Oddo bleibt bei seinem "neutralen" Rating für die Aktie von Thales und senkt das Kursziel von 139 auf 134 Euro.
Nach Ansicht des Analysten wird Thales das Geschäftsjahr 2022 mit einem Auftragseingang von ca. 22 Mrd. Euro abschließen und den Auftragsbestand auf 42,5 Mrd. Euro erhöhen, was einem Umsatz von 29 Monaten entspricht.
Vor diesem Hintergrund erwartet Oddo ein organisches Umsatzwachstum von 5,6% im GJ 22 auf 17.620 Mio. Euro (VA-Konsul: 17.567 Mio. Euro), was am oberen Ende der Spanne von 3,5% bis 5,5% liegt, sowie ein EBIT von 1.947 Mio. Euro (+18,1%) gegenüber 1.925 Mio. Euro im Konsens, was einer Marge von 11% entspricht.1%.
Dennoch weist Oddo auf die Schwierigkeiten hin, die Thales bei der Einstellung von Personal hat, und ist der Meinung, dass "der Konsens in seinen Wachstumserwartungen für die kommenden Jahre sicherlich noch etwas zu optimistisch ist".
Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle Rechte vorbehalten. Die von Cercle Finance verbreiteten Informationen und Analysen stellen lediglich eine Entscheidungshilfe für Investoren dar. Cercle Finance kann weder direkt noch indirekt für die Nutzung der Informationen und Analysen durch die Leser haftbar gemacht werden. Unerfahrenen Personen wird empfohlen, vor jeder Investition einen professionellen Berater zu konsultieren. Diese indikativen Informationen stellen weder eine Aufforderung zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf dar.
Teilen
Zum Originalartikel.
Rechtliche Hinweise
Rechtliche Hinweise
Kontaktieren Sie uns, wenn Sie eine Korrektur wünschen
Thales ist einer der europäischen Marktführer in der Herstellung und Vermarktung von elektronischen Geräten und Systemen für die Bereiche Verteidigung und Sicherheit, Luft- und Raumfahrt sowie Transport. Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktgruppen: - Verteidigungs- und Sicherheitssysteme (53,4%): C4I-Verteidigungs- und Sicherheitssysteme (Kontroll- und Überwachungssysteme, Kommunikations-, Schutz-, Cybersicherheits- und andere Systeme), Verteidigungsmissionssysteme, Marinesysteme, elektronische Kriegssysteme, Drohnen, Luftoperationssysteme (Luftverteidigung, Luftüberwachung), Bodenverteidigungssysteme und Raketen; - Luft- und Raumfahrtsysteme (28,4%): Avionikausrüstung (Cockpit, Kabinen-Multimedia und Simulationsausrüstung), Raumfahrtsysteme (Satelliten, Nutzlasten usw.); - digitale Identifikations- und Sicherheitslösungen (18,2%). Außerdem besitzt die Gruppe eine 35%ige Beteiligung an der Naval Group (Herstellung von Schiffsausrüstung für die Bereiche Verteidigung und Kernenergie). Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Frankreich (29,5%), Vereinigtes Königreich (6,6%), Europa (24,8%), Vereinigte Staaten und Kanada (14%), Asien (9,4%), Naher und Mittlerer Osten (6%), Australien und Neuseeland (4,4%) und Sonstige (5,3%).