Finanzen Telefónica, S.A. Nyse

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874715

US8793822086

TEF

Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
4,43 ^USD	-0,23 %		-1,56 %	+13,59 %

09.05.	DAX in Feierlaune - FTSE nach BoE auf Allzeithoch	DJ
09.05.	DAX in Feiertagslaune - FTSE nach BoE auf Allzeithoch	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	31.924	17.845	22.113	19.336	20.038	23.454	-	-
Unternehmenswert ¹	69.668	53.073	48.145	46.023	47.387	57.280	56.552	54.856
KGV	36,6 x	13,5 x	2,79 x	10,9 x	-17,7 x	13,4 x	12,7 x	12,6 x
Rendite	6,42 %	12,3 %	9,09 %	8,86 %	8,49 %	7,23 %	7,25 %	7,27 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,66 x	0,41 x	0,56 x	0,48 x	0,49 x	0,57 x	0,57 x	0,56 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,44 x	1,23 x	1,23 x	1,15 x	1,17 x	1,39 x	1,37 x	1,31 x
Unternehmenswert / EBITDA	4,61 x	3,93 x	2,19 x	3,58 x	4,16 x	4,33 x	4,21 x	4,09 x
Unternehmenswert / FCF	11,8 x	8,59 x	18,2 x	10,1 x	8,17 x	15,5 x	16,2 x	14,5 x
FCF Yield	8,49 %	11,6 %	5,5 %	9,92 %	12,2 %	6,43 %	6,19 %	6,89 %
Price to Book	1,86 x	1,57 x	0,98 x	0,77 x	0,92 x	1,02 x	0,99 x	0,95 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5.126.636	5.499.270	5.740.607	5.712.115	5.670.162	5.639.359	-	-
Referenzkurs ²	6,227	3,245	3,852	3,385	3,534	4,159	4,159	4,159
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	25.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	48.422	43.076	39.277	39.993	40.652	41.079	41.405	41.734
EBITDA ¹	15.119	13.498	21.983	12.852	11.390	13.240	13.426	13.428
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4.537	4.139	13.586	4.056	2.593	4.466	4.711	4.707
Umsatzrendite	9,37 %	9,61 %	34,59 %	10,14 %	6,38 %	10,87 %	11,38 %	11,28 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.718	2.583	12.095	2.960	-1.473	2.751	2.983	3.068
Nettoergebnis ¹	1.142	1.582	8.137	2.011	-892	1.801	1.923	1.960
Nettomarge	2,36 %	3,67 %	20,72 %	5,03 %	-2,19 %	4,38 %	4,64 %	4,7 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1700	0,2400	1,380	0,3100	-0,2000	0,3093	0,3281	0,3292
Free Cash Flow ¹	5.912	6.176	2.648	4.566	5.798	3.684	3.501	3.780
FCF-Marge N	12,21 %	14,34 %	6,74 %	11,42 %	14,26 %	8,97 %	8,46 %	9,06 %
FCF Conversion (EBITDA)	39,1 %	45,75 %	12,05 %	35,53 %	50,9 %	27,82 %	26,08 %	28,15 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	517,69 %	390,39 %	32,54 %	227,05 %	-	204,54 %	182,11 %	192,82 %
Dividende pro Aktie ²	0,4000	0,4000	0,3500	0,3000	0,3000	0,3008	0,3017	0,3025
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	25.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Umsatz ¹	20.305	9.298	9.674	9.410	10.040	-	10.343	10.200	10.045	10.133	10.321	10.153	10.140	9.949	10.135	10.795
EBITDA ¹	16.886	3.734	1.363	3.199	3.146	-	3.249	3.259	3.121	3.144	3.330	1.795	3.205	3.147	3.274	3.377
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12.747	1.579	-740	1.090	919	2.009	914	1.132	970	948	1.057	-382	1.042	1.129	1.145	1.221
Umsatzrendite	62,78 %	16,98 %	-7,65 %	11,58 %	9,15 %	-	8,84 %	11,1 %	9,66 %	9,36 %	10,24 %	-3,76 %	10,28 %	11,35 %	11,3 %	11,31 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	12.127	1.203	-1.235	870	584	1.454	557	949	-	598	347	-2.933	728	653,3	735,5	894,4
Nettoergebnis ¹	8.629	706	-1.198	706	320	1.026	460	525	-	-	502	-2.154	532	-	-	-
Nettomarge	42,5 %	7,59 %	-12,38 %	7,5 %	3,19 %	-	4,45 %	5,15 %	-	-	4,86 %	-21,22 %	5,25 %	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-	0,1200	-0,2200	0,1200	-	-	0,0700	0,0800	0,0400	0,0700	0,0800	-0,3900	0,0800	0,0840	0,0928	0,1146
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1500	-	0,1500	-	0,1500
Datum der Veröffentlichung	29.07.21	04.11.21	24.02.22	12.05.22	28.07.22	28.07.22	04.11.22	23.02.23	11.05.23	27.07.23	08.11.23	22.02.24	09.05.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	37.744	35.228	26.032	26.687	27.349	33.826	33.097	31.402
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,496 x	2,61 x	1,184 x	2,076 x	2,401 x	2,555 x	2,465 x	2,339 x
Free Cash Flow ¹	5.912	6.176	2.648	4.566	5.798	3.684	3.501	3.780
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	6,51 %	11,2 %	48,7 %	8,5 %	-3,8 %	7,89 %	8,29 %	8,65 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	0,98 %	1,41 %	7,6 %	1,84 %	-0,83 %	1,73 %	1,8 %	1,95 %
Aktiva ¹	116.459	111.964	107.132	109.430	106.983	104.098	107.039	100.437
Buchwert je Aktie ²	3,350	2,070	3,940	4,370	3,860	4,080	4,190	4,360
Cash Flow pro Aktie ²	2,930	2,410	1,790	2,050	2,040	1,720	1,700	1,760
Capex ¹	8.784	7.020	6.164	5.508	5.851	5.316	5.213	5.064
Capex / Umsatz	18,14 %	16,3 %	15,69 %	13,77 %	14,39 %	12,94 %	12,59 %	12,13 %
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	25.02.21	24.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Telefónica, S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

4,159 EUR

Mittleres Kursziel

4,259 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2,40 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA MOBILE LIMITED	+8,95 %	197 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5,54 %	166 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0,69 %	115 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2,55 %	90,85 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+15,51 %	71,71 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+5,84 %	60,95 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-4,83 %	50,74 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-14,56 %	39,97 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-32,08 %	39,29 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste