Südwestdeutsche Salzwerke : Halbjahresfinanzbericht der SWS AG 2023 -

HALBJAHRESFINANZBERICHT

ZUM

30. JUNI 2023

Südwestdeutsche Salzwerke AG

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2023

INHALT

Konzernzwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2023	1
Konzernzwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2023	8
Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das 1. Halbjahr 2023	8
Konzerngesamtergebnisrechnung für das 1. Halbjahr 2023	9
Konzernbilanz zum 30. Juni 2023	10
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das 1. Halbjahr 2023	12
Konzernkapitalflussrechnung für das 1. Halbjahr 2023	13
Konzernanhang	14
Versicherung der gesetzlichen Vertreter	23

Südwestdeutsche Salzwerke AG

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2023	1

Geschäft und Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

Nach einer Stagnation des Bruttoinlandsprodukts im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr dürfte die Wirtschaftsleistung im zweiten Quartal 2023 laut der aktuellen Monatsberichte der Deutschen Bundesbank wieder leicht gestiegen sein. Dabei wirken gegensätzliche Effekte. Der zuvor rückläufige private Konsum stabilisierte sich. Der Arbeitsmarkt zeigt sich in guter Verfassung und die Löhne stiegen kräftig, während sich die Preissteigerungen nicht weiter verstärkten. Allerdings wurde die Industrie trotz nachlassender Lieferengpässe durch einen Rückgang der Auslandsnachfrage sowie die Nachfrage nach Bauleistungen durch die gestiegenen Finanzierungskosten gebremst. Für 2023 wird insgesamt ein leichter Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 0,3 % gegenüber dem Jahr 2022 erwartet.

Neben der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wird der Geschäftsverlauf der Südwestdeutsche Salzwerke AG (SWS) im Geschäftsfeld Auftausalz maßgeblich von den Witterungsbedingungen beeinflusst. Die Witterungsbedingungen im ersten Quartal des laufenden Jahres waren für unser Auftausalzgeschäft zufriedenstellend. Trotz insgesamt leicht rückläufiger Absatzmengen konnten im Segment Salz im Wesentlichen aufgrund von Preisanpassungen, Umsatzsteigerungen erzielt werden. Die Umsätze im Bereich Entsorgung konnten ebenfalls durch Preisanpassungen und Anpassungen im Produktmix im Vorjahresvergleich gesteigert werden.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Der Umsatz des SWS-Konzerns liegt im ersten Halbjahr 2023 um 9,0 % über dem Wert des vergleichbaren Vorjahreszeit- raums. Konzernweit wurden im ersten Halbjahr 2023 Umsatzerlöse in Höhe von 152,9 Mio. € nach 140,3 Mio. € im ver- gleichbaren Vorjahreszeitraum erzielt. Der Anstieg um 12,6 Mio. € entfällt mit 6,5 Mio. € bzw. 5,9 % auf das Segment Salz, mit 5,0 Mio. € bzw. 19,5 % auf das Segment Entsorgung und mit 1,1 Mio. € auf die sonstigen Segmente.

Der Umsatzanstieg im Segment Salz ist hauptsächlich auf Preisanpassungen zur Kompensation der Kostensteigerungen bei insgesamt leicht rückläufigen Absatzmengen zurückzuführen. Dabei konnten im Industriesalzbereich die Preisanpas- sungen die konjunkturell bedingten Absatzrückgänge nicht kompensieren, so dass hier ein Umsatzrückgang zu verzeich- nen war. Ebenso lag aufgrund der kundenseitigen Bevorratungen im Vorjahr im Bereich Consumer der Umsatz leicht unter Vorjahr, während in den Bereichen Auftausalz und Sortensalz der Umsatz insgesamt gesteigert werden konnte.

Der Entsorgungsbereich realisierte bei leicht erhöhten Einlagerungsmengen durch Preisanpassungen und Veränderungen im Produktmix ebenfalls gegenüber dem Vorjahr gestiegene Umsätze. Die positive Entwicklung bei den sonstigen Seg- menten resultiert im Wesentlichen aus den gestiegenen Besucherzahlen in den touristischen Einrichtungen in Bayern, die im Vorjahr noch durch die Pandemie beeinflusst waren.

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Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2023	2

Nach Berücksichtigung der Bestandsveränderung und den aktivierten Eigenleistungen liegt die Gesamtleistung mit 158,9 Mio. € um 13,6 Mio. € bzw. 9,4 % über dem Vergleichswert des Vorjahrs.

Trotz geringerer Absatzmengen erhöhten sich auch die Materialaufwendungen aufgrund von Preissteigerungen vor allem bei den Energiekosten. Der Anstieg der Personalaufwendungen ist im Wesentlichen auf die tariflich vereinbarte Sonder- zahlung in Form einer Inflationsausgleichsprämie in Höhe von 3 T€ pro vollzeitbeschäftigter Person sowie die Tariferhö- hung zum 1. Januar 2023 zurückzuführen. Die Abschreibungen sind aufgrund der hohen Investitionen der vergangenen Jahre erwartungsgemäß weiter auf einem hohen Niveau. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die stark durch Transport- und Logistikkosten beeinflusst sind, erhöhten sich trotz geringerer Absatzmengen aufgrund der inflationären Preissteigerungen ebenfalls.

Die Ableitung des EBIT (operatives Ergebnis) sowie dessen Überleitung zum Periodenergebnis ist nachfolgend dargestellt:

		1. Halbjahr 2023		1. Halbjahr 2022	Veränderung
		(Mio. €)		(Mio. €)		(in %)
Umsatz	152,9	140,3		9,0
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	6,0	5,0		20,0
und andere aktivierte Eigenleistungen
Gesamtleistung		158,9		145,3		9,4
Sonstige betriebliche Erträge	1,1	1,3		-15,4
Materialaufw and	-38,8	-35,7		8,7
Personalaufw and	-48,4	-42,9		12,8
Abschreibungen	-10,9	-10,6		2,8
Sonstige betriebliche Aufw endungen	-50,3	-49,0		2,7
Ergebnis aus at equity bew erteten Beteiligungen	1,3	0,1		>+100,0
Übriges Beteiligungsergebnis	0,3	0,1		>+100,0
EBIT	13,2	8,6		53,5
Finanzielle Erträge	0,6	18,2		-96,7
Finanzielle Aufw endungen	-3,1	-0,7		>+100,0
Ergebnis vor Ertragsteuern	10,7	26,1		-59,0
Ertragsteuern	-2,6	-7,6		-65,8
Periodenergebnis des Konzerns	8,1	18,5		-56,2
Operative Umsatzrendite (ROS)		8,6%	6,1%		+2,5 % -Punkte

Das EBIT liegt mit 13,2 Mio. € über dem Vorjahreswert von 8,6 Mio. €. Die operative Umsatzrendite (ROS) erhöhte sich dementsprechend von 6,1 % im Vorjahr auf 8,6 %.

Das Finanzergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 20,0 Mio. € auf -2,5 Mio. € verschlechtert. Dies resul- tiert hauptsächlich aus der Entwicklung des Zinsniveaus, welches sich bei der Berechnung der bergbaulichen Rückstel- lungen, insbesondere der Rückstellung für die Verfüllung des Bergwerks 2000, auswirkt.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern im ersten Halbjahr 2023 beträgt 10,7 Mio. € (Vorjahr: 26,1 Mio. €). Nach Berücksichtigung

der Ertragsteuern ergibt sich ein Periodenergebnis von 8,1 Mio. € (Vorjahr: 18,5 Mio. €).

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Finanz- und Vermögenslage

Die Kapitalflussrechnung des SWS-Konzerns stellt sich in zusammengefasster Form wie folgt dar:

alle Beträge in Mio. €		1. Halbjahr 2023		1. Halbjahr 2022		Veränderung
Operativer Cashflow	32,1	21,1	11,0
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	26,4	9,9	16,5
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-27,3	-17,5	-9,8
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	-0,4	-18,5	18,1
Veränderung der Zahlungsmittel		-1,3	-26,0	24,7

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit entwickelt sich entsprechend dem operativen Geschäftsverlauf und liegt mit 26,4 Mio. € über dem Vorjahreswert von 9,9 Mio. €.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit liegt bei 27,3 Mio. € (Vorjahr: 17,5 Mio. €) und enthält neben den Investitionen

in materielle und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 12,1 Mio. € (Vorjahr: 11,8 Mio. €) den Saldo aus Ein- und

Auszahlungen in kurzfristige Geldanlagen von -15,0 Mio. € (Vorjahr: 4,1 Mio. €). Im Vorjahr waren zudem Auszahlungen für Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte (10,0 Mio. €) enthalten. Investiert wurde an allen Standorten und über alle Unternehmensbereiche hinweg, wobei der Schwerpunkt der Investitionen auf Maschinen und Anlagen für die Produktion sowie die untertägigen Bandanlagen am Standort Heilbronn entfällt. Hervorzuheben ist darüber hinaus die Investition in eine Pyrolyseanlage (Holzkraftwerk) am Standort Heilbronn, mit der Strom und Wärme für den Eigenbedarf sowie Pflanzenkohle zur externen Vermarktung hergestellt werden soll.

Aus der Finanzierungstätigkeit sind im ersten Halbjahr 2023 flüssige Mittel in Höhe von insgesamt 0,4 Mio. € (1. Halbjahr 2022: 18,5 Mio. €) abgeflossen. Hier war im Vorjahr die Dividendenausschüttung der Südwestdeutsche Salzwerke AG mit 17,3 Mio. € enthalten. Die diesjährige Dividendenausschüttung in Höhe von 15,2 Mio. € ist aufgrund der im Juli 2023 stattfindenden Hauptversammlung im Berichtszeitraum noch nicht enthalten.