Magna Electronics Inc. hat am 20. Dezember 2022 eine Vereinbarung zur Übernahme des Geschäftsbereichs Aktive Sicherheit von Veoneer, Inc. für 1,5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Der bargeldlose, schuldenfreie Kaufpreis in Höhe von 1,525 Milliarden US-Dollar wird in bar gezahlt, vorbehaltlich des Betriebskapitals und anderer üblicher Kaufpreisanpassungen. Magna plant, zur Finanzierung der Transaktion Barmittel und einen bescheidenen Betrag an zusätzlichen Schulden zu verwenden. Magna hat eine Kreditfazilität Delayed Draw A und B in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung der Akquisition und zur Begleichung der damit verbundenen Kosten erworben. Im Rahmen der Transaktion wird das Geschäft von Veoneer Active Safety mit Magna Electronics zusammengelegt. Die Mitarbeiter von Veoneer Active Safety werden Teil der Magna-Familie. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörden und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte des Jahres 2023 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im ersten vollen Jahr 2024 neutral auf das bereinigte Ergebnis je Aktie ohne Kaufpreisabschreibungen auswirkt, d.h. neutral auf das bereinigte Ergebnis je Aktie im Jahr 2024, danach positiv (ohne PPA2) und danach positiv. Die Transaktion hat keine signifikante Änderung des Verschuldungsprofils oder der finanziellen Flexibilität zur Folge, d.h. wir erwarten keine signifikante Änderung unseres Verschuldungsprofils und gehen davon aus, dass wir unser starkes Investment-Grade-Rating beibehalten werden.

Citi war der Finanzberater und Sidley Austin LLP war der Rechtsberater von Magna. Evercore und Morgan Stanley & Co. LLC fungierten als Finanzberater für Veoneer und SSW Partners. William H. Aaronson, Lee Hochbaum, Darren M. Schweiger, Jennifer S. Conway, Kevin A. Brown, William A. Curran und Pritesh P. Shah von Davis Polk & Wardwell LLP und Baker Botts L.L.P fungierten als Rechtsberater von Veoneer und SSW Partners. Florian Kästle, Ulrich Weidemann, Andrea Ziegler, Niklas Wielandt, Robin Haas, Johannes Teichmann, Joachim Fröhlich, Ulrich Ellinghaus, Florian Tannen, Rembert Niebel, Matthias Toke, Nicolai Behr, Ulrich Weidemann, Robin Haas und Joachim Fröhlich von Baker McKenzie haben Magna International bei der Übernahme beraten.

Magna Electronics Inc. hat die Übernahme des Geschäftsbereichs Aktive Sicherheit von Veoneer, Inc. am 1. Juni 2023 abgeschlossen. Eversheds Sutherland fungierte als Rechtsberater von Veoneer, Inc.