Chinesische Nickelproduzenten wollen ihr Metall an der Londoner Metallbörse (LME) notieren lassen, sagten zwei in China ansässige Branchenanalysten, da sie einen besseren Zugang zu den globalen Märkten anstreben und sich beeilen, ihre Gewinne zu sichern, während sie ihre Produktion steigern.

Dies könnte der Börse, dem weltweit ältesten und größten Forum für den Handel mit Metallen, Auftrieb geben. Die LME kämpft um die Wiederbelebung ihres Nickelkontrakts, nachdem ein schwerer Preisverfall im März 2022 das Handelsvolumen und die Glaubwürdigkeit der Börse beschädigt hat.

Im März dieses Jahres kündigte die Börse Pläne an, die Wartezeiten und Schrottgebühren für die Zulassung neuer Nickelmarken zur Lieferung gegen ihren Kontrakt zu verkürzen, um die Bestände des Edelstahlmaterials in ihren zugelassenen Lagern zu erhöhen.

Diese Änderungen in Verbindung mit den hohen Nickelpreisen an der LME im Vergleich zu den Preisen für minderwertiges Nickelroheisen und Nickelsulfat haben die chinesischen Produzenten dazu veranlasst, das Potenzial für Lieferungen in das LME-System zu prüfen.

"Die guten Gewinne und die Notwendigkeit, sich mit Futures abzusichern und ihre internationale Präsenz zu verstärken, sind die Hauptgründe für das Interesse an einer LME-Notierung sowie der schnelle Weg, den die Börse bietet", sagte Zhang Yuan, ein Analyst bei der staatlich unterstützten CITIC Futures.

Zu den chinesischen Unternehmen, die sich wahrscheinlich an der LME bewerben werden, gehören laut Zhang die Tsingshan Group, Chinas größter Nickelproduzent, sowie die Hersteller von Batteriematerial Jutai Energy, Grand Green und Maolian Technology.

Tsingshan, Grand Green und Maolian reagierten nicht auf Anfragen, während Jutai es ablehnte, sich zu äußern.

Alle vier haben Pläne, die Produktionskapazität für raffiniertes Nickel in diesem oder im nächsten Jahr zu erhöhen, sagte Zhang.

He Siyao, ein Analyst beim Brancheninformationsanbieter Shanghai Metals Market (SMM), sagte ebenfalls, dass mindestens drei dieser Unternehmen wahrscheinlich eine LME-Notierung beantragen werden.

Mehr lieferbare Marken könnten zusätzliche Bestände in den LME-Lagerhäusern und eine höhere Liquidität für den Nickelkontrakt bedeuten.

Im Rahmen ihres neuen Börsenzulassungssystems hat die LME, die sich im Besitz von Hong Kong Exchanges and Clearing befindet, kürzlich Nickel des chinesischen Unternehmens Zhejiang Huayou Cobalt zugelassen. Zwei weitere chinesische Produzenten, Yantai Cash Industrial und Jinchuan Group, gehörten bereits zu den Marken der LME, die laut der Website der Börse nun 25 zählt.

Huayou und andere chinesische Produzenten haben die Produktion von raffiniertem Nickel aggressiv hochgefahren, um von den hohen Preisen zu profitieren. SMM schätzt, dass neue Projekte in China in diesem Jahr 145.300 Tonnen elektrolytisches Nickel produzieren werden, was einem Anstieg von etwa 60% gegenüber 2022 entspricht.

Chinas Raffineriekapazität machte im vergangenen Jahr etwa ein Viertel der weltweiten Gesamtkapazität aus.

Der LME-Nickelpreis, der derzeit bei 21.650 $ pro Tonne liegt, bietet zudem ein viel größeres Gewinnpotenzial als Nickelroheisen oder Nickelsulfat.

Der Gewinn aus der raffinierten Nickelproduktion lag für chinesische Produzenten zu Beginn dieses Jahres bei bis zu 70.000 Yuan (9.740 $) pro Tonne, bevor er im Juni auf 20.000 bis 30.000 Yuan sank, da mehr Angebot auf den Markt kam. Damit lag er aber immer noch weit über 10.000 Yuan oder so für Nickelroheisen und weniger als 10.000 Yuan für Nickelsulfat, sagte SMM-Analyst He.

Während die chinesischen Produzenten die Produktion von Nickel der Klasse 1 an der LME rasch steigern, könnte es für sie ein Wettlauf mit der Zeit werden, da das steigende Angebot an hochwertigem Nickel den Preisabstand zu den niedrigeren Qualitäten verringern dürfte.

Die Bemühungen um eine Ausweitung der Nickelproduktion sind an der LME nicht unbemerkt geblieben.

"Angesichts des erwarteten Anstiegs der Nickelproduktion der Klasse 1 aus neuen Quellen zielt der Fast-Track-Ansatz der LME und der Gebührenverzicht für neue LME-Nickel-Marken darauf ab, den Bestand und die Liquidität des Kontrakts zu erhöhen", sagte ein Sprecher der LME in einer E-Mail.

Die Börse geht davon aus, dass dies ohne eine Lockerung ihrer "metallurgischen oder verantwortungsvollen Beschaffungsanforderungen" geschehen wird, sagte der Sprecher.

"Wir gehen davon aus, dass in den kommenden Monaten weitere Anträge für Fast-Track-Transaktionen eingehen werden.

($1 = 7,1907 Chinesischer Yuan Renminbi)