Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Der Ausverkauf der Tech-Aktien in dieser Woche verstärkte sich nach einem Bericht, wonach die Vereinigten Staaten strengere Beschränkungen für Chipexporte nach China in Erwägung zögen, was zu den Äußerungen Donald Trumps zu Taiwan hinzukam, die geopolitische Bedenken über den Sektor schürten.

Die düstere Stimmung dürfte auch im europäischen Handel anhalten.

Der Technologie-Index für den paneuropäischen STOXX 600 wird erneut im Mittelpunkt stehen, nachdem er am Mittwoch den größten prozentualen Einbruch an einem Tag seit Dezember 2022 verzeichnet hatte, der vor allem von ASML verursacht wurde.

Die Chip-Investoren haben in den letzten Jahren die protektionistische Haltung Washingtons gegenüber der US-Halbleiterindustrie, die von der politischen Führung der USA als strategisch wichtig für den Wettbewerb mit China angesehen wird, mit Sorge beobachtet.

Bloomberg News berichtete am Mittwoch, dass die USA ihren Verbündeten mitgeteilt haben, dass sie die schärfsten Handelsbeschränkungen in Betracht ziehen, wenn Unternehmen China weiterhin Zugang zu fortschrittlicher Halbleitertechnologie gewähren.

Dies und die Äußerung des republikanischen Präsidentschaftskandidaten Trump, Taiwan solle die USA für seine Verteidigung bezahlen, hat einen starken Einbruch der Chip-Aktien ausgelöst, der einen Marktwert von mehr als 500 Milliarden Dollar vernichtet hat.

Chip-Aktien hatten die diesjährige weltweite Aktienrallye angekurbelt, die den Nasdaq und den S&P 500 auf Rekordhöhen führte, und einige Analysten führen die jüngsten Bewegungen darauf zurück, dass die Anleger ihre Positionen angepasst haben.

In Asien wird das Hauptaugenmerk auf TSMC liegen, das im Laufe des Donnerstags seine Ergebnisse vorlegen wird. Die Aktien des Unternehmens haben innerhalb von zwei Tagen mehr als 6% verloren.

Im weiteren Verlauf des Tages wird die Sitzung der Europäischen Zentralbank im Mittelpunkt stehen. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze beibehält, wobei der Schwerpunkt auf den Kommentaren der Beamten liegt, die Hinweise auf die nächste Zinssenkung geben könnten.

Diese Äußerungen werden wahrscheinlich den Euro beeinflussen, der am Mittwoch ein Viermonatshoch erreichte, da Händler nach den Äußerungen der Notenbanker eine Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte im September vollständig eingepreist hatten.

Der Yen zeigte sich unruhig, nachdem er am Donnerstag den höchsten Stand seit sechs Wochen erreicht hatte. Händler sind immer noch verängstigt über die mutmaßlichen Interventionen Tokios in der vergangenen Woche, die sich nach Angaben der Bank of Japan auf fast 6 Billionen Yen (38,4 Mrd. $) belaufen könnten. Offizielle Daten zu den Ausgaben werden für Ende des Monats erwartet.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Donnerstag beeinflussen könnten:

Wirtschaftliche Ereignisse: EZB-Sitzung, britische Lohndaten, britische Gfk-Daten zum Verbrauchervertrauen im Juli ($1 = 156,3900 Yen)