American Finance Trust, Inc. (NasdaqGS:AFIN) und American Finance Operating Partnership, L.P. haben eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines Portfolios von 81 Multi-Tenant Power, Anchored und Grocery Centern in den Vereinigten Staaten von CIM Real Estate Finance Trust, Inc. für $1,3 Milliarden am 17. Dezember 2021 abgeschlossen. Der Kaufpreis unterliegt einer Anpassung. In einer damit zusammenhängenden Transaktion schloss American Finance Trust, Inc. eine endgültige Vereinbarung über die Veräußerung eines nicht zum Kerngeschäft gehörenden Portfolios von drei an Sanofi S.A. vermieteten Bürogebäuden für 261 Millionen US-Dollar ab. Die Akquisition wird voraussichtlich durch eine bei Abschluss festzulegende Kombination aus Barmitteln, einschließlich der erwarteten 261 Mio. USD aus dem Verkauf des Sanofi-Bürovermögens, Krediten im Rahmen der Kreditfazilität von American Finance, Schulden auf Immobilienebene, die American Finance zu übernehmen beabsichtigt, und der Ausgabe von 53 Mio. USD Eigenkapital an die Verkäufer finanziert. The Necessity Retail REIT, Inc. finanzierte den Kaufpreis für die Immobilien des vierten Abschlusses durch eine Kombination aus übernommenen Hypotheken in Höhe von 25,3 Millionen Dollar und 24,6 Millionen Dollar aus der Kreditfazilität von The Necessity Retail REIT. Im Zusammenhang mit der Transaktion wird American Finance Trust in “The Necessity Retail REIT | Where America Shops umbenannt und unter dem neuen Kürzel “RTL” gehandelt. Die Emission der 4,50% Senior Notes stellt die notwendige Kapazität zur Verfügung, um einen Teil des Erwerbs des CIM-Portfolios zu finanzieren.

Am 11. Februar 2022 erwarb American Finance Operating Partnership, L.P. 44 Immobilien für 547,4 Millionen Dollar und schloss damit die erste Tranche der Akquisition ab. Der Kaufpreis für die 44 erworbenen Immobilien wurde aus einer Kombination von Barmitteln in der Bilanz, einschließlich des Nettoerlöses aus dem Verkauf von drei an Sanofi S.A. vermieteten Bürogebäuden in Höhe von 261 Mio. $ und dem Erlös aus der Emission von vorrangigen Schuldverschreibungen des American Finance Trust sowie einer Inanspruchnahme der Kreditfazilität des American Finance Trust in Höhe von 170 Mio. $ und der Ausgabe von 3.264.693 American Finance Trust-Stammaktien der Klasse A im Wert von 26,7 Mio. $ finanziert. Mit Stand vom 14. Februar 2022 wird erwartet, dass der Erwerb der verbleibenden Immobilien bis zum Ende des ersten Quartals 2022 abgeschlossen sein wird. Am 25. Februar 2022 erwarb The Necessity Retail REIT, Inc. 10 Open-Air-Einkaufszentren für einen Gesamtwert von 220,8 Millionen $. Der Teilabschluss ist die zweite Tranche der Akquisitionen. Es wird erwartet, dass die 27 verbleibenden Objekte nach Abschluss der Kreditübernahmen abgeschlossen werden. Am 18. März 2022 schloss The Necessity Retail REIT, Inc. den Erwerb von 2 Immobilien von CIM Real Estate Finance Trust, Inc. für 33 Millionen $ ab. Am 29. April 2022 schloss The Necessity Retail REIT, Inc. den Erwerb von 18 Immobilien von CIM Real Estate Finance Trust, Inc. für 227,9 Millionen Dollar ab. The Necessity Retail REIT, Inc. finanzierte den Kaufpreis der Immobilien des fünften Abschlusses aus einer Kombination von übernommenen Hypotheken in Höhe von 146,2 Mio. $ und 75,4 Mio. $ im Rahmen der Kreditfazilität des Unternehmens sowie dem Rest aus dem Kassenbestand. Am 26. Mai 2022 schloss The Necessity Retail REIT, Inc. den Erwerb einer weiteren Immobilie (Sixth Closing Property) von CIM Real Estate Finance Trust, Inc. für $175 Millionen (ohne Abschlusskosten) ab. Necessity Retail REIT, Inc. finanzierte den Kaufpreis der Sixth Closing Property durch eine Kombination aus einer übernommenen Hypothek in Höhe von 123 Millionen US-Dollar, einer Inanspruchnahme der Kreditfazilität von Necessity Retail in Höhe von 28,2 Millionen US-Dollar und 23,8 Millionen US-Dollar an Barmitteln, die zuvor von Necessity Retail in einem Treuhandkonto hinterlegt wurden. Die Übernahme des CIM-Portfolios wird voraussichtlich in zwei Tranchen im ersten Quartal 2022 abgeschlossen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Necessity Retail REIT, Inc. geht davon aus, den Erwerb der verbleibenden Immobilien des CIM-Portfolios im zweiten Quartal 2022 abzuschließen. Bis zum 31. Mai 2022 wurden 80 Immobilien für 1,2 Mrd. USD verkauft und die letzte Immobilie im Wert von 65 Mio. USD wird voraussichtlich nach Abschluss der Kreditübernahme verkauft. Der Verkauf von 80 Immobilien unter Kaufvertrag wurde in Tranchen im ersten und zweiten Quartal 2022 für einen Gesamtbetrag von 1,28 Mrd. USD abgeschlossen, der sich aus 1,22 Mrd. USD an Bareinnahmen (einschließlich 23,5 Mio. USD an Earnout-Einnahmen) und 53,4 Mio. USD an RTL-Stammaktien zusammensetzt. Das verbleibende Grundstück wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 abgeschlossen werden. American Finance geht davon aus, dass der finanzielle Nettoeffekt der Transaktionen sich unmittelbar auf den AFFO pro Aktie auswirken wird.

Peter E. Fisch, Scott Sontag, David Huntington, Jeffrey Marell, Patricia Vaz de Almeida und Andrew Gaines von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP und Michael J. Choate von Proskauer Rose LLP waren als Rechtsberater für American Finance Trust tätig. Kevin T. Lytle von Buchalter, A Professional Corporation, fungierte als Rechtsberater von CIM Real Estate Finance. Deloitte & Touche LLP erstellte den Bericht des Wirtschaftsprüfers über die Finanzdaten der 81 Immobilien.

The Necessity Retail REIT, Inc. (NasdaqGS:RTL) und The Necessity Retail REIT Operating Partnership L.P. haben am 7. Juli 2022 die Übernahme eines Portfolios von 81 Multi-Tenant Power, Anchored und Grocery Centern in den Vereinigten Staaten von CIM Real Estate Finance Trust, Inc. abgeschlossen. Im Rahmen der Akquisition übernahmen die Käufer Schulden in Höhe von 356 Mio. $. Die Käufer finanzierten die Akquisition mit Krediten im Rahmen ihrer Kreditfazilität in Höhe von $513,0 Millionen, Barmitteln in Höhe von $380,1 Millionen, die den Nettoerlös aus dem Verkauf der Vermögenswerte von Sanofi und den verbleibenden Erlös aus der Emission der vorrangigen Schuldverschreibungen enthalten, sowie durch die Ausgabe von 6.450.107 Aktien der Klasse A des Unternehmens im Wert von $53,388192 Millionen.