Asiatische Aktien steuerten am Freitag auf ihre dritte Verlustwoche in Folge zu. Sie wurden von der Sorge um die kränkelnde chinesische Wirtschaft und der Befürchtung belastet, dass die US-Zinsen noch länger steigen könnten, nachdem eine Reihe guter Daten die langfristigen Treasury-Renditen in die Höhe schnellen ließ.

Europa wird voraussichtlich ebenfalls schwächer eröffnen, wobei die EUROSTOXX 50-Futures um 0,3% nachgeben. Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures fielen um 0,1% bzw. 0,2%.

In Asien fiel der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,6% und lag damit nur knapp über dem am Vortag erreichten Neunmonatstief. Damit belief sich der Gesamtverlust in dieser Woche auf 3,4%, und der Index verzeichnete die dritte Woche in Folge Rückgänge.

Der japanische Nikkei verlor ebenfalls 0,5% und steuerte auf ein Wochenminus von 3,1% zu.

Daten vom Freitag zeigten, dass sich die Kerninflation in Japan im Juli verlangsamt hat, ein Ergebnis, das die Marktwetten unterstützen dürfte, dass die Bank of Japan es nicht eilig hat, die geldpolitische Lockerung in nächster Zeit auslaufen zu lassen.

Chinesische Blue Chips fielen um 0,5% und der Hang Seng Index in Hongkong brach um weitere 1,3% ein und steuerte damit auf einen schwindelerregenden Wochenverlust von 5,2% zu, den größten Wochenverlust seit zwei Monaten.

Technologiewerte fielen um 2,2%, wahrscheinlich belastet durch Berichte, dass Batterien für Elektroautos und andere Autoteile im Rahmen der Bemühungen Washingtons, die Verbindungen der USA zu Zwangsarbeit in chinesischen Lieferketten zu unterbinden, unter die Lupe genommen werden.

Aktien chinesischer Immobilienentwickler, die in Hongkong notiert sind, fielen um 1,2%, nachdem China Evergrande vor einem US-Konkursgericht Gläubigerschutz beantragt hatte.

Die Liquiditätskrise scheint sich auf Chinas riesigen Schattenbankensektor auszudehnen, denn Zhongzhi, ein großer chinesischer Vermögensverwalter, teilte den Anlegern mit, dass er seine Schulden umstrukturieren muss.

"Zu Beginn des Jahres befand sich Chinas Wirtschaft im Aufschwung. Doch seitdem hat sich das Bild allmählich verschlechtert und sieht jetzt ziemlich düster aus", sagte Jonas Goltermann, stellvertretender Chefvolkswirt bei Capital Economics.

"Es ist schwer, einen Katalysator für eine dauerhafte Trendwende am chinesischen Aktienmarkt zu erkennen, aber viele schlechte Nachrichten sind bereits eingepreist ... Unser zentrales Szenario ist nach wie vor, dass sie wenig bis gar nicht zulegen und nicht abstürzen."

Goltermann sagte, dass die Aktienbewertungen immer noch niedrig sind und die politischen Entscheidungsträger die Mittel haben, eine Finanzkrise zu verhindern.

Der Onshore-Yuan entfernte sich von einem Neunmonatstief, nachdem die Zentralbank den täglichen Fixingkurs zur Stützung der Währung viel höher als erwartet angesetzt hatte. Die Händler sind gespannt auf weitere direkte Interventionen Pekings oder staatlicher Banken.

AUSVERKAUF VON ANLEIHEN

Nachdem Treasuries in den vergangenen fünf Wochen stark abverkauft worden waren, fanden längerfristige Laufzeiten am Freitag die dringend benötigte Unterstützung, da die Renditen in der Nähe von Zehnjahreshochs die Nachfrage anzogen.

Die zehnjährigen Renditen sanken um 7 Basispunkte auf 4,2388%, nachdem sie allein in diesem Monat um rund 30 Basispunkte auf ein 10-Monats-Hoch von 4,3280% gestiegen waren, was die Aktienbewertungen unter Druck setzte und die Wall Street belastete.

Eine Reihe guter US-Wirtschaftsdaten, darunter ein Rückgang der wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung am Donnerstag, deutete darauf hin, dass sich die weltgrößte Volkswirtschaft angesichts der hohen Kreditkosten nicht wie gewünscht verlangsamt, was Händler dazu veranlasste, ihre Wetten auf Zinssenkungen im nächsten Jahr zurückzunehmen.

"Der Markt hat das Ausmaß künftiger Zinssenkungen heruntergeschraubt, da die Wirtschaft einfach nicht zur Ruhe kommt", sagte Padhraic Garvey, regionaler Leiter der Forschungsabteilung für Amerika bei ING. "Das Vertrauen mag zwar gesunken sein, aber die US-Wirtschaft gibt weiterhin Geld aus und macht praktisch alles wie gewohnt."

Das GDPNow-Prognosemodell der Atlanta Federal Reserve deutet in der Tat darauf hin, dass die US-Wirtschaft im dritten Quartal mit einer annualisierten Rate von 5,8% wachsen wird, während die vorherige Prognose bei 5% lag.

An den Devisenmärkten erholte sich der US-Dollar von einem früheren Einbruch und notierte in der Nähe eines Zweimonatshochs bei 103,36 gegenüber seinen wichtigsten Konkurrenten. Im Wochenverlauf legte er um 0,5% zu.

Der japanische Yen erholte sich und stieg um 0,3% auf 145,40 pro Dollar, nachdem er in dieser Woche auf ein Neunmonatstief von 146,56 pro Dollar gefallen war, da sich die Renditedifferenzen zwischen den USA und Japan ausweiteten.

Er nähert sich jedoch immer noch dem Niveau, das Ende letzten Jahres eine Intervention der japanischen Behörden auslöste.

Andernorts waren die Ölpreise geringfügig niedriger. Die Brent-Rohöl-Futures sanken um 0,2% auf $83,94 pro Barrel, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures unverändert bei $80,36 notierten.

Der Goldpreis lag um 0,1% höher bei $1.891,5 pro Unze.