreditzinsen und Einlagenzinsen stiegen parallel zum Leitzins und ein hochrangiger Banker sagte, dass die Banken nun ernsthaft versuchen, die Kostenseite zu kontrollieren, um die Spreads gut zu steuern.
Der Nettozinsertrag des Bankensektors sank im Zeitraum Januar-November im Vergleich zum Vorjahr um etwa 4 % auf 632,6 Mrd. Lira (21,3 Mrd. $), da die unkonventionelle Politik die Zinsdifferenz zwischen Einlagen und Krediten vergrößerte.
In den Sommermonaten lag der Rückgang der Nettozinserträge bei fast 20%.
Zwei Quellen aus dem Bankensektor sagten, dass die Einlagenzinsen bei einigen führenden staatlichen und privaten Banken um bis zu 5 Prozentpunkte gesunken seien, wobei sie es ablehnten, Namen zu nennen, da sie nicht befugt waren, über dieses Thema zu sprechen.
"Die Banken versuchen, ihre Kosten zu kontrollieren. Inflationsindexierte Anleihen wirken sich nicht mehr so positiv aus wie früher", sagte eine Quelle.
Die Banken hatten höhere Einlagenzinsen angeboten, um Lira-Einlagen im Einklang mit der Ausstiegsstrategie der Behörden aus dem KKM-System attraktiver zu machen, während die Nachfrage nach Krediten aufgrund der hohen Zinssätze zurückgegangen ist.
Das Verhältnis von Lira-Krediten zu inländischen Lira-Einlagen ist infolgedessen von 110% im Januar letzten Jahres auf 95% im November gesunken. Dies hat zu einem wachsenden Kostendruck auf die Banken geführt.
Der Berater für den Finanzsektor und Wirtschaftswissenschaftler Arda Tunca sagte, die Nachfrage nach kommerziellen Krediten sei recht schwach.
"Die Tresore der Banken sind voll mit Einlagen, aber es ist schwierig für sie, diese in Kredite umzuwandeln", sagte Tunca.
"Das bedeutet, dass die Banken mehr Einlagen halten, als sie benötigen. Warum also nicht die Finanzierungskosten senken?"
($1 = 29,6460 Lira) (Berichterstattung von Ebru Tuncay; zusätzliche Berichterstattung von Jonathan Spicer; Schreiben von Daren Butler; Bearbeitung von Susan Fenton)
