Tencent teilte am späten Dienstag mit, dass es eine Vereinbarung getroffen hat, um seinen Anteil an der in Singapur ansässigen Glücksspiel- und E-Commerce-Gruppe von 21,3 % auf 18,7 % zu reduzieren. Das Unternehmen plant, die wesentliche Mehrheit seiner Beteiligung an Sea langfristig zu behalten.

Der Verkauf erfolgt, nachdem Tencent im vergangenen Monat angekündigt hatte, 16,4 Milliarden Dollar seiner Beteiligung an JD.com zu veräußern und damit seine Beziehungen zu Chinas zweitgrößter E-Commerce-Firma zu schwächen, da Peking unter dem Druck der umfassenden regulatorischen Maßnahmen gegen Technologieunternehmen steht.

Die Aktien von Sea fielen am Dienstag in New York um 11,4% auf 197,8 $, nachdem die Nachricht von der Veräußerung bekannt wurde. Im Vorfeld der Bekanntgabe hatte Sea mitgeteilt, dass Tencent auch zugestimmt habe, seinen Stimmrechtsanteil an dem Unternehmen auf weniger als 10% zu reduzieren.

"Wir sind der Meinung, dass eine geringere Stimmrechtskontrolle potenzielle Konflikte verringern könnte, wenn Tencents Spielteams planen, mehr Spiele direkt auf den globalen Märkten zu veröffentlichen, und dazu beitragen könnte, potenzielle geopolitische Reibungen zu verringern, wenn Sea plant, strategischer in neue Märkte in mehr Ländern zu expandieren", so die Analysten von Citi in einem Bericht vom Mittwoch.

Sea teilte mit, dass Tencent und seine Tochtergesellschaften unwiderruflich die Umwandlung aller ihrer Stammaktien der Klasse B angekündigt hätten.

Nach der Umwandlung werden alle ausstehenden Klasse-B-Aktien von Sea in den Besitz von Forrest Li übergehen, dem Gründer, Vorsitzenden und CEO von Sea, dem wertvollsten Unternehmen Südostasiens mit einer Marktkapitalisierung von 110 Milliarden Dollar.

Tencent und Sea lehnten es ab, sich zum Preis des Aktienverkaufs zu äußern.

Der Analyst Vincent Liu von Guotai Junan International sagte, dass er den Schritt von Tencent, seine Sea-Beteiligung zu reduzieren, angesichts der kürzlichen Veräußerung von JD.com nicht als überraschend ansieht. Tencent besitzt ein riesiges, breit gefächertes Investmentportfolio, so dass der Kauf oder Verkauf von Anteilen an seinen Beteiligungsunternehmen als "regulärer Vorgang" betrachtet werden könnte, sagte er.

"Andererseits glauben wir, dass dies einige Anpassungen in der Geschäftsstrategie von Tencent widerspiegelt, insbesondere unter dem Eindruck der verschärften Kartellvorschriften", fügte er hinzu.

Die Aktien von Sea sind seit ihrem Rekordhoch von 372 $ im Oktober um 47% gefallen, haben sich aber in den letzten drei Jahren trotzdem verfünffacht.

Das Unternehmen begann 2009 als Glücksspielunternehmen und diversifizierte dann in die Bereiche E-Commerce und Lebensmittellieferung, wobei es von der großen Nachfrage der Verbraucher nach seinen Dienstleistungen profitierte, insbesondere während der pandemiebedingten Einschränkungen.

Sea ist nun dabei, seine E-Commerce-Aktivitäten weltweit auszuweiten.

"Die Veräußerung verschafft Tencent Ressourcen, um andere Investitionen und soziale Initiativen zu finanzieren", sagte Tencent in einer Erklärung.

Das Unternehmen verkaufte die Aktie am unteren Ende der Spanne von $208-$212 pro Aktie, als die Transaktion am Dienstag eingeleitet wurde. Der festgesetzte Preis war ein Abschlag von 6,8% gegenüber dem Schlusskurs von Sea von 223,3 $ am Montag.

Die Aktien von Tencent fielen am Mittwoch um 3,5% in einem breiteren Markt, der durch Tech-Werte belastet wurde.

Tencent unterliegt einer Sperrfrist, die den weiteren Verkauf von Sea-Aktien durch Tencent in den nächsten sechs Monaten einschränkt.

Unabhängig davon schlägt Sea vor, das Stimmrecht jeder Stammaktie der Klasse B von drei auf 15 Stimmen zu erhöhen.

"Der Vorstand ist der Ansicht, dass es im besten Interesse des Unternehmens ist, die Kapitalstruktur durch die geplanten Änderungen weiter zu klären, da Sea sich zu einem führenden globalen Internetunternehmen entwickelt hat, um seine langfristigen Wachstumsstrategien zu verfolgen", heißt es.

Sea sagte, dass die Änderungen von der Zustimmung der Aktionäre abhängen.

Sobald die Änderungen vorgenommen wurden, werden die ausstehenden Stammaktien der Klasse B, die sich im Besitz von Li befinden, voraussichtlich etwa 57% der Stimmrechte ausmachen, gegenüber etwa 52%.

Unabhängig davon hält Li etwa 54% der gesamten Stimmrechte in Bezug auf die Größe und Zusammensetzung des Verwaltungsrats von Sea.