Finanzen Ultrapar Participacoes S.A.

Aktien

A1C3GY

BRUGPAACNOR8

UGPA3

Erdöl / Gas - Marketing

Verzögert Sao Paulo Andere Börsenplätze 16:57:18 30.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
26,08 ^BRL	-1,99 %		+0,15 %	-1,66 %

25.03.	Deals des Tages - Fusionen und Übernahmen	RE
25.03.	Brasiliens Ultrapar erhöht Beteiligung an Logistikunternehmen Hidrovias	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	27.672	25.834	15.854	13.732	28.882	28.811	-	-
Unternehmenswert ¹	36.353	37.349	27.545	13.732	35.003	34.619	33.350	32.957
KGV	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	13 x	11,8 x	10,9 x
Rendite	1,73 %	1,85 %	2,54 %	-	2,45 %	3,27 %	3,88 %	4,4 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,22 x	0,21 x	0,21 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,26 x	0,25 x	0,24 x
Unternehmenswert / EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	6,05 x	5,69 x	5,36 x
Unternehmenswert / FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	8,3 x	16,1 x	13,4 x
FCF Yield	7,08 %	5,82 %	4,79 %	5,81 %	7,32 %	12 %	6,23 %	7,45 %
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	2,02 x	1,87 x	1,79 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.086.030	1.088.225	1.090.368	1.089.010	1.089.478	1.089.693	-	-
Referenzkurs ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	26,44	26,44	26,44
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	89.298	81.241	118.799	146.902	126.049	132.580	134.359	136.362
EBITDA ¹	3.473	3.311	4.055	3.987	5.615	5.718	5.859	6.144
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.328	2.044	2.678	3.255	3.861	4.044	4.031	4.166
Umsatzrendite	2,61 %	2,52 %	2,25 %	2,22 %	3,06 %	3,05 %	3 %	3,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	781,6	1.499	958,6	2.321	3.579	3.635	3.977	4.168
Nettoergebnis ¹	373,5	893,4	850,5	1.801	2.440	2.296	2.500	2.704
Nettomarge	0,42 %	1,1 %	0,72 %	1,23 %	1,94 %	1,73 %	1,86 %	1,98 %
Gewinn pro Aktie ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	2,038	2,249	2,424
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	797,9	2.563	4.169	2.076	2.456
FCF-Marge N	2,88 %	2,67 %	1,11 %	0,54 %	2,03 %	3,14 %	1,55 %	1,8 %
FCF Conversion (EBITDA)	74,13 %	65,61 %	32,55 %	20,01 %	45,64 %	72,91 %	35,44 %	39,97 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	689,29 %	243,16 %	155,21 %	44,3 %	105,03 %	181,54 %	83,06 %	90,8 %
Dividende pro Aktie ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,8643	1,025	1,164
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	31.911	34.411	34.036	37.425	39.484	35.957	30.552	29.593	32.484	33.421	30.859	31.581	33.494	33.296	-
EBITDA ¹	1.017	1.144	1.225	1.119	838,4	750,1	1.023	964,2	2.001	1.666	1.412	1.489	1.572	1.613	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	573,4	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1.569	1.186	1.013	1.023	1.165	1.146	-
Umsatzrendite	1,8 %	2,27 %	2,27 %	1,91 %	1,14 %	1,58 %	2,47 %	2,31 %	4,83 %	3,55 %	3,28 %	3,24 %	3,48 %	3,44 %	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	266,3	417,3	455,1	579,7	109,7	1.177	366,2	297,9	1.278	1.637	880,7	911,8	1.040	1.067	-
Nettoergebnis ¹	369,2	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1.099	543,3	599,8	685,7	703,9	-
Nettomarge	1,16 %	1,1 %	1,33 %	1,21 %	0,19 %	2,29 %	0,86 %	0,72 %	2,66 %	3,29 %	1,76 %	1,9 %	2,05 %	2,11 %	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3400	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,4686	0,4678	0,5672	0,5730	0,4300
Dividende pro Aktie ²	-	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	0,0620	0,3620	0,0746	0,4205	-
Datum der Veröffentlichung	03.11.21	24.02.22	11.05.22	03.08.22	09.11.22	15.02.23	03.05.23	09.08.23	08.11.23	28.02.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	8.681	11.515	11.691	-	6.121	5.808	4.539	4.146
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	1,016 x	0,7747 x	0,6747 x
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	798	2.563	4.169	2.076	2.456
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,95 %	9,41 %	8,68 %	-	19,4 %	15,7 %	15,8 %	15,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,21 %	2,65 %	2,26 %	-	6,53 %	5,37 %	5,37 %	-
Aktiva ¹	30.844	33.726	37.633	-	37.347	42.748	46.523	-
Buchwert je Aktie ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,10	14,20	14,80
Cash Flow pro Aktie ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	2,660	3,550	3,630
Capex ¹	1.020	966	1.266	1.207	1.287	2.225	1.929	1.918
Capex / Umsatz	1,14 %	1,19 %	1,07 %	0,82 %	1,02 %	1,68 %	1,44 %	1,41 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	24.02.21	24.02.22	15.02.23	28.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Ultrapar Participacoes S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

26,44 BRL

Mittleres Kursziel

28,43 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7,52 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Tankstellen

	% 1. Jan.	Kap.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-1,66 %	5,64 Mrd.
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	-1,32 %	54,73 Mrd.
MURPHY USA INC.	+17,45 %	8,82 Mrd.
VIBRA ENERGIA S.A.	+3,34 %	4,95 Mrd.
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-8,68 %	3,24 Mrd.
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	+9,96 %	1,31 Mrd.
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-4,13 %	635 Mio.
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+20,65 %	633 Mio.
ARKO CORP.	-46,18 %	537 Mio.
HUNAN HESHUN PETROLEUM CO.,LTD.	-35,73 %	396 Mio.

Tankstellen