Die brasilianische Sojabohnenernte hat sich bereits verzögert und diese Verzögerung könnte die Aussaat für die darauf folgende Maissaison Anfang nächsten Jahres hinauszögern, was sich wahrscheinlich auf Düngemittelhersteller wie Nutrien, Mosaic und Yara auswirken wird. Mais ist eine der düngemittelintensivsten Kulturpflanzen.
Die Dürre, die mit dem Klimaphänomen El Nino zusammenhängt, verdeutlicht die Unbeständigkeit, mit der die globale Landwirtschaft angesichts des beschleunigten Klimawandels konfrontiert ist. Die Düngemittelhersteller haben bereits mit geringeren Gewinnen zu kämpfen, da die Preise für Getreide und Düngemittel nach ihrem Höchststand zu Beginn des Russland-Ukraine-Krieges gesunken sind.
Brasilianische Landwirte säen in der Regel weniger Mais aus, wenn sie das ideale Aussaatfenster im Januar oder Februar verpassen, wodurch die Nachfrage nach Düngemitteln sinkt.
Der amerikanische Düngemittelhersteller Mosaic erwartet, dass die "safrinha"-Produktion, ein portugiesisches Wort, das sich auf die zweite Maisernte Brasiliens bezieht, um 12% oder 12,7 Millionen Tonnen sinken wird, was über der Einschätzung der brasilianischen Regierung liegt, die von einem Rückgang von 11,1 Millionen Tonnen im Vergleich zum letzten Jahr ausgeht.
"Ich würde es als ein sehr plausibles Abwärtsszenario bezeichnen, weil die Ernte so spät eingebracht wird, weil es derzeit so trocken ist und weil es wahrscheinlich ist, dass die Regenfälle ausbleiben, bevor der Safrinha-Mais reif ist", sagte Andy Jung, Vizepräsident für Markt und strategische Analyse bei Mosaic.
Der von Mosaic geschätzte Ernterückgang würde die brasilianische Nachfrage nach Kalidünger um etwa 4% oder 500.000 Tonnen senken, so Jung. Diese Menge an Kali ist bei den derzeitigen Preisen etwa 160 Millionen Dollar wert.
Ein Umsatzverlust in dieser Größenordnung wäre finanziell nicht von Bedeutung, da Mosaic in andere Länder verkaufen könnte, so Jung. Im schlimmsten Fall würde die Safrinha-Maisernte jedoch um 25 Millionen Tonnen oder etwa ein Viertel zurückgehen, fügte er hinzu.
Anfang Dezember hatten die Landwirte in den maisproduzierenden Bundesstaaten Parana und Mato Grosso nur 60 % ihres geschätzten Düngerbedarfs eingekauft, verglichen mit 80 %, die zu dieser Jahreszeit üblich sind, sagte Guilherme Schmitz, Direktor für Marktentwicklung bei der in Oslo ansässigen Yara-Einheit in Brasilien.
Safrinha-Mais macht je nach Jahr etwa 75% der nationalen Maisproduktion Brasiliens aus.
"Die Kombination aus niedrigen Erntepreisen und der Ungewissheit über das Wetter hat dazu geführt, dass die Landwirte ihre Betriebsmittel für die Safrinha-Ernte wirklich just-in-time kaufen", sagte Jason Newton, Chefökonom des kanadischen Düngemittelherstellers Nutrien.
Die brasilianischen Kalipreise sind laut RBC auf etwa 325 $ pro Tonne gefallen, ein Rückgang von 36% im Jahresvergleich, was die schwache Nachfrage verdeutlicht.
Es wird jedoch erwartet, dass die brasilianischen Kali-Importe für das gesamte Jahr ein Rekordniveau erreichen werden, da die Lieferungen zuvor sehr hoch waren.
Die Dürre hat auch die Hersteller von Pflanzenschutzmitteln FMC und Corteva gezwungen, brasilianische Lagerbestände mit einem Abschlag zu verkaufen, da die Nachfrage geringer als erwartet war, so Morningstar-Analyst Seth Goldstein.
Beide Unternehmen könnten gezwungen sein, ihre Produktion zu drosseln, da die steigende weltweite Nachfrage nach Chemikalien die Umsatzeinbußen in Brasilien nicht vollständig kompensieren kann, sagte er.
"Zweifellos könnte (die Dürre) zu einer Verringerung des Einsatzes von Technologien, einschließlich Düngemitteln, und zu einer Senkung der Kosten führen, um die Ernte rentabel zu machen", sagte Fernando Cadore, Chef des Bauernverbandes Aprosoja in Mato Grosso.
FMC und Corteva reagierten nicht auf Anfragen für einen Kommentar.
Die geringere brasilianische Produktion könnte die weltweiten Maispreise wieder ankurbeln und die US-Landwirte im nächsten Jahr dazu veranlassen, mehr Düngemittel zu kaufen, um ihre Maisproduktion zu maximieren und so die verlorenen brasilianischen Verkäufe auszugleichen, so Jung von Mosaic.
Frühe Prognosen deuten jedoch darauf hin, dass die US-Landwirte dem Anbau von Sojabohnen den Vorzug geben werden, einer Kultur, die relativ wenig Düngemittel benötigt. (Berichte von Rod Nickel in Winnipeg, Manitoba, Ana Mano in Sao Paulo und Sourasis Bose in Bengaluru; Redaktion: Caroline Stauffer und Aurora Ellis)
