Die Wall Street und die weltweiten Aktienmärkte blieben am Montag praktisch unverändert, während die Ölpreise stiegen und der Dollar sich kaum veränderte. Die Händler blickten auf die Unternehmensgewinne, die Sitzungen der Zentralbanken und einen wichtigen Arbeitsmarktbericht, der im Laufe dieser Woche veröffentlicht werden soll.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,1% auf 35.494,87, der S&P 500 gewann 0,07% auf 4.585,64 und der Nasdaq Composite legte um 0,14% auf 14.337,36 zu.

Apple Inc und Amazon.com berichten beide am Donnerstag, während andere bekannte Namen wie Caterpillar Inc, Starbucks Corp und Advanced Micro Devices ihre Ergebnisse vorlegen.

Europäische Aktien legten leicht zu, nachdem die Inflation in der Eurozone im Juli weiter gesunken war, da die meisten Messgrößen für das zugrunde liegende Preiswachstum ebenfalls nachließen. Die Märkte werteten dies als beruhigendes Zeichen für die Europäische Zentralbank (EZB), die erwägt, ihre brutale Serie von Zinserhöhungen zu beenden.

Der paneuropäische STOXX 600-Index stieg um 0,3% und steuerte damit auf den zweiten Monatsgewinn in Folge zu. Der MSCI-Index für Aktien aus der ganzen Welt stieg um 0,17%.

Die bescheidenen Gewinne kamen zustande, obwohl die Produktionstätigkeit in China im Juli den vierten Monat in Folge zurückging, da die Nachfrage im In- und Ausland schwach blieb, wie offizielle Umfragen am Montag zeigten.

"Die Märkte gehen viel sensibler mit Informationen um, und die Menschen schauen sich neue Informationen genau an", sagte Florian Ielpo, Leiter der Makroabteilung bei Lombard Odier Investment Managers.

AUGEN AM HORIZONT

Zu den Wirtschaftsindikatoren, die die Anleger in dieser Woche beobachten werden, gehören die ISM-Umfragen für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor in den USA sowie der Bericht über die Beschäftigtenzahlen im Juli.

"Die in dieser Woche veröffentlichten Daten dürften oberflächlich betrachtet mit der Erzählung von der 'sanften Landung' übereinstimmen", schrieben die Marktstrategen der Citi am Montag in einer Notiz. "Aber die mögliche Rückkehr zu positiven Überraschungen beim Beschäftigungswachstum würde die Frage aufwerfen, ob eine nachlassende Inflation mit einem angespannten Arbeitsmarkt koexistieren kann.

Alle drei wichtigsten US-Indizes beendeten die vergangene Woche mit einem Plus und dürften auch in diesem Monat zulegen, da Anzeichen für eine Abkühlung der Inflation und eine robuste Wirtschaft die Stimmung der Anleger in Bezug auf ein längeres Überleben der Wirtschaft inmitten höherer Zinsen verbessert haben.

Die positiven Quartalsergebnisse von Wachstumsunternehmen wie Alphabet, Meta Platforms sowie den Chip-Herstellern Intel und Lam Research haben die Stimmung der Anleger ebenfalls verbessert.

Fast 30% des S&P 500 legen in dieser Woche ihre Ergebnisse vor, und bisher waren die Gewinne gut genug, um den Anstieg des Index seit Anfang Juni auf 10% auszuweiten.

Der Dow Jones Industrial Average verzeichnete im Juli seine längste Gewinnsträhne seit fast vier Jahrzehnten, gestützt durch Gewinne in Sektoren wie Gesundheitswesen, Finanzwerte und Energie, die in der ersten Jahreshälfte unterdurchschnittlich abgeschnitten hatten.

Paul Christopher, Leiter der globalen Anlagestrategie des Wells Fargo Investment Institute, mahnte angesichts des Potenzials für eine schwächere Wirtschaft, eine langsamere Disinflation und geringere Unternehmensgewinne zur Vorsicht.

"Die beeindruckende Aktienrallye dieses Jahres wurde von einer starken Stimmung angetrieben, ohne dass das Gewinnwachstum oder die richtungsweisende Verbesserung der Wirtschaftsdaten die aktuellen Marktmultiplikatoren und Bewertungen rechtfertigen", schrieb Christopher in einer Notiz am Montag.

STEIGENDE ZINSSÄTZE

Es wird allgemein erwartet, dass die Bank of England die Zinsen um mindestens einen Viertelpunkt anhebt, aber die Märkte sind geteilter darüber, ob die Reserve Bank of Australia die Zinsen anheben oder beibehalten wird.

Vor der Zinsentscheidung der Bank of England am Donnerstag reduzierten Händler ihre Wetten auf eine anhaltende Erholung des Pfunds um den höchsten Stand seit Mitte Juni.

Das Pfund Sterling hat sich nach einem desaströsen Haushalt von seinem Rekordtief von 1,033 $ gegenüber dem Dollar im September um 24% erholt und erreichte Mitte Juli ein 15-Monatshoch von 1,314 $.

Der Euro notierte wenig verändert bei $1,101, ebenso wie der Dollar-Index, der weitgehend unverändert bei $101,650 verharrte.

Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem Dollar um 0,6% ab. Die Anleger verarbeiteten die Entscheidung der Bank of Japan (BOJ) vom Freitag, die Anleiherenditen zu begrenzen und damit von ihrer ultralockeren Politik abzuweichen.

Analysten der BofA schätzen, dass die Anleihekäufe der BOJ in den vergangenen 18 Monaten die globale Liquidität um 1,3 Billionen Dollar erhöht und für eine niedrige Untergrenze für die weltweiten Zinsen gesorgt haben. Ein anhaltender Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen könnte sich daher auf andere Anleihemärkte auswirken.

Die japanischen 10-Jahres-Renditen stiegen am Montag auf ein Neunjahreshoch von bis zu 0,6% und in Richtung der neuen Obergrenze von 1,0%. Dies setzte auch die Renditen von US-Staatsanleihen unter Aufwärtsdruck, wo die 10-jährige Anleihe um 2,2 Basispunkte auf 3,949% fiel.

Bei den Rohstoffen legte der Goldpreis um 0,5% auf $1.968 je Unze zu, liegt damit aber immer noch weit von seinem 2023 erreichten Höchststand vom Mai über $2.000 entfernt.

Die Ölpreise sollten am Montag ihre größten monatlichen Zuwächse seit mehr als einem Jahr verzeichnen, da erwartet wird, dass Saudi-Arabien die freiwilligen Produktionskürzungen bis in den September hinein verlängern und das weltweite Angebot verknappen wird. Rohöl aus den USA stieg um 0,71% auf 81,15 $ pro Barrel und Brent lag bei 85,39 $, was einem Anstieg von 0,47% entspricht.